Goldman Sachs Asset Management ha logrado levantar 1.600 millones de dólares en su primer fondo Horizon Environment & Climate Solutions I, inaugurando así su estrategia de mercados privados directos enfocada en invertir en soluciones climáticas y ambientales. Según indica la gestora, este es el primero de una serie de Horizon Funds a través de los cuales Goldman Sachs se asociará con clientes para invertir en tendencias clave de sostenibilidad.
El fondo buscará inversiones en empresas centradas en soluciones innovadoras de transición ambiental y climática enfocadas a cinco áreas: energía limpia, transporte sostenible, residuos y materiales, alimentos y agricultura sostenibles, y servicios ecosistémicos. Según la gestora, estos temas representan sectores en los que ha detectado que existen oportunidades de crecimiento rentable.
Este vehículo de inversión, que es gestionado por el equipo de inversión sostenible que creó Goldman Sachs en 2020, ya ha comprometido casi 1.000 millones de dólares en 12 compañías a la vanguardia de la innovación climática y ambiental. Estas inversiones abarcan mercados en América del Norte y Europa e incluyen, entre otros, fabricantes líderes en baterías de iones de litio, materiales de embalaje sostenibles y fibras de algodón reciclado de alta calidad, así como empresas que buscan incrementar el uso eficiente del agua en la agricultura y aumentar la eficiencia energética en edificios comerciales e industriales.
Julian Salisbury, director de Inversiones de Asset & Wealth Management en Goldman Sachs, estima que «el Horizon Environment & Climate Solutions I representa el poder transformador que tiene el capital privado para ayudar a escalar tecnologías de vanguardia que tendrán un impacto significativo en la carrera hacia el Net Zero. Agradecemos el apoyo de nuestros clientes al asociarse con nosotros en este fondo inaugural y afrontamos con entusiasmo este viaje que tenemos por delante, a medida que la sostenibilidad aumenta su peso en nuestros negocios de inversión».
Por su parte, Ken Pontarelli, director de Inversión Sostenible para Mercados Privados de Goldman Sachs Asset Management, recuerda que «Goldman Sachs ha estado invirtiendo en soluciones ambientales y climáticas transformadoras desde 2005 y, desde entonces, hemos sido testigos de cambios importantes en la tecnología que permiten prácticas comerciales más eficientes y sostenibles”.
La gestora matiza que el lanzamiento de Horizon Climate se complementa con una iniciativa corporativa patentada, que reúne a líderes de sostenibilidad de corporaciones empresariales globales para discutir las necesidades y soluciones de sostenibilidad. Dicho foro proporciona al fondo conocimientos temáticos únicos y una mejor comprensión de los objetivos asociados al reto de la sostenibilidad de las empresas. Goldman Sachs apoya el crecimiento económico sostenible y las oportunidades financieras, que son fundamentales para el reto empresarial Net Zero, donde se requiere capital para apoyar la transición a una economía con menos emisiones de carbono. El banco se ha autoimpuesto el objetivo de alcanzar los 750.000 millones de dólares en actividad financiera sostenible para 2030, de los que ha logrado aproximadamente generar 300.000 millones de dólares.
En el mundo de los fondos de futuros gestionados, más conocidos como CTA (commodity trading advisor), Campbell & Company es el CTA con más historia del mundo, fundado en 1972 y con activos superiores a los 4.000 millones de dólares, de los que casi 1.500 millones pertenecen a la estrategia de retorno absoluto, lanzada en 2002.
La versión UCITS lanzada por UBP, U Access (IRL) Campbell Absolute Return UCITS, resultó ganadora del premio al fondo más rentable de 2021 en la categoría de CTA Diversified en los UCITS Hedge Awards 2022, y tuvo un excelente rendimiento también en 2022, un año tan difícil para casi todos los tipos de activos. Joe Kelly, socio y responsable del negocio institucional a nivel global en Campbell, y Rick Durand, socio y miembro del Comité de Inversiones, explicaron en Madrid la trayectoria de la firma y su particular forma de aplicar sus modelos cuantitativos.
“En 1972 comenzamos con un modelo sistemático de gestión de futuros que nadie había visto hasta entonces, distinto al basado en los fundamentales”, señaló Kelly. Este modelo ha ido evolucionando con el mercado mediante la introducción de otros factores de diversificación con estrategias a corto plazo y estrategias macro para generar mayor alfa. «Hacia 1998, Campbell se embarcó en un esfuerzo por crear estrategias macro cuantitativas únicas que complementaran el seguimiento de tendencias de entonces. Este ha sido un enfoque destacado dentro de la firma que continúa en la actualidad».
Con la crisis financiera de 2008 el contexto volvió a cambiar hacia un mundo inundado de liquidez en el que no había mucha dispersión. “Parecía un entorno poco propicio para nosotros, así que evolucionamos, pero sin olvidar lo que habíamos hecho en la década anterior. Y en la situación en la que estamos ahora, pensamos que lo mejor para el cliente es proporcionarle una exposición estratégica multi activa con un rendimiento esperado positivo, independiente del ciclo del mercado”, dijo.
“Pensamos que nunca hay que dejar de innovar –añadió-, pero siempre hemos tenido un enfoque sistemático sobre la imagen macro del mundo, o más bien hemos ordenado la imagen del mundo mediante un enfoque sistemático”.
Fuentes de alfa
En Campbell no se llevan a cabo reconfiguraciones en las carteras en base al contexto económico del momento, indicó por su parte Durand: “Tenemos básicamente cuatro grupos de modelos predictivos que llamamos nuestras fuentes de alfa: quant macro, modelos de corto plazo, modelos de momentum y modelos cuantitativos de renta variable market neutral. Todos sistemáticos y cuantitativos.
Los modelos quant macro buscan determinar las relaciones predecibles entre activos en función de las variables económicas de cada momento, tipos de interés, precios de las materias primas, etc..
Los modelos de corto plazo van desde horas hasta semanas y se benefician de los cambios cada vez más rápidos que se producen en los mercados financieros.
