Foto cedidaMenno de Vreeze, Head of Latin America & US Offshore Distribution de Aberdeen
Después de un año y medio, Menno de Vreeze anunció su retorno a Aberdeen, la firma donde ya había pasado más de una década previamente. En esta ocasión, la gestora reclutó al profesional como Head of Latin America & US Offshore Distribution.
El ejecutivo informó del cambio a su red profesional de LinkedIn, detallando que seguirá basado en Miami. “Espero impulsar la expansión del mercado y fomentar la colaboración con socios y colegas”, indicó en su publicación.
De Vreeze también agradeció la “invaluable experiencia” de pasar por TMF Group, compañía donde se desempeñaba como Enterprise Sales Leader de Financial Services. El profesional trabajó en esta firma entre enero de 2024 y julio de este año, según consigna su perfil profesional.
Anteriormente, llevó a cabo el grueso de su trayectoria en Aberdeen. En casi 14 años en la casa de inversiones, ocupó una variedad de puestos, llegando a ocupar el cargo de Head of Business Development de International Wealth Management para las Américas.
Además, De Vreeze trabajó como Head para los Países Bajos en Carmignac, fue consultor en Accenture y PA Manager de Private Banking en ABN AMRO, donde inició su carrera, en Luxemburgo.
En los últimos años, el mundo ha sido testigo de la mayor transferencia de riqueza por herencias jamás registrada. Según la firma italiana Cerulli, se estima que para 2045 alrededor de 84 billones de dólares cambiarán de manos entre generaciones, un fenómeno que ya está dejando una huella significativa en la economía global.
Por primera vez en 15 años, multimillonarios menores de 30 años han ingresado al ranking de Forbes, no por haber generado sus propias fortunas, sino por herencias recibidas. Actualmente, 22 jóvenes se encuentran en esta situación, concentrados principalmente en Europa, Estados Unidos, Brasil, Hong Kong, Corea del Sur y Japón.
Hablar de planificación sucesoral va más allá de una cuestión de eficiencia fiscal o estructura legal. Es un proceso que debe alinearse con la identidad y aspiraciones de la familia. Un legado sólido no se limita a los activos materiales; trasciende en valores y propósitos que sirven como guía para las generaciones futuras.
La primera gran pregunta que una familia debe hacerse es: ¿Qué valores y proyectos desea preservar y fortalecer a través de su legado? Algunas buscan expandir el negocio familiar, otras priorizan la filantropía o la estabilidad financiera a largo plazo. La clave está en definir estos objetivos con claridad para orientar la toma de decisiones y evitar que la riqueza se diluya con el tiempo.
Un plan de herencia exitoso debe responder preguntas fundamentales: ¿Cómo garantizar que los valores y propósitos familiares guíen a las siguientes generaciones? ¿Qué herramientas legales y financieras utilizar para proteger el patrimonio?; ¿Y cómo preparar a los herederos para asumir su responsabilidad?
En este contexto, los mecanismos de transferencia de derechos han cobrado relevancia. Estrategias como la nuda propiedad permiten transferir bienes sin ceder el control operativo ni el usufructo, facilitando una transición ordenada con menor impacto fiscal. En el caso de las empresas familiares, la transferencia de acciones debe ser cuidadosamente estructurada para evitar fricciones internas y garantizar la continuidad del negocio.
El desarrollo de family offices y fondos comunes de inversión ha permitido a muchas familias diversificar y gestionar sus patrimonios de manera profesional. Además, herramientas como los seguros estructurados (Insurance Wrappers o PPLI) están ganando terreno como parte de las estrategias de planificación patrimonial. Elegir la jurisdicción adecuada para la administración de la herencia también puede marcar la diferencia en la optimización fiscal y la protección de activos frente a riesgos regulatorios.
Uno de los factores clave en la transición ordenada del patrimonio es la educación financiera y emocional. Un heredero preparado no solo conoce cifras, sino que también comprende el significado y el impacto de su legado. La tecnología también está transformando la gestión patrimonial. Herramientas como la inteligencia artificial, Open Finance y el análisis de big data permiten evaluar mercados, compañías y portafolios con mayor precisión, optimizando la toma de decisiones.
