Vientos en contra en Estados Unidos

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Vientos en contra EE.UU.
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A medida que aumenta la preocupación por una posible recesión en Estados Unidos, los consumidores se muestran cada vez más cautelosos con sus gastos. Los estadísticas muestran que los hogares de bajos ingresos están optando por compras más pequeñas y reduciendo gastos discrecionales como la comida rápida. Mientras tanto, el mercado del lujo ha experimentado un descenso significativo. Los datos de las tarjetas de crédito revelan que el gasto ha disminuido en la mayoría de las categorías minoristas. Además, los consumidores tienen menos efectivo, y los saldos de sus cuentas corrientes y de ahorros han disminuido durante el último año.

Para agravar estos problemas, el crecimiento salarial se ha ralentizado y los saldos de las deudas se están acercando a los niveles prepandemia, lo que deja a muchos con una flexibilidad financiera reducida y una creciente sensación de incertidumbre.

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan se desplomó un 11%, hasta 57,9 a mediados de marzo, desde 64,7 el mes pasado. La confianza entre los demócratas fue la más baja jamás registrada, incluyendo los peores momentos de la crisis financiera de 2008-2009. Incluso los republicanos se sienten peor, aunque muchos creen que cualquier impacto económico a corto plazo causado por las medidas de Donald Trump valdrá la pena. Más aún, los consumidores ahora esperan que la inflación anual se dispare al 4,9%.

Esta semana los inversores esperan que la Reserva Federal mantenga sin cambios los tipos de interés al concluir su reunión de dos días este miércoles. El mercado ha descontado con casi total certeza que las tasas se mantendrán en sus niveles actuales del 4,25% al 4,5%. Tras la decisión, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tiene previsto responder a las preguntas de los medios sobre los tipos de interés y las políticas económicas, lo que podría tener un impacto en los mercados.

El reciente cambio en la inversión de acciones estadounidenses a no estadounidenses por parte de muchos inversionistas se debe sobre todo a la reducción del gasto público excesivo en Estados Unidos y al fin de la austeridad en Europa. Aunque no está claro si esta tendencia será duradera, recomendamos aprovechar cualquier subida a corto plazo del mercado estadounidense para diversificar aún más en otros mercados.

El euro se mantiene cerca de su máximo en cinco meses debido al creciente optimismo sobre el fin de la guerra en Ucrania. Por otro lado, el dólar se mantiene cerca de su mínimo en cinco meses frente a sus principales pares, lo que refleja la preocupación por la economía estadounidense. El dólar está perdiendo atractivo debido que la errática formulación de políticas amenaza con socavar su carácter de refugio seguro. Al mismo tiempo, las esperanzas en el nuevo contexto europeo permiten una mejora en la confianza del euro.

Mientras el Presidente Trump siga usando con firmeza los aranceles y esté dispuesto a arriesgarse a sufrir dificultades económicas, el dólar estadounidense se mantendrá bajo presión, incluso si Estados Unidos mantiene su ventaja en los tipos de interés y su superioridad cíclica.

Black Bull convoca al mundo del family office colombiano a su cumbre anual en Bogotá

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Family office Colombia
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Faltan sólo unos días para que distintos actores de la esfera colombiana de family office se reúnan en Bogotá para discutir una variedad de temáticas de inversiones y gestión patrimonial y familiar. El convocador, Black Bull Investors Club, apunta a ofrecer un punto de encuentro para familias empresariales, single family offices, UHNWIs, fondos de inversión y otros jugadores clave de la región.

La versión 2025 del Colombia Family Office & Investors Summit está citada para el martes 1 y el miércoles 2 de abril de este año. Se llevará a cabo en el JW Marriot Hotel Bogotá a partir de las 9.00 horas con unas palabras de bienvenida del CEO de Black Bull, Raúl Martínez.

Según consigna el portal del evento, el objetivo es fortalecer relaciones y profundizar en temas cruciales, como la estructuración familiar y las inversiones alternativas. Para esto, cuentan con una variada parrilla de oradores, que se encargarán de dar sus perspectivas durante la cumbre de dos días.

Esto incluye presentaciones de Diego Gianelli, Director of Economics de Moneda Patria Investments, quien se referirá al panorama macroeconómico regional; y José Antonio Martínez de la Vega Labra, Market Specialist de Fixed Income & Portfolios de Bloomberg, quien delineará oportunidades en private equity, durante el primer día.