Los modelos de momentum buscan capturar tendencias ya sea al alza o a la baja en distintas clases de activos.
Y, por último, los modelos cuantitativos de renta variable market neutral que están construidos para ser inmunes a los movimientos al alza o a la baja de las acciones.
“Estas son nuestras cuatro principales fuentes de alfa en la cartera, y las cuatro tienden a actuar muy bien juntas, como un equipo, para ofrecer un rendimiento robusto a lo largo del tiempo independientemente del contexto alcista o bajista de los mercados. Trabajan de manera complementaria para la gestión de riesgos y rentabilidades en cualquier entorno de mercado”, dijo Durand.
A lo largo del tiempo la estrategia de retorno absoluto mantiene aproximadamente una asignación equitativa en momentum, en quant macro, estrategias de corto plazo y en renta variable market neutral. “Cuando observas las rentabilidades de cada categoría por separado, no hay consistencia acerca de cuándo cada una lo hará mejor, por lo que lo mejor es mantener los cuatro métodos predictivos cuantitativos y eso sí es consistente con unos resultados positivos”, añadió.
El papel de la gestión alternativa
“En mi opinión, nos hemos acostumbrado quizás a ganar dinero de una forma más fácil y a menor coste durante demasiado tiempo”, destacó Kelly, tras 10 años de una política expansiva en la que “se podía ser complaciente” y aun así alcanzar las metas de los clientes. “Iré un poco más lejos y añadiré que quizás ni siquiera se necesitaban tantos elementos diversificadores cuando podías incluso a veces obtener más dinero con una gestión pasiva”.
Hoy la Fed y otros bancos centrales están enmendando la situación. Este contexto es especialmente atractivo para la gestión alternativa.
Además, en su opinión la situación que hemos vivido en 2021-22 no es transitoria, sino que será un fenómeno de tres a cinco años.
Como ejemplo de la manera en que se comportan estos cuatro grandes “generadores de alfa”, Kelly señaló que la estrategia entró en 2022 larga en renta variable, pero cuatro semanas antes de la guerra de Rusia en Ucrania las posiciones cortas se adueñaron de la renta variable. “Y el modelo quant macro predijo el dólar a largo plazo también muy pronto. Otro ejemplo fue la pronta decisión de mantenerse corto en la renta fija todo el año”.
“Este es un momento muy emocional en el que la gente no sabe dónde invertir, por lo que es ideal para que la inversión sistemática haga un mejor trabajo en cuanto a la asignación del riesgo”, dijo, si bien también destacó que no hay que pensar en modelos cuantitativos como “una caja negra”, pues Campbell traslada a sus inversores las ideas fundamentales por las cuales piensan que van a funcionar.
Y combinan la inversión sistemática con un equipo humano que se reúne a diario para supervisar la situación, si bien no se toman decisiones discrecionales salvo en caso de sucesos muy imprevisibles, como un terremoto. “Invertimos mucho en nuestro equipo humano, en personas con una fuerte mentalidad científica, que sean escépticas y críticas consigo mismas y los demás, además de tener capacidad de comunicación. Para encontrar la mejor respuesta posible en cada caso”, agregó Durand.
Respecto de la liquidez, Kelly destacó el complejo trabajo que realizan para mantenerla alta, algo para lo que es de gran ayuda el ser una compañía pequeña en comparación con otras del sector alternativo, que se ven más constreñidas.
Y pensando en lo que buscan los inversores orientados en generar y preservar el capital, “las métricas de riesgo son aproximadamente de un 10% anualizado en la cartera con el objetivo de una ratio de sharpe de 1 o mejor. Así que queremos ofrecer un 10% o más de rendimiento sin correlación con bonos o acciones y hemos sido capaces de hacerlo. Nuestro mantra ha sido mantener el riesgo estable con un rendimiento que tenga impacto positivo en la cartera.
“Evolucionamos cada año con nuevas métricas para ser cada vez mejores”, concluyó Kelly.
La ayuda humanitaria proporcionada por la organización Global Empowerment Mission (GEM) se materializó al otro día de los destrozos provocados por el Huracán Ian, contribuyendo con miles de víctimas, mientras, quedan días para todavía colaborar a través de la gala benéfica organizada por Funds Society.
«Global Empowerment Mission (GEM) fue capaz de responder a Ian la mañana después de tocar tierra, debido a nuestra preparación y experiencia en huracanes. Esta rápida respuesta permite a los afectados disponer de recursos inmediatamente, en los momentos en que más lo necesitan”, dijeron a Funds Society representantes de GEM.
El evento que se realizará el próximo jueves 12 de enero en el Rusty Pelican de Key Biscayne, luego de que se pospusiera por alertar meteorológicas, ya recaudó unos 40.000 dólares para contribuir con el trabajo que realiza GEM y contará con la presencia de Michael Capponi, presidente de GEM.
“Ya se tratara de viviendas provisionales, de nuestros kits de necesidades familiares o de suministros de construcción, GEM pudo ayudar a miles de personas en la zona del suroeste de Florida tras el paso del huracán de categoría 4. Hasta la fecha, más de 50 camiones de ayuda crítica han sido entregados a la zona. Además, gracias a nuestra asociación con Airbnb.org, hemos podido ofrecer alojamiento temporal a 584 personas. Ahora mismo nuestro principal objetivo es distribuir suministros de reconstrucción a los miembros de la comunidad afectados para ayudarles en la reparación de sus viviendas», detallaron los representantes de la organización.
GEM está preparada para responder a cualquier catástrofe en cualquier lugar en cuestión de horas. Con sede en Miami (Florida), la organización cuenta con cinco almacenes permanentes en Florida, California, Guatemala, Polonia y Ucrania. Estos centros están abastecidos de alimentos no perecederos, artículos de aseo, productos de higiene y otros bienes vitales, como generadores o suministros médicos, listos para ser empaquetados y enviados a las poblaciones más necesitadas.
En 2022, GEM contribuyó con apoyo a 14 causas entre las que se destacan además de los huracanes Ian, Nicole, Fiona y Lisa, el terremoto del 21 de noviembre en Indonesia, inundaciones en Pakistán y el sureste de EE.UU., incendios en California, Nuevo México y Arizona y la crisis en Ucrania en la que continúan trabajando al comienzo del 2023.
