Foto cedidaManuela Maccia, Head of Product Offering Europe para Lombard Odier (Europa) SA (LOESA) y Senior Portfolio Manager para Italia. . Lombard Odier nombra a Manuela Maccia responsable de producto para Europa y gestora senior para Italia
Lombard Odier ha anunciado el nombramiento de Manuela Maccia para el cargo de Head of Product Offering Europe para Lombard Odier (Europa) SA (LOESA) y Senior Portfolio Manager para Italia. Según explica la firma, este nombramiento confirma el compromiso del Grupo con reforzar su posición y oferta de clientes en Italia, un mercado prioritario para Lombard Odier.
Maccia se incorporó a principios de enero y está ubicada en las oficinas de Lombard Odier en Milán. Como delegada, trabajará en estrecha colaboración con Alberica Brivio Sforza, quien se unió a Lombard Odier en 2021 como directora general de la sucursal italiana de Lombard Odier (Europa).
Entre sus funciones en Lombard Odier, Maccia ayudará a desarrollar la oferta de productos del Grupo en Europa dentro de la división de clientes privados. Además, fortalecerá la sucursal local italiana, así como ofrecerá una valiosa experiencia a los clientes de la firma en Italia, gestionando cuentas discrecionales y de asesoramiento.
“Esperamos trabajar con Manuela para hacer crecer la oferta de la Firma en Italia. Su profundo conocimiento y experiencia, particularmente en el crecimiento de una división de banca privada, nos permitirá reforzar la presencia de Lombard Odier en el mercado italiano. » Stéphane Monier, Director de Inversiones de Lombard Odier Private Bank añadió: «Con su experiencia internacional y presencia consolidada en el ámbito financiero italiano, estamos encantados de que Manuela se una a nuestro equipo. Estará perfectamente situada para asesorar a nuestros clientes en Italia y desarrollar nuestra oferta en Europa”, ha señalado Stephen Kamp, director del Sur de Europa y América Latina para Clientes Privados..
Manuela Maccia comenzó su carrera en 1998 en el Grupo BNP Paribas, donde desempeñó varios cargos internacionales dentro de la Firma durante los últimos 23 años, tanto en Londres como en París, Roma y Milán, llegando a ocupar el puesto de Directora de Productos y Servicios Financieros en BNP Paribas Wealth Management en Francia. En 2020 regresó a Italia y fue nombrada CIO del Banco BNL, filial de BNP Paribas. Tiene un máster en Economía por la Universidad Bocconi, un diploma por la beca en Economía y Finanzas en la HEC Paris,y también es Analista Financiera Colegiada (CFA).
La entidad suiza Bank J. Safra Sarasin ha fortalecido su equipo en Iberia con la incorporación de Belén Ríos como responsable de la gestora JSS Sustainable Asset Management. En concreto, tendrá el cargo de responsable de Ventas institucionales y mayoristas para la región (Head of Institutional & Wholesale Sales Iberia), como Managing Director.
JSS Sustainable Asset Management es una gestora especialista en inversión sostenible (con una experiencia de 30 años) y en estrategias temáticas.
Ríos se incorpora a la firma desde Amundi, donde fue responsable de Ventas institucionales durante 16 años, de 2006 a 2022, según su perfil de LinkedIn.
También fue responsable de Relación con Inversores en TENDAM, durante casi dos años, anteriormente. Antes, fue analista de banca privada en Morgan Stanley, entre junio de 2001 y marzo de 2004.
Ríos estudió en la Universidad Pontificia de Comillas ICAI-ICADE, E2 Business Management and Administration, según su perfil de LinkedIn.
«Durante más de 30 años, hemos construido los pilares de nuestro negocio de Gestión de Activos Sostenibles. Estamos absolutamente comprometidos con el crecimiento del equipo de distribución de J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management para ofrecer inversiones sostenibles a nuevos clientes. Es un honor para nosotros poder contar con Belén Ríos en Madrid. Dada su amplia experiencia, Belén será una pieza fundamental para hacer crecer nuestra base de clientes institucionales y mayoristas de la Península Ibérica», comenta Martin Fenner, Head of Wholesale, de J. Safra Sarasin Asset Management.
«Estoy encantada de unirme a J. Safra Sarasin. Con el fuerte enfoque del banco en ESG y su know-how único de las finanzas sostenibles, basado en un historial probado y más de 30 años de experiencia, estoy segura de que ofreceremos soluciones de alta calidad a los inversores españoles», añade Ríos, Head of Institutional & Wholesale Iberia, de J. Safra Sarasin Asset Management.