La segunda jornada tendrá como plato fuerte un panel dedicado a sondear el rol de los single family offices en la transformación social y económica. Esta tarea estará en manos de Álvaro Peña, Executive VP de APG Capital Investments; Andrés Ibarra, director de IR Family Office; Daniel Moreno, miembro de la familia tras Amarilo SAS; y Santiago Tamayo, CEO de Santa María Investments FO.

La oferta de la cumbre

Además de las charlas magistrales, el evento de Black Bull ofrecerá actividades en distintos formatos. Ofrecerá una serie de paneles temáticos, con una plétora de perspectivas, junto con espacios de elevator pitch –para describir, en sólo unos minutos, algunas ideas de inversión puntuales–, reuniones uno a uno, sesiones de networking de alto calibre y mesas redondas temáticas.

Por el lado de los paneles –que se realizarán de a pares–, hay espacios presupuestados para discutir inversiones inmobiliarias globales y locales, estructuración de familias empresariales, el rol de los activos familiares en las carteras, el mercado de venture capital, entornos fiscales y asuntos de sucesión.

En las reuniones uno a uno –previamente agendadas–, los asistentes podrán sondear oportunidades de negocios, mientras que las mesas redondas les permitirán profundizar en temas relevantes y compartir mejores prácticas en grupos pequeños.

Los patrocinadores de esta edición de Colombia Family Office & Investors Summit de Black Bull son KBIS (en la categoría diamante), ATFX, exness, Liquitty (en la dorada), Key Capital, KNG Alternative Investments, OV Law Group, Segura Bank, HF Markets (en la plateada), SquadraLife, CLD Legal, Quijano & Associates, EFG, üfund, Crowe, Henley & Partners y Investa Trust (como sponsors de bronce).

Bankinter prevé mayor incertidumbre y recomienda reducir riesgo en las inversiones

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Bankinter reducir riesgo inversión
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El Departamento de Análisis de Bankinter ha presentado su informe de Estrategia para 2025, destacando varios puntos clave sobre la situación económica global. Entre los mensajes más relevantes se encuentran: «Nadie sabe casi nada», «Ciclo expansivo cuestionado», «Reajuste», «Recesión improbable» y «Posicionamiento algo menos agresivo».

El informe señala que, aunque algo ha comenzado a cambiar, aún es imposible determinar su alcance o profundidad, y, lo que es más importante, no parece ser una mejora. Según Bankinter, extraer conclusiones fiables de la información actual, que califican como «errática, confusa e imprecisa», es un reto. Este tipo de información es el denominador común en la nueva administración americana, lo que ha llevado a los analistas a admitir que el conocimiento disponible es escaso, incluso menor que en el pasado.

A pesar de la falta de certezas, el informe subraya que los «riesgos se mueven al alza» después de un largo periodo de «contenimiento». Este contexto, aunque lleno de incertidumbre, dibuja un panorama económico para 2025 en el que las expectativas de crecimiento están opacadas por la falta de claridad y la constante presencia de riesgos emergentes. En este contexto de mayor incertidumbre y sin potencial en las bolsas, Bankinter recomienda reducir la exposición a renta variable de forma táctica.

Bankinter también alerta sobre las actuales condiciones económicas y su impacto en los mercados financieros. La entidad destaca que ni el crecimiento, ni la inflación, ni el riesgo asociado a las inversiones son los mismos que hace unos meses. En particular, advierten sobre el inicio de lo que podría convertirse en una guerra arancelaria de gran alcance, que, dependiendo de cómo evolucione, podría tener consecuencias limitadas o intensificarse. Las posibles correcciones de esta guerra comercial dependerán de la comprensión de que todos los involucrados resultan perjudicados, lo que podría llevar a una disminución de los beneficios empresariales.

Así, Bankinter señala que, a menores beneficios, las valoraciones de las empresas serán más bajas y la evolución de las bolsas será más modesta. Además, la entidad destaca que la evidencia muestra que una inflación superior generalmente viene acompañada de tipos de interés más altos (o menos bajos, en el ciclo económico actual), lo que también reduce las valoraciones de las compañías. Por extensión, esto afecta negativamente a las bolsas. Las valoraciones actualizadas de Bankinter solo otorgan un potencial de revalorización positivo, aunque francamente modesto, a la bolsa americana, lo que hace inevitable reducir la exposición al riesgo.