Hasta el momento se han logrado 40.000 dólares gracias a la colaboración de MFS Investment Management, NinetyOne y Funds Society como Diamond Sponsors. Además, Franklin Templeton, RedWheel, Thornburg IM, IM Global Partners, Bolton Global, BCP Securities y Axa IM también colaboran para la realización del evento como Gold sponsors.
“La devastación que ha dejado Ian en la costa oeste de Florida no puede dejarnos indiferentes. Desde Funds Society, y en nombre de la industria financiera del sur de Florida, queremos apoyar un año más a Global Empowerment Mission (GEM) en su labor de ayuda a los damnificados de grandes desastres. Este podría ser nuestro vecindario”, comentó la socia ejecutiva y directora de Funds Society, Alicia Jiménez de la Riva.
Si su organización está interesada en participar en la gala, puede contactarse con Elena Santiso (elena.santiso@fundssociety.com) o Alicia Jiménez de la Riva (alicia.jimenez@fundssociety.com). Los particulares que quieran colaborar también lo pueden hacer con donaciones a través de este enlace, o bien, con regalos que puedan ser sorteados en la gala.
Foto cedidaAhmed Riesgo diserta en el Hotel Fasano de Punta del Este - Foto: @juniorphotoart
La mejora en los valores de la deuda de grado de inversión y los bonos soberanos podrían ser el camino para que los modelos de portafolios 60/40 comiencen su reparación en 2023, dijo Ahmed Riesgo, Chief Investment Officer de Insigneo, en el marco de la primera llamada trimestral 2023 realizada en el Hotel Fasano de Punta del Este.
“El portafolio 60/40 no está muerto, a pesar de muchos de los artículos que así lo afirman”, comentó Riesgo ante decenas de inversores profesionales que asistieron al prestigioso hotel en la zona de La Barra de Punta del Este.
Según Riesgo, el 2023 podría significar una “reparación” de este modelo de estrategia debido a que se anticipa un “mucho mejor año para lo que es la renta fija y particularmente lo que es la deuda de grado de inversión y para lo bonos soberanos como consecuencia de un mejor retorno de tasa de interés”.
El experto de Insigneo enfatizó en que el año que acaba de empezar será mucho mejor en retorno de tasas de interés a lo que fue “la masacre” del 2022. “No hay otra forma de decirlo”, se excusó.
“Según nuestras expectativas un portafolio 60/40 debería dar entre un 5% y 7% anual”, estimó.
Si bien los sillones y las mesas bajas brindaron un ambiente distendido, Riesgo presentó temas profundos de análisis sobre el año que pasó y sobre todo, los meses que vendrán en el corriente.
Entre los puntos más importantes se destaca la previsión de una posible recesión en EE.UU., donde el indicador de la firma estima una probabilidad del 5% para los próximos seis meses y un 37% para el año. Según el analista tampoco se descarta que pueda suceder a comienzos del 2024.
Sin embargo, el jefe de inversiones de Insigneo resaltó que “será la recesión más anunciada de la historia”. Según Riesgo, los inversionistas ya están anticipando una recesión.
Por otro lado, valoró que China finalizó las restricciones de su política contra el COVID-19 . “China se convirtió o se está convirtiendo en Suecia”, comparó en relación a las nuevas medidas del gobierno chino. En esta línea, mostró que las perspectivas de crecimiento del gigante asiático estarán muy por encima del resto de las economías como las de EE.UU. y Europa, que como ya se mencionó estarán dentro o a las puertas de una recesión.
Riesgo analizó la importancia que tiene la situación geopolítica en la economía global. Desde el conflicto en Ucrania, el posicionamiento mundial de China y su tensión con Taiwán hasta la política de EE.UU. con la nueva conformación del Congreso.
Mientras el naranja intenso de la puesta del sol se reflejaba en la cara de los asistentes, Javier Rivero, presidente y COO de Insigneo resaltó cómo la “magia” del lugar iba en sintonía con lo que busca la firma en sus encuentros para inversores.
“Este lugar es mágico porque de verdad es mi primera vez en este hotel y de verdad que es mágico, y un poco lo que yo quería trasladar es la magia de Insigneo… Uno siente lo que es la magia de Insigneo”, comentó Rivero minutos antes de introducir la presentación de Riesgo.
CC-BY-SA-2.0, FlickrMirada de Evita Perón en el billete de cien pesos argentinos (Pablo González)
Standard & Poor’s Global Ratings subió sus calificaciones crediticias soberanas del Tesoro argentino en moneda local de largo y corto plazo -ambas previamente en SD o “default selecivo”- a CCC- y C, respectivamente, así como su calificación en escala nacional de SD a ‘raCCC+’.
“Subimos nuestras calificaciones en moneda local de Argentina a ‘CCC-/C’ ya que consideramos que el incumplimiento selectivo está subsanado luego de la entrega de nuevos instrumentos a los tenedores de bonos”, explicaron desde la entidad.
“Argentina realizó un canje de deuda en pesos la semana pasada que clasificamos como un canje en condiciones desventajosas (distressed en el texto en inglés) dadas las pronunciadas vulnerabilidades macroeconómicas del soberano y su capacidad muy limitada para extender vencimientos y colocar deuda en el mercado local sin depender continuamente de los canjes, el tercero desde agosto de 2022″, dice en el informe S&P Global Ratings.
Por otro lado, en lo que respecta a la deuda en moneda extranjera, se mantuvieron las perspectivas negativas y confirmó la calificación en CCC+, debido a los desequilibrios pronunciados de la economía argentina y a que los mercados internacionales siguen cerrados para el país.
S&P Global Ratings señaló que podría subir las calificaciones de los títulos públicos argentinos en moneda extranjera en los próximos seis a doce meses si existiera un “historial de ejecución exitosa bajo el Servicio Ampliado del FMI (SAF)”.