Las nuevas generaciones tienen una visión distinta sobre la riqueza. Para ellas, el éxito no solo se mide por la rentabilidad, sino también por el impacto social y ambiental de sus inversiones. La inversión responsable, sostenible y de impacto, así como la innovación tecnológica, han cobrado relevancia en la planificación de la herencia. Incluir a los familiares en el proceso desde etapas tempranas es clave para garantizar una transición alineada con sus valores y aspiraciones.
Construir un legado no es un acto automático, sino una decisión consciente que requiere tiempo y estrategia. No basta con transferir bienes; se trata de asegurar que las generaciones futuras entiendan su propósito y estén preparadas para darle continuidad. La riqueza puede ser efímera, pero un legado bien construido perdura para siempre.
La empresa de navegadores empresariales Island ha incorporado a J.P. Morgan Private Capital Growth Equity Partners como inversor estratégico en su ronda de financiación Serie E, liderada por Coatue Management y que valora la compañía en casi 5.000 millones de dólares.
“El apoyo de J.P. Morgan Growth Equity Partners pone de relieve cómo el navegador empresarial resuelve los desafíos más complejos y a gran escala de las organizaciones en el sector bancario y más allá”, afirmó Mike Fey, CEO y cofundador de Island.
Esta financiación apoyará el desarrollo continuo del producto de Island, con un enfoque en la expansión de funciones de seguridad, gobernanza y experiencia de usuario, diseñadas para los equipos de TI y seguridad empresariales. El navegador de la empresa esutilizado por más de 450 clientes corporativos, incluyendo seis de los diez bancos más grandes de Estados Unidos.
La tecnología de Island incorpora funciones de seguridad y cumplimiento directamente en el navegador, lo que permite a las organizaciones controlar el acceso a datos y supervisar la actividad de los usuarios sin necesidad de herramientas adicionales. La adopción de esta tecnología se ha extendido a sectores como servicios financieros, salud, administración pública y otros sectores regulados.
J.P. Morgan Growth Equity Partners, parte de J.P. Morgan Asset Management, se centra en inversiones en empresas en fase de crecimiento en áreas como software, inteligencia artificial, ciberseguridad y fintech.
“La ciberseguridad es una prioridad estratégica máxima para las mayores empresas del mundo”, declaró Paris Heymann, co-director gerente de J.P. Morgan Growth Equity Partners. “Estamos encantados de apoyar a una empresa pionera como Island en este sector”, agregó.
Santander US ha anunciado una inversión de 25 millones de dólares destinada a apoyar la educación, la empleabilidad y el emprendimiento. Más de 10 millones de estos fondos se destinarán a becas universitarias y nacionales a través del programa Santander Universities.
Las solicitudes para las becas estarán disponibles más adelante este año a través de Santander Open Academy, una plataforma global que ofrece recursos educativos gratuitos y herramientas de desarrollo profesional a estudiantes de todo el mundo.
“El aprendizaje continuo es fundamental para seguir el ritmo del cambio, y creemos que las empresas deben ser socias en la tarea de proporcionar a las personas las herramientas y recursos educativos que necesitan para prosperar en la sociedad actual”, dijo Christiana Riley, directora ejecutiva y presidenta de Santander US.
El último informe global sobre la fuerza laboral de Santander, Tomorrow’s Skills, encuestó a 15.000 personas en 15 países y destacó en sus conclusiones que, aunque los graduados universitarios generalmente se sienten preparados para el mercado laboral, muchos estadounidenses expresan preocupación por mantenerse al día con las demandas cambiantes del empleo.
Casi el 80 % de los encuestados por el banco consideró que el aprendizaje permanente es esencial, pero el costo sigue siendo el principal obstáculo para la educación continua. Más de la mitad cree que las empresas deberían asumir la responsabilidad de ofrecer oportunidades de formación continua.
Con una trayectoria de 28 años apoyando la educación y el emprendimiento, Santander ha brindado acceso a oportunidades de aprendizaje y empleo a más de 2 millones de estudiantes y profesionales solo en el año 2024.