Según la entidad, si bien es importante reaccionar con rapidez cuando las circunstancias lo exigen, no hacerlo podría derivar en una «parálisis por el análisis». Ante los riesgos crecientes, la revisión a la baja de las perspectivas de crecimiento y beneficios, y la dificultad de interpretar la información económica de manera fiable, la entidad considera razonable asumir un menor nivel de riesgo.

Bankinter recalca que mantener altos niveles de exposición, como los que han dado buenos resultados en el pasado, no sería coherente con el deterioro progresivo del contexto económico. Por ello, la entidad ha decidido reducir en 10 puntos porcentuales los niveles de exposición recomendados para cada perfil de riesgo, adaptando su estrategia a la evolución del mercado. La nueva escala de exposición queda establecida de la siguiente manera: 70% para el perfil agresivo, 50% para el dinámico, 40% para el moderado, 25% para el conservador y 20% para el defensivo.

Precaución

Bankinter ha señalado que, aunque la situación económica actual no genera miedo, sí exige precaución. El giro geoestratégico en América ha comenzado a hacer vulnerable el ciclo económico global, afectando las perspectivas de inflación, crecimiento económico y resultados corporativos. En su análisis, el banco destaca que la situación ha empeorado en el primer trimestre de 2025, lo que hace recomendable no subestimar los riesgos, que se están incrementando, incluso si el ajuste aún no se ha materializado en Europa.

El mercado estadounidense, según Bankinter, se adapta más rápidamente a los cambios y suele ser un indicativo anticipado de lo que sucederá globalmente. En este contexto, la prioridad debe ser el control de riesgos, al menos hasta el verano. El banco sugiere realizar un seguimiento exhaustivo y frecuente de las posiciones, reduciendo de manera preventiva y táctica la exposición al riesgo, aunque sin llegar a ser aún una estrategia definitiva.

Los planes de pensiones privados de Brasil acumulan 1,6 billones de reales en activos

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Los planes de pensiones privados abiertos continúan expandiéndose en Brasil. Según la Federación Nacional de Pensiones Privadas y de Vida (Fenaprevi), los planes del segmento totalizaron 1,6 billones de reales en activos en enero de 2025 (unos 320.000 millones de dólares), lo que representa el 13,4% del PIB. El volumen es un 12,4% mayor en comparación con el mismo período de 2024.

El patrimonio total es el resultado de las aportaciones de 11,2 millones de personas, lo que equivale al 7% de la población de 18 años o más. La mayoría de los participantes, alrededor del 80%, tienen planes individuales, mientras que el otro 20% forma parte de planes grupales.

El beneficio neto crece un 23,4%

Entre enero de 2024 y enero de 2025, el sector recaudó 195.000 millones de reales, un crecimiento del 12,9%. En el mismo período, los rescates totalizaron 138.00 millones de reales, un aumento del 9%. La recaudación neta —diferencia entre cobros y rescates— fue de 57.000 millones de reales, lo que refleja una expansión del 23,4%.

La encuesta también muestra que, en enero de 2025, había 13,6 millones de planes de pensiones privados abiertos, de los cuales el 99,4% todavía estaban en fase de acumulación.

VGBL representa el 94,4% de la recaudación de fondos

En el primer mes de 2025, la facturación del sector fue de 15.400 millones de reales, mientras que los rescates totalizaron 14.300 millones de reales, resultando en una facturación neta de más de 1.000 millones en el mes.

Los planes VGBL representaron la mayor parte de la recaudación mensual, con 14.500 millones de reales, lo que corresponde al 94,4% del total. Los planes PGBL registraron 650 millones (4,2%), mientras que los planes tradicionales totalizaron 210 millones (1,4%).

Las mujeres tienen un 45% menos de probabilidades de invertir que los hombres, aunque obtienen rentabilidades superiores

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Trade Republic vuelve a animar a las mujeres a tomar el control de su futuro financiero. En Europa, las féminas reciben un 28% menos de pensión que los hombres: 7.304 euros al año de media. Sin embargo, las mujeres siguen teniendo un 45 % menos de probabilidad de invertir en los mercados de capitales que los hombres, a pesar de superar frecuentemente a estos en un 2% de rentabilidad, como han demostrado los datos de Trade Republic.

Para incentivar a más mujeres a empezar a invertir, Trade Republic anima a sus 8 millones de clientes a invitar a amigas a comenzar a invertir.