Pixabay CC0 Public Domain. RWC Partners estrena imagen corporativa y cambia su nombre a Redwheel
RWC Partners operará a partir de ahora con el nombre de marca Redwheel. Según ha explicado el CEO de la gestora, Tord Stallvik, este cambio forma parte de la renovación completa de su identidad corporativa visual, que incluye también el lanzamiento de un nuevo sitio web.
“En un mundo que cambia rápidamente, nuestra organización siempre ha intentado mantenerse fiel a los principios sobre los que se fundó originalmente. Nuestra nueva identidad visual capta la esencia de estos principios y refleja la personalidad de la organización”, explica Stallvisk. En este sentido, la gestora ha querido plasmar sus principios en seis palabras claves: activos, enfocados, alineados, rendimientos, colaboración y responsables.
Según han explicado, en las próximas semanas, todos los nombres de sus fondos cambiarán para reflejar la nueva marca. “Esperamos que esto se complete antes del 21 de febrero. El negocio tal y como lo conocen no cambiará, nuestras entidades corporativas permanecerán. Ahora tenemos un nombre de marca y una identidad visual más amplia que refleja plenamente quiénes somos como inversores a largo plazo que se asocian con usted para lograr sus objetivos a largo plazo”, señala Stallvisk en la comunicación que la firma ha enviado a los inversores profesionales.
Según destaca la firma en su nueva web, desde su fundación en el 2000, han construido una organización fuerte y estable. “Nos centramos en una gestión verdaderamente activa, con el fin de permitir a nuestros clientes alcanzar sus objetivos financieros. Estamos especializados en ofrecer soluciones de renta variable de mercados desarrollados y emergentes, bonos convertibles y rentas. Somos una organización global con oficinas en Londres, Miami y Singapur, que gestiona 23.900 millones de dólares para nuestros clientes”, apuntan a la hora de definir su negocio.
En la actualidad, Redwheel cuenta con más de 150 personas alineadas con el objetivo de “crear un entorno en el que gestores de fondos excepcionales puedan operar de manera que les permitiera maximizar los beneficios de sus habilidades a largo plazo”, incluidos 56 profesionales de la inversión dedicados que trabajan en siete equipos de inversión independientes.
El período de publicación de resultados correspondiente al cuarto trimestre de 2021 no ha comenzado como anticipaba el mercado. Los informes de JPM y GS, que muestran un incremento importante en gastos de personal en sus proyecciones, añadieron a la preocupación de los inversores acerca de la retirada de los estímulos y la compresión en múltiplos la de los riesgos a la baja en el crecimiento de los beneficios por acción. Factset ha estudiado la transcripción de las conferencias con analistas de las 20 compañías del S&P 500 que habían comunicado cifras hasta el 12 de enero y muestra que un 60% de las mismas identifican el aumento en costes salariales como principal factor negativo sobre beneficios y ventas.
Las dos próximas semanas serán reveladoras, pero con algo más de 110 empresas habiendo reportado ya su rendimiento, un 80,3% han superado las estimaciones del consenso por un 1,9% de media. Desde el inicio de la recuperación post pandemia (del segundo trimestre de 2020 al tercero de 2021), un 84% de los componentes del índice de referencia norteamericano han batido las proyecciones de los analistas en un 17,5% de media, y desde 2017 un 76% se han destacado apuntándose un BPA superior al que se esperaba (8,65%).
En un entorno de moderación en el ritmo de expansión económica donde prevalecen presiones al alza en costes salariales y de producción, es razonable anticipar una desaceleración en el incremento en beneficios de las empresas, porque la defensa de los márgenes a través de incrementos en precio acaba topando con la elasticidad de la demanda.
El encarecimiento de la mano de obra, que es la principal preocupación de la Fed, y la consistencia en la escalada del precio del barril de crudo, después de los ataques de Abu Dhabi, las declaraciones desde la OPEP y los comentarios de la AIE respecto a la precariedad en el equilibrio entre oferta y demanda, siembran el recelo respecto a los planes de la Fed.