LinkedInSusana García, nueva Head of Business Development para Iberia de Jupiter Asset Management.
Jupiter Asset Management, gestora británica especializada en gestión activa, ha anunciado que Susana García asumirá el cargo de Head of Business Development para Iberia, quien reportará a William López, responsable para Europa y Latinoamérica de la gestora.
Susana García aporta un profundo conocimiento del mercado ibérico, con cerca de 20 años de experiencia atendiendo a clientes en la región. Trabajará en estrecha colaboración con Adela Cervera, Business Development Manager de Jupiter AM en Iberia. El equipo de Iberia cuenta con el apoyo desde Londres de Julián Dipp, Marketing Manager para Iberia y Latinoamérica, así como del prestigioso equipo de atención al cliente de Jupiter.
Además, Santiago Mata, Business Development Director para Latinoamérica –quien recientemente se ha trasladado a Madrid– también apoyará el negocio en Iberia y reportará a William López.
William López, Head para Europa y Latinoamérica en Jupiter AM, comentó: “Estamos encantados de anunciar el ascenso de Susana y su nuevo cargo. Desde que se unió a la firma hace cinco años, ha sido una figura clave en el desarrollo y la consolidación de nuestras relaciones con clientes en la región. Agradecemos a Francisco su trabajo en la firma y le deseamos mucho éxito en el futuro».
Jupiter AM mantiene un compromiso total con su crecimiento en Iberia, una región central en la estrategia de expansión internacional de la gestora desde 2014. Esta transición de liderazgo se realizará de forma estructurada y fluida, garantizando la continuidad del servicio a los clientes de Jupiter AM en la región. En un entorno de mercado cada vez más complejo, la prioridad de la gestora sigue siendo apoyar a los inversores en Iberia con una gestión activa real y de alta convicción enfocada en ofrecer resultados sostenibles a largo plazo.
Francisco Amorim, hasta ahora Head of Business Development para Iberia de Jupiter Asset Management, sale de la entidad -con efecto el próximo 31 de agosto- para emprender un nuevo proyecto profesional. Según ha podido confirmar Funds Society, se incorporará a Allianz Global Investors el próximo mes de septiembre y, desde su sede en Madrid, se encargará de llevar clientes tanto de España como de Portugal.
En concreto, se incorpora a la gestora como Director, pasando a formar parte del equipo de Desarrollo de Negocio de la gestora en Iberia.Reportará a Marisa Aguilar, directora general para España y Portugal, y trabajará junto con Jesús Ruiz de las Peñas y Juan Pedro Morenés desde la oficina de Madrid.
“La incorporación de Francisco nos ayudará a reforzar el servicio a los clientes de España y Portugal. Su conocimiento del sector y su amplia experiencia se unen a su profesionalidad y valores, que casan muy bien con nuestra visión y con nuestros planes de desarrollo en la región. Estoy convencida de que Francisco nos permitirá estar aún más cerca de nuestros clientes, y que contribuirá de manera significativa a la expansión de nuestro negocio”, comenta Marisa Aguilar, directora general de Allianz Global Investors en España y Portugal.
Amorim cuenta con una amplia y dilatada experiencia en la industria de gestión de activos. Inició su carrera profesional en Banque Privée Espirito Santo, como junior advisor, para dar posteriormente el salto a la división de wealth management de la entidad. Tras pasar por firmas como Banco BIC Portuges y Millennium bcp, se incorporó a Jupiter AM como ventas en el equipo de Iberia hace seis años, puesto desde el que cubría los mercados de España, Portugal y Andorra. Desde entonces, ha desarrollado su carrera en la gestora ocupando diversos cargos de responsabilidad.
Los segmentos de planes 401(k) pequeños y micro están listos para expandirse rápidamente en los próximos años gracias a los incentivos de SECURE 2.0 y a la implementación de mandatos estatales para aumentar el número de personas cubiertas por algún vehículo de ahorro para la jubilación.
Se espera que haya más de un millón de planes 401(k) para finales de la década, lo que representaría un aumento del 36% en los próximos cinco años, según la última edición de Cerulli Edge—U.S. Retirement Edition, informe de la consultora internacional Cerulli.