«Vemos que las mujeres están significativamente menos representadas en los mercados de capitales que los hombres en toda Europa. Y eso a pesar de que las mujeres son mejores inversoras en Trade Republic», dice Julian Collin, director general de Mercados Internacionales de la firma. «Queremos seguir concienciando sobre el ahorro para la jubilación y animar a las mujeres a invertir». 

Los datos muestran que la brecha de pensiones media para las mujeres en España asciende a unos 5.000 euros al año. La situación es aún peor para las mujeres en otros países europeos, donde la brecha de pensiones anual llega a superar los 10.000 euros, según datos del Seguro de Pensiones de Austria.

Un análisis de los mercados más grandes realizado por Trade Republic (Alemania, Austria, Francia, España, Italia y los Países Bajos) reveló que las mujeres en estos países enfrentan una brecha de pensión anual promedio de 7.304 euros. 

El Grupo AMCS nombra a Rosario Palay como asociada de Ventas y Martina Alonso como ejecutiva de Administración y Ventas

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AMCS nuevo nombramiento ventas administración
Foto cedidaMartina Alonso, ejecutiva de Administración y Ventas de Grupo AMCS (izq), y Rosario Palay, asociada de Ventas (der)

El Grupo AMCS, firma de distribución externa con sede en Miami y Montevideo, anunció en un comunicado el nombramiento de Rosario Palay, como asociada de Ventas, y de Martina Alonso, como ejecutiva de Administración y Marketing.

«Estas nuevas incorporaciones llegan en un momento clave, ya que la empresa ha incrementado significativamente la presencia en el mercado de sus tres socios de gestión de activos, AXA Investment Managers, Jupiter Asset Management y Man Group, tanto en el mercado estadounidense como en el de Latinoamérica», añade la nota.

Palay asistirá al equipo de ventas externas de AMCS en la consecución de los planes de crecimiento de la firma en la región de las Américas. Sus principales responsabilidades incluirán el análisis de inversiones, la investigación de mercado y la garantía de la excelencia en la experiencia diaria de los asesores clientes de la firma.

La profesional reportará directamente a Santiago Sacias, socio director y director de Ventas para Latinoamérica. Tras dos años como analista de Tesorería en OCA, Palay aporta su experiencia y una perspectiva innovadora al Grupo AMCS.

Por su parte, Alonso reportará a Alfonso Peñasco, director de Marketing y Producto, y se encargará inicialmente del desarrollo de la plataforma de marketing de AMCS, incluyendo la comunicación con los clientes, la presencia web y en redes sociales y la organización de eventos. Trabajará en estrecha colaboración con los departamentos de marketing y atención al cliente de los tres socios de gestión de activos de la firma.

“Estamos encantados de que Martina y Rosario se unan al Grupo AMCS. Su experiencia y entusiasmo nos ayudarán a mejorar significativamente la experiencia de nuestros clientes. Esperamos con interés su contribución a nuestros ambiciosos planes de crecimiento”, comentó en la nota de prensa Andrés Munho, cofundador y socio director.

Así, el equipo del Grupo AMCS queda constituido de la siguiente manera:

Chris Stapleton, cofundador y socio director, supervisa las relaciones globales con cuentas clave en la región, así como las relaciones con los asesores en la Costa Oeste.

Andrés Munho, cofundador y socio director, supervisa todas las relaciones de asesoría y banca privada en el sur de Florida, así como con las empresas ubicadas en el Cono Norte de Latinoamérica, incluyendo Colombia y México.

Santiago Sacias, socio director, con sede en Montevideo, lidera las estrategias de ventas en la región del Cono Sur, que incluye Argentina, Uruguay, Chile, Brasil y Perú.

Álvaro Palenga, director de ventas, es responsable de las relaciones de asesoría y banca privada en el área metropolitana de Miami y el suroeste de EE.UU.

Carlos Aldavero, director de ventas, es responsable de las relaciones de asesoría y banca privada en la ciudad de Nueva York y la región noreste en general.

Daniel Vivas, director asociado de ventas, es responsable de las relaciones de asesoría y banca privada en Argentina y Uruguay.

Alfonso Peñasco, director de marketing y producto, lidera el motor de marketing y eventos de AMCS desde Montevideo, además de coordinar la estrategia de producto y cliente en todo el grupo.

Sebastián Araujo, asociado de ventas, está basado en Montevideo.