“También podríamos subir las calificaciones si se presenta una recuperación económica pronunciada, que respalde resultados fiscales más sólidos que alivien la presión sobre las necesidades de financiación del Gobierno”, añadieron.
Finantech, la wealth tech chilena fundada en 2013 por los ingenieros civiles Felipe Maul, Javier Peters y José Antonio Honorato, pasará a ser parte de First Rate Inc, luego de cerrar una transacción que tiene una estructura de venta a plazo de 4 años.
De esta manera, a pesar de vender la propiedad de la empresa, tanto el equipo como sus fundadores continuarán involucrados en el negocio por ese tiempo, por lo que la asociación “no implicará ningún cambio en el día a día, ya que el equipo local seguirá siendo el responsable de llevar la relación con los clientes tal como lo ha hecho hasta ahora”, señala el socio, cofundador y gerente general de Finantech, José Antonio Honorato.
La wealth tech chilena que participa en el negocio de tecnología relacionado con las industrias de Wealth y Asset Management, y que cuenta con cerca de 30 clientes, entre Single Family Offices, Multi family Offices e instituciones financieras locales,para los que prepara reportería consolidada (assets under reporting) por 15.000 millones de dólares aproximadamente, fue atractiva para First Rate porque vio en ella una oportunidad estratégica para llegar a Latinoamérica.
Cabe precisar que First Rate Inc es una compañía estadounidense, fundada hace 31 años en la ciudad de Arlington Texas, con oficinas en Norteamérica, Europa y Asia y cuenta con más de 500 clientes alrededor del mundo.
“La misión de First Rate es impactar a clientes, trabajadores y comunidades, no solo en Estados Unidos, sino que en el mundo. Consideramos que First Rate y Finantech tienen muchas cosas en común desde el punto de vista de productos, servicio de excelencia a los clientes y de visión del negocio. Para nosotros, esta asociación cumple con el objetivo de seguir aumentando nuestro footprint global”, afirma el presidente de First Rate, Craig Wietz.
A lo que Honorato agrega: “Y para Finantech, de conseguir un aliado que le permita crecer y obtener el liderazgo no solo local, sino global, de ofrecer soluciones tecnológicas para las industrias de Asset Management y Wealth Management”.
Tanto Honorato como Wietz coinciden además en que en Chile existen oportunidades para seguir creciendo y luego expandir las operaciones hacia otros países de la región.
En cuanto a los servicios para los actuales clientes de Finantech, desde la compañía anticipan que en el corto plazo se sumarán nuevos, así lo indica el socio, cofundador y gerente general de Finantech: “Vamos a incluir a nuestros productos la oferta First Rate, entre los que se encuentran una solución muy completa para el manejo de Activos Alternativos, así como un servicio para evaluar si las inversiones cumplen con criterios de tipo ESG. Por lo mismo, hemos tenido muy buena acogida de nuestros clientes, ya que First Rate trae a la mesa escalabilidad, máximos estándares de seguridad de la información y una operación global, asegurando la eficiencia y continuidad del negocio”.
Las negociaciones fueron directas entre First Rate y los socios de Finantech, las que comenzaron a desarrollarse desde principios de 2022 y se consolidaron con la asociación.
Wikimedia CommonsCasa Rosada, Buenos Aires, Argentina
Argentina está perfilada para tener un 2023 movido, mirando las elecciones presidenciales, parlamentarias y provinciales que se celebrarán durante el año. Y la respuesta de la gestora local Adcap Asset Management es ampliar la parrilla de alternativas de inversión.
Según informaron a través de un comunicado, después de ampliar su familia de fondos durante 2022, la firma decidió reconvertir dos de sus fondos, en base al contexto de mercado.
El objetivo, indicaron, es ofrecer a los inversores alternativas al riesgo soberano en pesos y en dólares, en un año marcado por la dinámica política.
Uno de los vehículos es el FCI Adcap Renta Fija, denominado en pesos, que pasó a estar posicionado completamente en activos corporativos que ajustan por inflación, devaluación y brecha cambiaria.
El fondo pertenece al segmento T+2, tiene un horizonte de inversión sugerido de mediano plazo y está orientado a perfiles moderados, según destacaron de la gestora. Su patrimonio bajo administración supera los 2.600 millones de pesos argentinos (sobre 14 millones de dólares).
El otro es el vehículo FCI Adcap Renta Dólar, que apunta a inversionistas interesados en alternativas de dolarización sin riesgo soberano. Tras la reconversión, indicaron en la nota de prensa, la estrategia se posiciona en bonos corporativos en dólares de empresas de primera línea de Argentina y de países de América Latina, como Brasil, México y Chile.
El vehículo, agregaron, también tiene la posibilidad de suscribir en dólar MEP/Billete y rescatar el dinero en 72 horas hábiles.
Esta decisión viene después de un 2022 redondo para Adcap Asset Management, que anunció haber crecido por encima del resto de la industria argentina, registrando una progresión de 103% en activos administrados y un alza en participación de mercado.
“Estamos seguros que en 2023 mejoraremos aún más las cifras de crecimiento, ya que estamos duplicando nuestra fuerza comercial y estamos todo el tiempo incorporando nuevos fondos y seguimos reconvirtiendo algunos de ellos de acuerdo a lo que nos indica el mercado”, aseguró Agustín Honig, Managing Partner y co-fundador de Adcap Grupo Financiero, matriz de la gestora.
Los inversores seguirán lidiando con las perturbaciones del mercado en 2023, pero ha llegado el momento de centrarse en los aspectos positivos. Bajo esta premisa, Janus Henderson Investors organizará el próximo 18 de enero a las 10:00 am ET (16:00 hora española) un interesante webcast en el que los principales expertos de la firma en distintas clases de activos compartirán sus perspectivas económicas y debatirán sobre los riesgos y oportunidades que afrontan los inversores en el año que acaba de empezar.
Los ponentes que participarán en este webinar son:
Jim Cielinski, responsable global de renta fija
Matt Peron, director de análisis
Steve Cain, gestor de activos alternativos
Adam Hetts, responsable global de construcción de carteras y estrategia
La inscripción para conectarse a este seminario online está disponible a través de este enlace.