El número de planes 401(k) ha crecido significativamente en los últimos años. De acuerdo a Cerulli, aproximadamente 150.000 nuevos planes 401(k) se añadieron entre 2018 y 2023, con casi dos tercios de estos planes incorporados en 2021 y 2023. Gran parte de este crecimiento proviene de empleadores que inician nuevos planes. Para 2029, la consultora estima que el 92% de todos los planes 401(k) estarán en el segmento de micro planes, lo que representa un aumento de casi el 40% respecto a 2022.
Los administradores de registros interesados en aprovechar este crecimiento en los micro planes deberán adaptarse a los desafíos de dirigirse a pequeñas empresas y alinearse con las necesidades de los patrocinadores de planes en este segmento, advierte el informe de la consultora.
“Los patrocinadores de micro planes son más sensibles a los costos que los empleadores grandes y otorgan mayor importancia a la marca. Las opciones de ingreso para la jubilación y el bienestar financiero son prioridades menores al considerar con qué administrador de registros trabajar,” comentó Chris Bailey, Director de Jubilación en Cerulli.
Los administradores de registros digitales también han establecido una posición competitiva en el mercado de planes micro y pequeños. Estos proveedores traen una mentalidad tecnológica al mercado de jubilación junto con plataformas de administración más nuevas y eficientes.
Su posicionamiento competitivo responde a las principales prioridades de los patrocinadores de planes en este segmento: costo, facilidad de implementación y administración simple. Este modelo operativo diferente, junto con un claro entendimiento de las necesidades de su mercado objetivo, los ha posicionado para desafiar a los incumbentes en los micro planes y nuevas empresas.
Se espera también que los asesores de patrimonio desempeñen un papel más importante en el mercado micro, ya que sus oficinas centrales los alientan a perseguir planes de jubilación como una forma de hacer crecer sus prácticas de gestión patrimonial.
Algunos administradores de registros con un compromiso a largo plazo con este segmento tienen las capacidades necesarias para aprovechar el crecimiento generado por los asesores de patrimonio.
“Los administradores que deseen atraer a estos asesores y tener éxito en el mercado de micro planes deberían, si aún no lo han hecho, invertir en recursos que reduzcan las barreras para los asesores de patrimonio,” señaló Bailey.
“Dada la gran cantidad de asesores de patrimonio, las empresas deberán desarrollar soluciones escalables de ventas y administración diseñadas para ayudar a asesores con poco conocimiento sobre los planes de jubilación,” añadió.
De cara al futuro, la distribución y dinámica competitiva del mercado micro cambiará notablemente en los próximos cinco a diez años.
“Los administradores que deseen competir en el mercado micro deberían considerar invertir en bases de datos de pequeñas empresas para identificar, priorizar y dirigirse a empleadores que aún no tienen un plan de jubilación, si es que no lo están haciendo ya,” indicó Bailey.
El profesional de Cerulli concluyó que “estos datos también pueden utilizarse para potenciar herramientas de prospección para asesores: invertir en apoyo a asesores de patrimonio que buscan ingresar al espacio de contribuciones definidas ayudará a posicionar al administrador como la ‘opción preferida’ del asesor para micro planes”.
Miraltabank, banco español de inversión y gestión de activos, anuncia la incorporación de María Lafita como Senior Advisor para liderar el desarrollo e implantación del área de financiación de circulante, una línea estratégica que la firma busca potenciar en su compromiso por ofrecer soluciones adaptadas a las necesidades de las pymes y empresas españolas.
La incorporación de María responde a la voluntad de Miraltabank de reforzar su propuesta de valor en un contexto donde las necesidades de liquidez a corto plazo han cobrado una relevancia creciente, especialmente entre el tejido empresarial más dinámico. La financiación de circulante se posiciona como un pilar clave en la estrategia de crecimiento del área de financiación, ofreciendo soluciones como líneas de crédito, confirming, factoring o anticipos de facturas.
«En Miraltabank queremos ser el socio financiero de referencia para las empresas también en sus necesidades de capital circulante, un área con gran recorrido donde queremos innovar, ser flexibles y estar cerca de nuestros clientes. La experiencia de María nos permitirá avanzar en esa dirección con garantías», afirma José C. Rodríguez, director general de Miraltabank.