Dynasty Financial anuncia una colaboración estratégica con Goldman Sachs

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Dynasty Financial Goldman Sachs colaboración
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Dynasty Financial Partners anunció una colaboración estratégica con Goldman Sachs, a través de la cual Goldman Sachs Custody Solutions se convertirá en uno de los custodios preferidos de la red de RIAs independientes de Dynasty, según dijo la firma en un comunicado.

«Goldman Sachs es una de las principales marcas mundiales de servicios financieros. Al integrar los servicios de custodia, la gestión de activos, los préstamos y la experiencia en mercados de capitales de Goldman Sachs en la oferta completa de Dynasty para los RIA, estamos mejorando significativamente la amplitud y la calidad de los servicios disponibles para nuestra red de asesores independientes”, señaló Shirl Penney, fundador y CEO de Dynasty Financial Partners.

“Esta colaboración representa un hito importante en nuestra misión continua de proporcionar apoyo y recursos sin precedentes, asegurando que nuestros Socios de Red tengan acceso a las herramientas, tecnología, productos y experiencia de alta calidad en la industria”, agregó.

Por su parte, Adam Siegler, Socio y Jefe de OneGS RIA Strategy y Retail Client Segment en Goldman Sachs, dijo que la empresa está “encantada de colaborar con Dynasty Financial Partners, uno de los pioneros en el movimiento RIA”. Siegler añadió que “esta relación es un testimonio de nuestra dedicación en elevar la experiencia del asesor independiente”.

De acuerdo a la información proporcionada, los aspectos más destacados de la colaboración son, por un lado, que ambas empresas han desarrollado una tecnología que se integra con el Turnkey Asset Management Program (TAMP) de Dynasty “para apoyar una experiencia fluida y eficiente para los socios de la red Dynasty RIA”.

También, que ambas firmas mejorarán y ampliarán su presencia en el espacio de las RIAs, combinando la amplia experiencia en ese sector de Dynasty Financial Partners y la distinguida posición de Goldman Sachs.

Por otra parte, a partir de este acuerdo de colaboración, las soluciones de gestión de activos de Goldman Sachs aportarán un valor significativo a la red Dynasty, mejorando los servicios disponibles para sus asesores y clientes.

«En la entrega del modelo de Triangulación de Advice, Dynasty no se propuso simplemente nivelar el campo de juego, sino más bien para inclinarlo a favor de los asesores que son Powered by Dynasty», aseguró su Director de Operaciones, Marc Hineman.

Diaphanum SV busca seguir creciendo con su apuesta por el asesoramiento independiente, por nuevos mercados y profesionales y por el empuje tecnológico

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Diaphanum asesoramiento independiente
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Diaphanum SV ha experimentado en los ocho últimos años una tasa de crecimiento anual compuesta del 55% en su volumen de negocio, según los últimos datos que ha ofrecido. Y trabaja para seguir creciendo en los próximos años, como lo ha hecho hasta ahora, apostando por llegar a más clientes con su modelo de asesoramiento financiero independiente puro, que, en su mercado, mucha gente todavía desconoce. Dicen en la entidad que, cuando un cliente de banca privada prueba el asesoramiento independiente, siempre repite.

Otro de los vectores de crecimiento será la apertura de nuevos mercados. Les gustaría explorar como opciones Valencia, Galicia y Andalucía, según explican a Funds Society, aunque su filosofía no es tanto fijarse en plazas concretas, sino encontrar equipos de profesionales con conocimiento del mercado local y plenamente alineados con su modelo de negocio diferencial.

En concreto, en 2025, les gustaría incrementar el número de profesionales que se incorporen al equipo de Diaphanum, con el objetivo de elevar su servicio diferenciador y consolidar la entidad como líder del asesoramiento independiente en España. Actualmente, cuenta con un equipo de 98 profesionales, distribuidos en 9 centros de negocio y casi 2.000 clientes. La entidad tiene oficina en Madrid, Bilbao, Alicante, Murcia, Cáceres, Vigo, Burgos y Miami, a la que se ha sumado la nueva oficina de Barcelona, que da servicio a todo el territorio catalán. De cara a 2025, Diaphanum quiere seguir creciendo y consolidar su expansión para seguir afianzando su posición en el sector y fortalecer la estabilidad financiera y operativa de la empresa.