Foto cedidaDe izquierda a derecha; Deodoro Guinea, Helena Martínez Losada y Pablo Temiño de Dios; nuevas incorporaciones para el área de Wealth Management de Mirabaud en España
Mirabaud ha iniciado una importante oleada de fichajes en España. Según ha anunciado la firma, ha incorporado a tres nuevos banqueros, Deodoro Guinea, Helena Martínez Losada y Pablo Temiño de Dios, a su área de Wealth Management en España, en concreto para su sus oficinas de Madrid y Valencia. Con nuevas incorporaciones, la entidad reafirma su visión sobre España como un mercado estratégico para su negocio. Además, señala que planea desplegar un importante proceso de ampliación del equipo de banca privada y gestión patrimonial a lo largo de 2023.
«La llegada de Deodoro, Helena y Pablo suma a nuestro equipo tres perfiles de enorme solvencia, reconocimiento y prestigio en banca privada que, sin duda, repercutirán muy positivamente en el servicio de primer nivel que reciben nuestros clientes. Iniciamos 2023 captando talento y abriendo una nueva etapa de éxito para Mirabaud en España», ha explicado Fernando Garro López-Chicheri, vicepresidente senior y responsable del mercado español del Banco Mirabaud.
El banco tiene intención de seguir reclutando nuevos fichajes que se sumarán a los anunciados y que se irán materializando a lo largo de los próximos meses, así como tiene previsto el inminente nombramiento del nuevo director general para la entidad en España, que será anunciado en breve. Según ha indicado, el objetivo es reforzar el equipo altamente especializado en gestión de grandes patrimonios con que cuenta la entidad mediante una apuesta por el talento que será clave para dar continuidad al modelo de negocio de Mirabaud que, basado en la independencia y la excelencia del servicio al cliente, es fundamental para seguir creciendo en el entorno macroeconómico actual.
Fundado en Ginebra en 1819, con cuatro valores cardinales; independencia, convicción, responsabilidad y pasión; Mirabaud ha ido creciendo hasta convertirse en un grupo internacional que ofrece a sus clientes servicios financieros personalizados y asesoramiento en distintos ámbitos de actividad.
El Grupo Mirabaud cuenta con aproximadamente 700 empleados en todo el mundo y tiene desplegadas oficinas en 10 países. Con presencia en Madrid, Barcelona, Sevilla y Valencia, el grupo bancario y financiero internacional muestra un crecimiento medio interanual del 10% en España y da un impulso a su estrategia de desarrollo y contratación en el mercado español, en el que acaba de celebrar su 10º aniversario de actividad. En el área de banca privada y gestión patrimonial ha logrado obtener la confianza de más de 1.000 clientes durante esta última década.
Nuevos fichajes para Madrid y Valencia
Deodoro Guinea se incorpora como banquero a la oficina de Mirabaud en Madrid procedente de Caixabank, donde era director de Banca Privada de la entidad en Madrid. Previamente el experto fue agente de banca privada para entidades como Tressis o Banco Santander y banquero privado senior en Morgan Stanley. Guinea inició su carrera profesional hace casi 25 años en China, concretamente en la oficina de Pekín de Iniexport, donde fue Sales Manager. El banquero es Licenciado en Dirección y Administración de Empresas, especialidad de Finanzas, por la European Business School – EBS Fomento. Tiene un Executive MBA de IEB Instituto Estudios Bursátiles y es European Investment Practioner EIP.
Por su parte, Helena Martínez Losada se incorpora como banquera a la oficina de Mirabaud en Valencia procedente de las filas de Caixabank en Valencia, donde era directora del área de Banca Privada. Con una trayectoria de más de 20 años en el sector financiero, la mayor parte de ella especializada en la gestión de grandes patrimonios, la banquera ha formado parte de las filas de reconocidas entidades como Bankia o Bancaja, entre otras. Martínez Losada es Licenciada en Derecho por la Universidad de Valencia y EFA (EFPA) European Financial Advisor.
Por último, Pablo Temiño de Dios se incorpora como banquero a la oficina de Mirabaud en Madrid desde las filas de Deutsche Bank, donde era banquero privado senior desde 2016. El experto había forjado previamente una amplia trayectoria profesional en Banco Santander, donde desempeñó diferentes cargos en Madrid y Brasil. Temiño de Dios inició de su carrera financiera en 2007, desarrollando programas de prácticas en Banca March y Deutsche Bank. El banquero es Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad San Pablo CEU, miembro de la Asociación Europea de Planificación Financiera España (EFPA), y Máster en Banca Comercial por la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Alcalá.
“Seguimos invirtiendo en atraer al mejor talento, lo que nos permite ofrecer a nuestros clientes soluciones sostenibles, innovadoras y de alta convicción. La llegada de Helena, Pablo y Deodoro nos ayudará a hacer crecer aún más nuestro negocio en España”, ha añadido López-Chicheri.
El desarrollo de blockchain, como tecnología disruptiva, ha traído consigo la revolución y evolución de la industria de las finanzas. A pesar del entorno económico, con una recesión global que se dibuja ya no transitoria sino larga, las criptodivisas siguen en el foco de atención de los inversores consideradas como “el nuevo oro digital”.
En la incertidumbre reinante en los mercados financieros no escapa ningún tipo de activo y, en especial en los últimos meses la debacle producida por el colapso de la stablecoin UST de Terra arrastrando consigo a otras empresas como Three Arrows Capital (3AC), Celsius, Voyager Digital y, recientemente la crisis desatada por el fiasco del tercer mayor “Exchange” del mundo, FTX, y de BlockFi han hecho pensar que, más allá de tambalearse, el ecosistema cripto va camino de echar el cierre.