La TIR del bono 10 años se sitúa, después de las caídas en precio, en zona prepandemia. El mercado descuenta cuatro subidas de tipos desde marzo, especulando incluso con que la primera pueda ser de hasta 0,5%, y anticipa el comienzo del “adelgazamiento” del balance de la Reserva Federal entre junio y julio. Habrá que esperar una semana para que Jay Powell arroje más luz sobre este asunto, pero la sensación que subyace es que el banco central estadounidense está ahora en el punto álgido de su discurso hawkish.
Los indicios que comentábamos la semana pasada respecto a una normalización en el ritmo de expansión del sector industrial y un máximo interanual del IPC en el primer trimestre apoyan esta tesis. Si la subida mensual en la medida de inflación preferida de la Fed (PCE) revierte a la pauta de los últimos seis años (+0,17%), el índice quedaría, al final del ejercicio en curso, cerca del 2,4%. Adicionalmente una curva cada vez más plana irá limitando las probabilidades de un endurecimiento adicional en el mensaje. En 2016 la Reserva Federal enganchó cuatro incrementos en tipos casi consecutivos, pero al comenzar a tensionar su política monetaria la pendiente era de 1,4%. Tras un endurecimiento del 1% (llevando los fed funds hasta el 1,5%) la curva aplanó hasta el 0,7%, más o menos donde se encuentra hoy (0,78%).
China, en contraposición con EE.UU., continúa dando pasos para reactivar el crecimiento y acercarlo de nuevo al 6%. Ya ha rebajado dos veces el requisito de reservas bancarias (RRR) y esta semana recortaba una vez más el tipo de interés preferente (LPR) a un año desde el 3,8% hasta el 3,7% y el LPR a cinco años (que es el de referencia para contratos hipotecarios y que no se ajustaba desde hacía dos años). Además, sigue adoptando medidas para estimular la inversión –como el anuncio de extensión de su red detrenes de alta velocidad y la posibilidad de que los promotores utilicen el balance de cuentas de fideicomiso para financiar la construcción–.
La dicotomía entre la política monetaria desplegada por los chinos y la aplicada en EE.UU. es mala noticia para el dólar estadounidense, al tratarse de una moneda refugio y contracíclica. El billete verde puede mantener su pujanza en el corto plazo, sobre todo si la actual corrección adquiere algo más de profundidad, pero nuestro indicador proyecta debilidad para el dólar en beneficio del euro. Europa es una economía mucho más abierta que la estadounidense y por lo tanto más sensible al vaivén del ciclo económico chino.
Esta situación coincide con un momento en el que además las posiciones especulativas sobre el dólar dejan poco margen de mejora y muestran divergencias alcistas en indicadores de fortaleza relativa respecto de divisas emergentes.
Un cambio de tendencia estructural en el dólar (DXY) sería la llave para implementar cambios relevantes en la construcción de las carteras, tanto en el posicionamiento geográfico como temático, que iremos desgranando en las próximas semanas.
Grupo Financiero BASE ha establecido una alianza con Franklin Templeton para fortalecer su estrategia de distribución de fondos a nivel nacional y ampliar su portafolio de productos buscando hacer crecer el patrimonio de sus clientes.
A partir de enero de 2022, los inversionistas mexicanos podrán adquirir fondos de Franklin Templeton a través de Casa de Bolsa BASE. La oferta de fondos contempla deuda nacional e internacional, así como renta variable internacional, entre los que destacan:
FT-LIQU: Invierte en instrumentos de deuda emitidos por el Gobierno Federal y Banco de México, con horizonte de corto plazo. Premiado los últimos 3 años por Morningstar como el Mejor Fondo de Deuda de Corto Plazo en su serie BF1.
FT-GLOB: Invierte en empresas globales. Reconocido en 2021 por Morningstar como el Mejor Fondo de Renta Variable Global en su serie BF2.
FT-BOND: Invierte en ETFs cuyos subyacentes son Deuda Gubernamental y Corporativa de Estados Unidos.
FT-REAL: Invierte en instrumentos de deuda de tasa real emitidos por el Gobierno Federal, Banco de México y otras entidades, con horizonte de largo plazo.
FT-MEXA: Invierte en deuda de Estados Unidos vía ETFs con cobertura cambiaria.
“Este acuerdo busca acercar los mejores fondos de inversión a nuestros clientes, para que tengan la oportunidad de contar con mayores rendimientos frente a instrumentos como las cuentas de ahorro tradicionales, y así poder operar distintas clases de activos nacionales e internacionales a partir de montos de inversión inicial bajos”, señaló Eduardo Riojas, director de negocio bursátil de Grupo Financiero BASE.