La financiación de circulante permite a las empresas mejorar su liquidez, optimizar su capital de trabajo y afrontar con mayor solidez sus operaciones diarias. En un entorno de tipos de interés elevados y tensión en las cadenas de suministro, estas soluciones se han convertido en herramientas clave para garantizar la estabilidad financiera y la competitividad de las compañías.
Un perfil con visión práctica y experiencia
María Lafita cuenta con una dilatada trayectoria en el sector financiero con más de 34 años de experiencia en soluciones de financiación empresarial. Ha desarrollado su carrera profesional en entidades relevantes como Banesto, ING y Crédit Agricole Group. Su perfil combina una gran capacidad de análisis con orientación comercial y conocimiento profundo tanto de los productos y estructuras de financiación a empresas como de las particularidades del tejido empresarial español.
“Los retos son claros: desarrollar soluciones sencillas, ágiles y adaptadas a cada cliente. Quiero ayudar a las empresas a ganar tiempo y tranquilidad, facilitando que puedan centrarse en hacer crecer su negocio con el respaldo de una entidad como Miraltabank”, asegura María Lafita.
Con esta incorporación, Miraltabank continúa su senda de crecimiento sostenible, apostando por el talento y por una oferta de financiación que combine solidez, cercanía y soluciones reales para los desafíos diarios de las empresas.
Foto cedidaJosé María Concejo, CEO y socio de Horos AM.
Horos Asset Management, firma española de value investing, celebra su séptimo aniversario con nuevos hitos en su trayectoria. Uno de ellos es la caída de la participación de los socios en el patrimonio gestionado, desde el 12% en que cerró 2024 hasta el 8%, aunque este descenso, lejos de implicar ventas de los socios, responde a un aumento de los coinversores en casi 3.000, hasta alcanzar los 8.144 partícipes. Por lo tanto, se trata el efecto dilutivo que supone la entrada de nuevos partícipes.
José María Concejo, CEO y socio de Horos AM, valora este crecimiento como “un punto de inflexión en nuestro objetivo de consolidarnos como firma de referencia de value investing en España. Estos resultados no solo reflejan el compromiso del equipo gestor por ofrecer a nuestros partícipes una propuesta de valor diferencial, sino que refuerza nuestra tesis de inversión centrada en la renta variable y demuestra el importantísimo potencial de un horizonte a largo plazo”.
De cara al futuro, Concejo no prevé lanzar nuevos fondos, después de mostrarse satisfecho con la evolución de los cinco productos de la firma -dos fondos de inversión y tres planes de pensiones- que cuentan, según el directivo, con fuertes potenciales de revalorización. Tras admitir que la entrada de flujos de inversión en la firma procede del inversor retail que abre su cuenta en la firma, recordó que la intención de Horos AM desde el principio era registrar algún producto en Luxemburgo. Eso sí, admitió que, por ahora, no es posible. «Nos encantaría que llegara un inversor con capital que lo solicitara», afirmó Concejo.
Estrategia en mercados
Javier Ruiz, director de Inversiones de Horos Asset Management, recalcó el fuerte potencial de subida de las carteras, en un contexto de búsqueda de compañías con valoraciones atractivas que cuentan con catalizadores para aflorar valor a medio plazo.
En líneas generales, Ruiz ve desfavorable la situación fiscal de Estados Unidos, un evento que «no va a mejorar» a raíz de las políticas del presidente Donald Trump. En ese contexto, y a pesar de que el mercado «está ajeno al tema arancelario», la firma ha ido «alejándose» del mercado estadounidense y ve más oportunidades en Europa. De hecho, su posición «pura» en Estados Unidos es «poca» y además «vinculada a petróleo y gas». El resto de la posición se trata de empresas que cotizan en el mercado americano, pero con actividad fuera dela primera economía del mundo. Asimismo, cuenta con una exposición al mercado de Hong Kong del 10%.