“Para poder hacerse una idea del área de efecto de lo ocurrido con FTX se podrían enumerar de forma resumida y por orden alfabético algunas de las empresas afectadas como por ejemplo Amber Group, Binance, Coinbase, CoinShares, Crypto.com, Galaxy Digital, Galois Capital, Genesis Trading, Multicoin Capital, Nexo, Pantera Capital, Wintermute, entre otras”, explica Raúl López, country manager de Coinmotion en España. Sin embargo, el experto indica que tanto blockchain como las criptomonedas van a seguir su desarrollo: “Van a seguir avanzando y demostrando el gran potencial que tiene esta tecnología, no sólo en el ámbito financiero sino también en otros muchos sectores”.
También Alberto Gordo, cofundador de Protein Capital, el primer hedge fund español especializado en cripto y, uno de los tres fondos más relevantes a nivel global de esta industria, navega contra corriente. A su juicio “La criptodivisa tiene un futuro prometedor y estamos solo en el comienzo de esta nueva era. El futuro de las criptodivisas está estrechamente relacionado con el de la tecnología blockchain; hoy en día ninguna institución financiera pone en duda o está fuera de esta gran tecnología, y como consecuencia no puede existir una blockchain pública sin las criptodivisas porque es parte esencial del funcionamiento de la tecnología. La crisis reciente que hemos vivido en el mundo cripto con FTX no puede poner en duda esta tecnología, es como si en el 2008 cuando cayó Lehman Brothers hubiésemos puesto en duda al dólar”.
Los expertos vaticinan que, en 2023, tras la crisis vivida, será un año de transparencia y aceleración del proceso de regulación sobre todo de los VAS (proveedores de servicios de los activos virtuales), en concreto los exchanges, custodios, depositarios.
En ese sentido Europa está dando pasos importantes con el avance de MiCa. Según coinmarketcap, la capitalización del mercado global de criptomonedas se sitúa en torno a 803.50 billones de dólares (nomenclatura anglosajona). Estamos en el momento de mayor transferencia de riqueza de la historia y los baby bummers tendrán que transferir billones de dólares -trillions en nomenclatura anglosajona- a sus herederos, los millennials, target que opera con blockchain como tecnología que les identifica, vaticinan los expertos.
El mayor desafío para lograr la democratización de las finanzas y la socialización de los cripto activos es la regulación. Mientras EE.UU. tiene claro que mantener el liderazgo de las finanzas requiere aunar esfuerzos por regular los criptoactivos y tiene en marcha un proyecto de ley con la vista puesta en que vea la luz en 2023, Europa espera a MiCa para 2024.
En este entorno, los reguladores españoles continúan advirtiendo a los inversores sobre la formación necesaria para invertir en activos no regulados y aunando esfuerzos para combatir el blanqueo de capitales a través del registro, por parte del Banco de España, de las entidades que ofrecen servicios de criptodivisas analizando incluso el buen gobierno corporativo que realizan.
En España, según las estadísticas de Crypto Plaza, operan en torno a 200 empresas en este ecosistema que emplea a unos 2.500 profesionales.
¿Quiénes son los líderes del ecosistema cripto que han evangelizado en España?
El filósofo e historiador Thomas Kuhn dio a la palabra paradigma su significado contemporáneo cuando lo adoptó para referirse al conjunto de prácticas y saberes que definen una disciplina científica. A continuación, presentamos a los influencers del cambio de paradigma financiero, precursores de las finanzas descentralizadas, desde distintos ámbitos profesionales como ingenieros, abogados, economistas, analistas, unidos por el interés de fomentar el emprendimiento, la innovación y una cultura financiera inclusiva, un entorno que le permita a cada persona empoderarse y gobernar su dinero. Reconocen que el ecosistema necesita una purga para que la transparencia y la regulación avalen la confianza en este mercado.
Desde la consultora QUUM, con el soporte de Hallon, firma de media intelligence basada en la inteligencia artificial, la utilización de redes neuronales y el machine learning, hemos realizado un estudio cualitativo y cuantitativo en lo que va de año, basado en la percepción sobre: El emprendimiento, El impulso a proyectos de terceros que contribuyan a hacer crecer la criptoeconomía, El fomento del conocimiento y la formación del sector, La influencia en medios de comunicación y redes sociales). El resultado les sitúa como los mayores influencers del ecosistema cripto en España a cierre de 2022.
Jesús Pérez Sánchez, fundador de Crypto plaza
Impulsor del mayor hub de economía cripto en el sur Europa, Crypto Plaza, una comunidad creada con el objetivo de ser una referencia mundial en el sector de criptoactivos y blockchain, desde donde Pérez contribuye a que nuevas startups alimenten el ecosistema cripto. Co fundador y primer presidente de la Asociación Española de Fintech e Insurtech, este ingeniero informático, con matrícula de honor en inteligencia artificial y amante de la guitarra clásica, destaca por una amplia trayectoria como analista técnico bursátil, experto en trading cuantitativo y emprendedor de proyectos como Financialred, IAsesoria, Ahorro.net, Bolsa.com, Sersan Sistemas, Fintech Ventures y Roble Venture Capital, entre otros.
En la actualidad, es uno de los principales representantes de España en los principales eventos de innovación financiera internacional vinculados al ecosistema cripto, @especulacion con más de 12.000 seguidores en Twitter y una red en torno a 18.000 profesionales en LinkedIn. En su opinión, “La lógica de la innovación se acaba imponiendo. Es complicado ignorar ventajas competitivas a nivel personal, empresarial y finalmente estatal. Europa se prepara para adoptar la cripto. Ahora vemos cambiar el discurso de muchas de las personas que lo tildaban como Scam o como fenómeno especulativo o de enriquecimiento personal. Probablemente haya sido uno de los mayores errores estratégicos que pueda haber cometido un responsable de innovación en el sector financiero”.
Leif Ferreira, CEO y cofundador de Bit2Me
Ingeniero fullstack, fundador de Bit2Me. Bit2Me es una plataforma española de activos digitales, con más de 250 empleados, 5 millones de usuarios en torno a 200 países, más de 150 criptomonedas disponibles. Más de 16.000 seguidores son testigos de la evolución de su niña bonita, Bit2Me. Además, este impulsor de sistemas financieros abiertos es asesor del Comité Europeo de Blockchain (Bruselas) y ganador del hackathon de Fintech Américas en 2015 (Miami, FL). Es un referente como actor de la industria al liderar la primera plataforma registrada por el Banco de España como proveedor de servicios de cambio de moneda virtual y de custodia de monederos electrónicos.