“En Franklin Templeton buscamos que nuestros socios comerciales compartan nuestros altos estándares de trabajo y compromiso con el mercado mexicano de fondos de inversión, buscando brindar los mejores resultados a los inversionistas. En línea con esta forma de pensar y actuar, nos sentimos felices de dar la bienvenida a Casa de Bolsa BASE como parte de nuestros distribuidores”, dijo Hugo Petricioli, presidente del Consejo, CEO y Country Head para Franklin Templeton México y Centroamérica.
«Con esta nueva familia de fondos, Casa de Bolsa BASE brinda más y mejores alternativas de inversión, pues los fondos han sido seleccionados con una metodología que permite contar con productos de acuerdo con el perfil y objetivo de inversión de cada cliente», señaló la firma.
Actualmente Casa de Bolsa BASE trabaja con 6 operadoras de fondos que le permiten ofrecer desde fondos de liquidez, tasa real, especializados de deuda, renta variable México, Fibras, Renta Variable Estados Unidos y acciones del Mercado Global.
Fundado en 1947 y presente en México desde el 2005, Franklin Templeton es uno de los gestores independientes de activos más importantes del mundo.
No obstante, se considera un marcador de posición que puede cambiar a medida que Dynasty proporcione más información.
“Tenemos la intención de utilizar una parte de los ingresos netos de esta oferta para comprar unidades comunes de Dynasty Financial Partners, LLC de los tenedores de unidades existentes de Dynasty Financial Partners, LLC, a un precio por unidad igual al precio por acción pagado por los suscriptores por acciones ordinarias Clase A en esta oferta”, comenta la presentación de la compañía en el folleto de la OPV registrado en la SEC.
Además, la declaración asegura que la firma tiene «la intención de hacer que Dynasty Financial Partners utilice los ingresos netos restantes para facilitar el crecimiento de nuestros negocios existentes, para realizar adquisiciones estratégicas de negocios que son complementarios a nuestros negocios existentes y para otros fines corporativos generales«.
En la presentación de la firma, los ingresos de los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2021 aumentaron a 49,1 millones de dólares desde 32,7 millones para el mismo período en 2020. La utilidad neta aumentó a 10,5 millones desde 2,9 millones de dólares.
Unas 46 firmas que representan a 292 asesores financieros estaban utilizando los servicios de Dynasty, según información proporcionada por la firma, con un AUMs total de 68.000 millones en activos al 30 de septiembre de 2021.
En un mundo en que el creciente interés en las finanzas sostenibles ha generado mucho movimiento en el mercado latinoamericano, HSBC Asset Management anunció una nueva transacción ligada a las energías renovables no convencionales.
Según informó la administradora de fondos a través de un comunicado, la firma actuó como el único inversionista de deuda en una colocación privada estadounidense por 48,2 millones de dólares para el refinanciamiento en Chile de una cartera solar y eólica de activos PMGD1 (Pequeños Medios de Generación Distribuida) patrocinado por InterEnergy.
La cartera comprende 12 proyectos de energía solar fotovoltaica y dos parques eólicos, con una capacidad total de 60 megavatios (MW), todos en pleno funcionamiento.
Esta operación –donde los papeles a 17 años fueron calificados como BBB- por Fitch– es la primera colocación privada de largo plazo para una cartera de proyectos solares y eólicos en el sector PMGD, que se beneficia del régimen regulatorio PMGD.
A la vez, la transacción marca la quinta inversión de deuda en infraestructura en Chile para el equipo de inversiones de deuda en infraestructura de HSBC Asset Management y la segunda transacción de colocación privada de PMGD a largo plazo en la cartera.
Estos proyectos, indicó la administradora en su nota de prensa, están ayudando a Chile a lograr su objetivo de eliminar la generación de energía a base de carbón de su suministro eléctrico.
Andres Slullitel, CFO de InterEnergy dijo que «estamos muy contentos de haber trabajado con HSBC Asset Management en este refinanciamiento y confiamos en que sea el punto de partida de una relación fructífera y duradera».
Por su parte, Diana Sepúlveda, Senior Portfolio Manager, Infrastructure Debt Investments de HSBC Asset Management, señaló que “nos complace haber completado nuestra primera transacción bilateral de deuda de infraestructura en Chile con InterEnergy. Estamos comprometidos a hacer inversiones sostenibles consistentes en aras de alcanzar las cero emisiones netas para 2050”.