También destacaron el resurgir del mercado ibérico, denostado por los inversores desde hace muchos años. Si bien la firma se centra más en compañías de pequeña capitalización ve un potencial a su cartera ibérica del 95%. Entre los sectores principales está el industrial y el real estate, junto a consumo y telecomunicaciones. vida el pasado marzo, acumula una rentabilidad histórica del 22,8% y casi un 12% en este semestre.
Otros datos semestrales
En los primeros seis meses del año, la firma ha registrado 41,6 millones de euros de entradas netas, frente a los 11,1 millones en el mismo periodo de 2024, lo que supone un crecimiento cercano al 275%, con una media mensual que asciende a 6,9 millones de euros. Por vehículo, destaca el fondo Horos Value Internacional, con flujos de entrada entre enero y junio de 33,6 millones de euros, y los planes de pensiones, que registran un incremento de 6,7 millones de euros en patrimonio.
Bechester, firma especializada en el amueblamiento integral de activos residenciales, refuerza su apuesta por el flexliving en Europa con la activación de una solución de renting de 10 millones de euros junto a Actyus, la gestora de financiación alternativa del grupo Andbank. La operación permitirá impulsar el crecimiento de modelos de coliving, media estancia, alojamientos corporativos y PBSA, facilitando el equipamiento completo de activos sin necesidad de inversión inicial por parte del inversor u operador.
“El renting no es solo una solución financiera, es una palanca estratégica para lanzar activos más rápido, sin tensar balance ni tesorería. Es especialmente clave en proyectos flex donde el tiempo de puesta en marcha marca la rentabilidad”, explica Ignacio Posadas Pinedo, cofundador de Bechester.
“Desde Actyus buscamos respaldar modelos innovadores con recorrido internacional. Bechester combina visión, tecnología y ejecución en un sector clave como el residencial”, apunta Ana Asuero, inversora en Actyus.
Bechester ha sido asesorada legalmente por el despacho madrileño García Silvestre Abogados, que ha acompañado en todo el proceso de negociación y formalización del acuerdo con Actyus, asesorado por su propio equipo in-house.
Nueva capacidad operativa para proyectos a gran escala
En paralelo a esta operación, Bechester ha puesto en marcha un nuevo centro logístico a las afueras de Madrid que refuerza su capacidad para ejecutar proyectos complejos en plazos reducidos. Este hub mejora la gestión de stock, acelera entregas y reduce posibles desviaciones, factores críticos en este tipo de activos.
La compañía ha intensificado también su actividad con clientes internacionales, centralizando proyectos en distintos países bajo un único interlocutor. Su modelo permite a operadores globales ejecutar proyectos simultáneos en varios mercados (actualmente España, Francia y Portugal), con diseño, suministro, montaje y logística integrados.
Flexliving y PBSA en el sur de Europa: profesionalización y soluciones integradas
El mercado de flexliving está ganando madurez en el sur de Europa, impulsado por una mayor demanda de alojamientos temporales de calidad y por un entorno regulatorio cada vez más exigente. En España, los recientes cambios normativos exigen una mayor transparencia y control sobre el alquiler de corta y media estancia. En Portugal, ciudades como Lisboa y Oporto están promoviendo modelos más sostenibles. Francia, por su parte, avanza en la profesionalización del sector a través de normativas urbanas que favorecen la gestión responsable del parque de vivienda temporal.
En paralelo, el segmento PBSA (Purpose-Built Student Accommodation) se perfila como uno de los vectores de crecimiento más activos del sector. Bechester ya trabaja con varios clientes en este nicho y prevé que represente una parte creciente de su actividad en la segunda mitad de 2025.
Renting para escalar sin comprometer caja
La línea de renting se estructurará en tres fases, en función del volumen y madurez de los proyectos en cartera. El modelo permite a promotores y operadores equipar edificios completos mediante cuotas mensuales, sin inversión inicial, sin fianza y con condiciones flexibles.
De este modo, los clientes pueden convertir CapEx en OpEx, mantener liquidez y activar proyectos rápidamente, mejorando su rentabilidad desde el primer día. Bechester refuerza así su posición como socio estratégico para un nuevo ciclo inmobiliario en el que cada día cuenta y donde la agilidad operativa y la flexibilidad financiera son claves.