Una de las iniciativas pioneras promovidas por la firma ha sido la “Bit2Me Academy”, para instituciones e inversores retail. Otro de los logros alcanzados por la firma que lidera Ferreira ha sido sumar entre sus inversores e impulsores de la firma a profesionales de exitosa trayectoria en el ámbito de las finanzas como son Baldomero Falcones como Payments Advisor, tras su paso comol CEO de MasterCard International, CEO de FCC y Managing director del Banco Santander; Raúl Oliveira, ex director de Kraken Europa o Zeeshan Feroz, ex CEO de Coinbase Europe.
Alberto Toribio, especialista en crypto y Web3
Considerado entre los 15 líderes tech de referencia de Europa en 2020, desde entonces esta joven promesa no ha parado de emprender y asesorar a instituciones y empresas como el Ministerio de Interior, el Tribunal Supremo, firmas privadas como Sony Entertainment o Telefónica I+D y ha liderado Blockchain durante cuatro años en CaixaBank. En 2014 fundó Coinffeine, un exchange de criptomonedas fundado con bitcoin como capital social y participado por una entidad financiera: Bankinter. En 2015 fundó la unidad de blockchain en Grupo Barrabés. En paralelo, ha cofundado startups como NevTrace asimismo destacó su paso por Bankia para lanzar la plataforma de tokenización de la entidad. @gotoalberto cuenta con 8,683 seguidores en Twitter y más de 7.200 en LinkedIn.
“Mi experiencia en blockchain me ha llevado a colaborar como asesor con organismos como la Fed en Nueva York, ser asesor de la Comisión Europea en Bruselas, el Ministerio de Economía, el Congreso de los Diputados y Banco de España entre otros. Actualmente represento al sector de empresas de criptomonedas en España en el comité consultivo de la CNMV”, destaca Toribio.
Miguel Caballero, fundador y CEO de Tutellus
Ingeniero industrial y MBA por el IE Business School. Su vida ha estado ligada siempre al emprendimiento tecnológico. Cofundador de Quoba, Neomedia y MET, Caballero recibió en 2007 el premio al mejor Emprendedor del año (sector movilidad), por parte del Ministerio de Industria. @mcaballero tiene casi 16.000 seguidores en Linkedin y más de 8.100 en Twitter, a través de su web personal https://miguelcaballero.eu, cuenta sus proyectos: desde 2020, participa como cofundador en empresas cripto como Turin Labs, Redpill Ventures, Reental, Nash21, CriptoKuantica, FITtoken, Poesia.io.
Su principal baluarte como divulgador de la criptoeconomía y la tokenización de activos es Tutellus. Nació como plataforma educativa (ha formado a más de 90.000 personas en el ecosistema cripto y a más de 2 millones de personas en las nuevas disciplinas que abarcan especializaciones en el entorno de Blockchain, la inteligencia artificial, la criptoeconomía, aplicaciones web y Marketing digital, en forma de bootcamps).
Tutellus ha evolucionado hacia una comunidad que promueve la financiación de empresas cripto a través de un venture builder. Miguel se muestra orgulloso de conseguir financiación para hacer crecer el ecosistema cripto: “Cualquier persona que quiera introducirse en la industria cripto llega a nosotros a través de la formación, le ayudamos a desarrollar su proyecto e incluso invertimos en él, para pasar de la idea a la empresa. Con estas tres líneas cerramos el círculo y retroalimentamos a la comunidad. Nuestro token (TUT), además, es el ‘turborizado’ para optimizar los tres pilares anteriores”.
Es uno de los emprendedores españoles con más experiencia práctica en EdTech, blockchain y tokenización de activos, autor de los libros ‘Bitcoin, Blockchain y Tokenización para inquietos’ y ‘Finanzas Descentralizadas para inquietos’.
Ángel Alexis Bautista Sánchez-Grande, fundador y CEO de Conquer Crypto
Conocido como Alexis Bautista, fundador de ‘Conquer Crypto‘, una plataforma educativa especializada en el ecosistema de criptodivisas, NFTs y desarrollo blockchain. Según define, “nació con la idea de ayudar a nuestros alumnos a convertirse en inversores de criptomonedas que sepan aprender de cripto y blockchain, partan del nivel que partan”. En Instagram, @alexis_crypto cuenta con más de 95.000 seguidores y con vídeos en su canal de Youtube que superan conjuntamente el millón de visualizaciones.
Destaca por su afán de superación desde edad temprana, a los 11 años ya se interesaba por el desarrollo tecnológico y a los 21 es uno de los emprendedores má reconocidos en la industria, implicándose ya en la creación y el lanzamiento de proyectos descentralizados.
Cristina Carrascosa, abogada y socia fundadora de ATH21
Especialista en blockchain y criptoactivos, ha desarrollado su carrera profesional en despachos internacionales, como Cuatrecasas, Broseta o Pinsent Masons, donde creó y dirigió la práctica de crypto/fintech a nivel mundial. Es socia de ATH21, la primera firma legal especializada en servicios legales para empresas de criptoactivos.
@ATH21cripto cuenta con 39.000 seguidores en Twitter y es una de las mujeres que lidera el podio de expertas como parte del equipo originario del Observatorio Blockchain, grupo de trabajo creado por la UE para el desarrollo práctico y legislativo de la tecnología blockchain. Co-autora de ‘Blockchain: la revolución industrial de internet’, ‘Ellas: Retos, oportunidades y amenazas en un mundo conectado’, y ‘Tecnologías disruptivas, regulando el futuro’. Es directora del Programa Blockchain del IE Law School.
Marcos Muñoz, fundador de Bitnovo
Fundador de Bitnovo y Bitsa. Muñoz es ingeniero informático, business angel con más de 20 años de experiencia; con una trayectoria profesional exitosa creando empresas en el universo de las nuevas tecnologías y las finanzas descentralizadas. Durante este tiempo ha desarrollado proyectos en torno a blockchain, el ecosistema fintech, específicamente visionario en el campo de los criptoactivos y la ciberseguridad.