El desarrollo del negocio en Barcelona, donde abrió oficina el año pasado, el empuje de Diaphanum Real Estate, su plataforma IronIA Fintech -que da acceso a inversores minoristas a toda la gama de fondos de inversión existentes en el mercado español- y el desarrollo de su herramienta tecnológica Omnia darán continuidad al camino emprendido el año pasado.

Hitos en 2024: Barcelona, plataforma de fondos para minoristas y unidad de real estate

Diaphanum SV cerró 2024 con 3.297 millones de euros en activos bajo gestión, experimentando en los ocho últimos años una tasa de crecimiento anual compuesta del 55% en su volumen de negocio, lo que pone de manifiesto el avance desde su nacimiento. A lo largo del ejercicio 2024, Diaphanum creció un 39% en ingresos de la actividad y un 38% en el margen ordinario, manteniendo su foco en el servicio al cliente, realizando un esfuerzo de inversión en especialización, equipo y tecnología.  

Uno de los hitos claves del pasado año fue la apertura de la oficina de Barcelona, que da servicio de asesoramiento y banca privada a todo el territorio catalán, clave para lograr el objetivo de desarrollar la capilaridad del proyecto de Diaphanum en todo el territorio nacional. 

Otro de los hitos centrales de 2024 ha sido el desarrollo de Diaphanum Real Estate, entidad especializada en asesoramiento y gestión inmobiliaria, lanzada a principios de este año, que viene a complementar los servicios del grupo Diaphanum para dar una visión holística de la totalidad del patrimonio del cliente, junto con IronIA Fintech, la plataforma que da acceso a inversores minoristas a toda la gama de fondos de inversión existentes en el mercado español.  

La fintech del grupo cerró 2024 con 311 millones de euros en activos bajo gestión, un 60% más que en el ejercicio anterior, y unos 2.700 clientes, lo que se traduce en un crecimiento anual del 50%. 

El desarrollo de una herramienta tecnológica propia

Por otro lado, el diseño y desarrollo de nuevas herramientas tecnológicas para dar soporte a todas las soluciones que ofrece la entidad ha sido otra de las grandes apuestas en 2024. A lo largo de este año, la compañía trabajará para seguir desarrollando Omnia, completando el ambicioso desarrollo tecnológico que la entidad puso en marcha en 2024, y que concluirá en 2026, lo que supone una evolución destacada sobre la propuesta tecnológica disruptiva con la que nació la compañía en 2017. 

Omnia es una plataforma tecnológica transaccional y de reporting tanto interno como externo para clientes, desarrollada totalmente in-house que contempla y agrega tantos activos financieros líquidos e ilíquidos (Private Markets), como activos inmobiliarios.

Rafael Gascó, presidente de Diaphanum, señala que “2024 ha supuesto un salto cualitativo para el negocio de Diaphanum, con la apertura de una oficina de banca privada que da servicio al mercado catalán, lo que nos permite cubrir ya gran parte de la clientela potencial de banca privada en España, y el nacimiento de nuestra división inmobiliaria, que permite ofrecer un servicio integral de inversión a nuestros clientes. Para Diaphanum supone un motivo de orgullo que la consolidación de nuestro negocio se haya producido sin renunciar a mantener el enfoque completamente diferencial para la banca privada de nuestro país, con un modelo de asesoramiento completamente independiente puro, apoyado en la tecnología y la experiencia de todo el equipo”. 

Self Bank ofrece hasta 5.000 euros por traspasar fondos de inversión

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Self Bank fondos de inversión
Foto cedidaIgnacio Prieto, responsable de Self Bank.

Self Bank ha lazando una promoción para incentivar el traspaso de fondos de inversión, ofreciendo hasta 5.000 euros de bonificación. Se aplica un 1,5% sobre el importe traspasado o invertido que aumente la posición actual. Para acceder a la bonificación, se deben transferir fondos desde otra entidad o invertir con saldo transferido entre el 25 de marzo y el 31 de mayo de 2025. El traspaso de fondos de inversión se realiza de forma 100% online y sin ningún coste para el inversor. 

A diferencia de otras promociones, Self Bank elimina restricciones para que más clientes puedan beneficiarse. No hay límites, ya que no se impone una lista cerrada de fondos de inversión, sino que los clientes pueden elegir entre casi 10,000 fondos disponibles, seleccionando aquellos que mejor se adapten a sus necesidades y estrategia inversora.