En 2020, HSBC Asset Management estableció su estrategia para reposicionar al negocio como un gestor de activos especializado en soluciones centrales y mercados emergentes, Asia y alternativas, centrado en el cliente y con excelencia en la inversión y la inversión sostenible como facilitadores clave.
HSBC Alternatives tiene 54.000 millones de dólares en activos bajo administración y asesoramiento, con 3.000 millones en toda su capacidad de deuda de infraestructura, al 30 de septiembre de 2021.
La agencia de valores Selinca amplía su negocio representando en España las actividades y servicios de MainStreet Partners, plataforma que ofrece soluciones relacionadas con el desarrollo de las inversiones sostenibles, o ASG, a inversores profesionales, como gestoras (de fondos de inversión, o fondos de pensiones), bancas privadas o aseguradoras.
La firma, de origen británico, está dedicada exclusivamente a dar soluciones en temas relacionados con el desarrollo ASG en el mundo de la gestión de inversiones. Desde los últimos meses, Selinca representa sus servicios ante la comunidad de gestión e inversión en España.
La plataforma Mainstreet Partners fue fundada en 2008, con la idea de ofrecer al mundo financiero soluciones para la gestión de carteras e inversiones sostenibles, gracias a un extenso sistema de rating de fondos de inversión, acciones, bonos corporativos, deuda pública e incluso bonos verdes.
Mainstreet Partners se ha convertido en el socio de confianza en materia ASG de los inversores de primer nivel, ofreciendo todos los servicios relacionados con la sostenibilidad a nivel de cartera en una única plataforma. Como ejemplo, entre sus servicios, ayuda a la producción de informes sobre sostenibilidad e impacto o alineamiento con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
La entidad cuenta con un equipo de 25 personas con sede en Londres y una base de clientes global con fuerte presencia en Italia.
Mejorar las vidas de las personas y del planeta
Su propósito es conseguir retornos financieros consistentes mejorando simultáneamente las vidas de las personas y protegiendo el planeta.
Sus clientes son algunos de los gestores patrimoniales, gestores de activos y bancos de inversión más sofisticados y líderes del sector financiero.
Mainstreet Partners presenta una plataforma de trabajo donde los usuarios pueden obtener ratings ESG tanto de fondos como de valores de renta variable y renta fija, así como de deuda pública, corporativa y bonos verdes, y también pueden construir carteras, medir los resultados ESG y crear informes para sus clientes.
La firma panameña de servicios financieros, Inexco, anunció la apertura de una oficina RIA en Miami.
“Inexco se complace en abrir un Asesor de Inversiones Registrado (RIA) con sede en Estados Unidos, con servicios de inversión dedicados para Asesores Financieros en toda América Latina y el estado de Florida y sus clientes que desean tener un servicio y asesoramiento de primer nivel”, publicó Luis Alfredo Cercos en su cuenta de LinkedIn.
Inexco obtuvo la aprobación de la SEC el 14 de enero del 2020 para su oficina ubicada en Brickell Avenue, según la información disponible en la web del regulador estadounidense.
Inexco es una firma de banca patrimonial, inversiones y corretaje de valores, enfocada en proveer servicios financieros a una selecta base de clientes afluentes, corporaciones e intermediarios financieros en Latinoamérica, dice la firma en la descripción institucional.
Además, la empresa se concentra en individuos e instituciones del segmento afluente y de alto patrimonio, así como en intermediarios financieros y sus clientes.
Esta movida del mercado se suma a la varias empresas latinoamericanas que desembarcaron en Miami, como Puente o Bancolombia que todavía está sujeta a autorizaciones regulatorias.
Las Asambleas Generales Ordinarias de Grupo Financiero HSBC y de HSBC México, acordaron designar a Jorge Arturo Arce Gama como presidente del Consejo de Administración de ambas entidades.
Según comentó la firma en un comunicado, el nombramiento fue efectivo a partir del primero de enero de 2022, conforme se aprobó en las asambleas celebradas el pasado 30 de diciembre de 2021.
“Agradezco la confianza que han depositado en mí para el desempeño de este cargo. HSBC es un gran equipo y estoy seguro de que con el esfuerzo de todos lograremos ser mejores, en beneficio de nuestros clientes y el sistema financiero”, señaló Jorge Arce, presidente del Consejo de Administración y director general de Grupo Financiero HSBC y de HSBC México.