Su mayor logro ha sido dar a la población europea el acceso a las criptodivisas de una forma fácil y desbancarizada. “La filosofía de Bitnovo es democratizar el acceso a las criptomonedas siendo fieles a la idea con la que fueron concebidas, un sistema libre, donde el usuario es el custodio de sus monedas en todo momento y permitiendo que personas sin acceso a dinero FIAT tenga al alcance un modo de almacenar y transferir valor. De este modo también se protege al usuario de ciberataques”, explica Muñoz.
En sus intervenciones @marcosmuor, invita a descubrir y explorar las posibilidades de la criptoeconomía, que considera ofrece la máxima expresión de libertad financiera que ha conocido el mundo hasta el momento. “Creo que esto es la parte que Bitnovo aportó al mundo cripto que hoy en día sigue siendo líder en el sector de las giftcard canjeables por criptomonedas con más de 40.000 puntos en toda Europa”, matiza el ejecutivo. Bitnovo firmó este año con Eurocoin un acuerdo para instalar más de 100 cajeros de criptomonedas en España, situándolo como el primer país de Europa y el tercero a nivel mundial.
Javier Molina Jordà, analista de cripto
Economista, consultor financiero experto en activos digitales. @Molina_Jorda es considerado como el influencer mediático más relevante dado su amplitud de colaboraciones en medios de comunicación y eventos del sector en los que lidera la información en torno al mercado cripto, blockchain, activos digitales, etc. Colaborador habitual en El Confidencial, Finect, Estrategias de Inversión e Intereconomía. Con más de 8.200 seguidores en Twitter.
Durante más de diez años fue responsable de Derivados de Renta Variable en Société Générale US y España. Firme defensor de la formación antes de realizar cualquier tipo de inversiones en cripto como proclama a través de los medios de comunicación y eventos que lidera.
Joaquim Matinero Tor, abogado bancario-financiero & Blockchain en Roca Junyent
Los abogados especializados en derecho Bancario-Financiero & Blockchain son un elemento exótico dentro del sector jurídico. Matinero Tor se ha posicionado como un referente en estas especialidades por un labrado historial en el asesoramiento de empresas de los sectores del fintech, blockchain y los eSports. Prevé seguir trabajando y comunicando sobre los desafíos del sector, que serán principalmente: la creación de un marco normativo seguro, la entrada de inversores tradicionales a un ecosistema disruptivo y, la creación o la explosión de nuevos modelos de negocio, por ejemplo, vinculados a los eSports, Activos digitales vinculados al sector del lujo, así como la creación de nuevos mundos (“metaversos”).
Cuenta con una red en LinkedIn en torno a 25.000 seguidores. Es miembro del Consejo Regulador de la Crypto Valley Association (CVA) con sede en Zug (Suiza), escritor y coautor del libro ‘Blockchain: la revolución industrial de internet’, además de asesor de la incubadora Blockchain Space, el primer programa de aceleración de proyectos blockchain en España. También es profesor de ESADE, CEU San Pablo y la Universitat de Lleida.
Alex Puig, fundador de Caelum Labs
Puig programa desde los 16 años, hace nueve empezó a desarrollar sobre la tecnología blockchain. Su faceta divulgadora lo llevó a organizar eventos durante varios años que le permitieron impartir conferencias ante la Unión Europea o las Naciones Unidas para explicar en qué consiste y su potencial en diferentes ámbitos, como el financiero.
En el camino fundó Alastria, la primera plataforma blockchain semipública a nivel nacional. Es fundador de Caelum Labs, una empresa de desarrollo de blockchain especializada en identidad digital, donde dirige el equipo técnico. Además de ser contribuidor en varios proyectos open source relacionados con web3 y advisor de algunas startups del ecosistema. Cuenta con más de 26.000 seguidores en LinkedIn.
Covadonga Fernández, directora de Observatorio Blockchain
Si hablamos de mujeres pioneras del sector, Covadonga Fernández es una referencia. Fundadora y directora de Observatorio Blockchain, creado para seguir el proceso de descentralización de las industrias culturales y creativas con blockchain como tecnología disruptiva.
Especialista en consultoría blockchain (Web3, NFTs y metaversos), @CuadraLab, con 20.945 seguidores en LinkedIn y más de 5.000 en Twitter, es periodista de formación, organizadora de numerosos eventos relacionados con el espacio cripto/blockchain, ha trabajado en varios medios de comunicación. Entre ellos, Grupo Z y el diario ABC. DIRCOM de Cámara de Comercio de Madrid y presidenta de Telemadrid. Cofundadora de Metasistant y responsable del laboratorio de medios y Blockchain situado en el metaverso Decentraland.
Alberto Fernández, profesor del IEB
Ingeniero de software y desarrollador de negocios, se ha destacado durante el año por su contribución de conocimientos a través de los medios de comunicación, desde el IEB, donde forma parte del Claustro de expertos en Blockchain e Innovación Digital.
@albefero tiene más de diez años de experiencia en TI como instructor y consultor tecnológico, y comenzó a trabajar con tecnologías relacionadas con blockchain en 2014. Desde entonces, ha desarrollado un profundo conocimiento sobre Bitcoin, Ethereum y Hyperledger fabric, entre otros. Fundador de Sistek, empresa de consultoría de gestión. Fundador de varias empresas relacionadas con la industria de los productos descentralizados.
A muchos de ellos la pasión por los criptoactivos les ha considerado en algún momento “cripto canallas” por alzar la voz contra el sistema, por atreverse a dar un discurso disruptivo a sabiendas que la innovación siempre ha ido un paso por delante de la regulación. Lo cierto es que se han convertido en promotores de una industria que tiene fiebre por el emprendimiento tecnológico y la transformación de las finanzas, además de escribir su propia historia en la criptoeconomía española traspasando ya fronteras.
Tribuna de Cristina Murgas Aguilar, directora del Área de Comunicación Financiera e institucional de QUUM