Tampoco se requiere un importe mínimo para invertir. La bonificación se abona en pagos trimestrales, sin necesidad de esperar. Además, no existe obligación de permanencia, por lo que el cliente puede disponer de la inversión total o parcial en cualquier momento, sin que se le exijan pagos previos, aunque perdería el derecho a los siguientes pagos trimestrales. Finalmente, no es necesario permanecer en el mismo fondo, ya que se pueden realizar traspasos internos sin penalización y sin perder el incentivo.

Para seleccionar los fondos de inversión, Self Bank ofrece tres modelos de elección adaptados a las necesidades de cada cliente. Los inversores pueden escoger sus fondos de manera autónoma a través del buscador de fondos avanzado, utilizar como referencia las carteras modelo diseñadas por los expertos en inversiones de la entidad o contar con el servicio de asesoramiento personalizado ofrecido por los banqueros certificados de Self Bank.

Contar con un asesoramiento financiero profesional supone una ventaja clave, ya que permite una selección más eficiente de los fondos en función del perfil de riesgo, los objetivos financieros y el horizonte temporal de cada inversor. Además, un asesor puede ayudar a diversificar la cartera de manera estratégica y a adaptar las inversiones a los cambios del mercado, optimizando así el rendimiento a largo plazo. 

El sector bancario español alcanza niveles récord de rentabilidad y una eficiencia por debajo del 39%, según Alvarez & Marsal

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Rentabilidad sector bancario
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La firma global de servicios profesionales Alvarez & Marsal  ha presentado los resultados de la vigésima edición de su prestigioso informe «The Pulse of  Spanish Banking Sector». Este estudio analiza el desempeño de los diez principales bancos  españoles en 2024 en materia de crecimiento, liquidez, eficiencia, riesgo, rentabilidad y  solvencia, evaluando cada entidad a partir de los parámetros específicos de cada una de estas  áreas. Además, esta edición del informe incorpora una previsión en un escenario de stress test, un análisis en profundidad del negocio de bancaseguros y una comparativa de precios del crédito en Europa y EE.UU. 

El informe revela que, durante 2024, la rentabilidad del sector bancario español (ROE) alcanzó  el 17%, lo que supone un incremento de cuatro puntos porcentuales respecto al año anterior. Los  beneficios generados por las diez principales entidades en su negocio doméstico ascendieron a 18.330 millones de euros, un 36% más en términos interanuales. De este modo, la banca española ha logrado rentabilidades de doble dígito y se sitúa muy por encima de la media europea, que alcanza un ROE del 11%. El coste del riesgo mejoró, pasando del 0,40% en 2023 al 0,35% en 2024, mientras que la ratio de morosidad bajó del 3,13% al 2,83%, aunque sigue siendo superior a la media europea del 1,9%. 

Por otro lado, la solvencia del sector se mantiene en niveles similares a los de finales de 2023, situándose en el 12,89%, ya incorporados los programas de reparto de dividendos y recompra de acciones. En comparación, los bancos europeos conservan niveles de solvencia superiores, en torno al 16%. 

En la cuenta de resultados, el análisis de A&M señala que el margen de intereses ha sido el  principal impulsor del crecimiento del beneficio, alcanzando el 1,71%, gracias a un mayor rendimiento del crédito, que cerró el año en el 4,45%, frente al 3,79% del año anterior. Si bien el coste de los depósitos también aumentó —del 0,68% en 2023 al 0,94% en 2024—, el diferencial de crédito se amplió en 41 puntos básicos interanuales. El resultado operativo del sector creció hasta el 2,4%. 

En cuanto a la eficiencia del sector (ratio de costes sobre ingresos), se ha producido una mejora significativa: del 42% en 2023 se ha pasado al 39% en diciembre de 2024. A&M también destaca una mayor productividad a nivel de sucursal en todas las entidades, con Santander a la cabeza en volumen de negocio por oficina, seguido de Bankinter. En el ranking elaborado por Alvarez & Marsal, BBVA lidera la clasificación de grandes entidades, mientras que Kutxabank encabeza el grupo de bancos medianos. 

Esta nueva edición de The Pulse of Spanish Banking Sector confirma las buenas perspectivas del sector: fuerte crecimiento del volumen de negocio, elevados márgenes operativos, altos  niveles de eficiencia y un coste del riesgo estable. Todo ello sustenta niveles récord de rentabilidad, una mejora continua en la valoración bursátil de las entidades y una creciente distribución de capital.