Aéma Groupe anuncia la creación de Ofi Invest

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Aéma Groupe, compañía perteneciente al sector de las mutuas de seguros, ha creado Ofi Invest uniendo las actividades de Aviva Investors France, Aviva Investors Real Estate France, Aéma REIM y el grupo Ofi. Según explican, con 195.000 millones de activos gestionados, Ofi Invest ocuparía el quinto lugar entre los grupos de gestión de activos franceses.

“Respaldada por marcas fuertes con un historial de compromiso con las finanzas responsables, Ofi Invest es un actor principal en la inversión socialmente responsable (ISR) en Francia. Con la creación de Ofi Invest, Aéma Groupe pasa una nueva página de su estrategia”, destaca la firma en su comunicado oficial.

2021 marcó un cambio de dimensión para Aéma Groupe tras la adquisición de Abeille Assurances, ya que Aéma Groupe se convirtió en el quinto asegurador de Francia. Según destacan, la integración de las actividades de gestión de activos de Abeille Assurances reforzó la posición del grupo de mutuas de seguros en este mercado, en particular con la llegada de los pasivos de seguros de vida, que casi ha triplicado los activos gestionados, representando casi el 10% del ahorro francés.

Siguiendo con su estrategia, Aéma Groupe ha querido reunir las distintas fuerzas y conocimientos complementarios en una única división dedicada a la gestión de activos. Según indican, “el lanzamiento de Ofi Invest 18 meses después de la creación de Aéma Groupe y un año después de la adquisición de Abeille Assurances es un testimonio de la ambición del Grupo de perseguir la construcción de un actor mutualista. que concilie los resultados económicos, sociales y medioambientales”. 

Por último, destacan que la riqueza y la valorización mutualista de las soluciones de inversión ofrecidas a través de esta nueva división responden tanto a la necesidad de apoyar y financiar las grandes transiciones sociales y medioambientales, como a la de satisfacer el creciente deseo de los inversores y ahorradores de dar sentido y rendimiento a sus inversiones.

Modelo multidisciplinar

Sobre cómo va a ser su modelo de negocio, la compañía explica que Aéma Groupe va a reunir todas las actividades relacionadas con la gestión de activos (activos financieros cotizados y no cotizados, activos inmobiliarios) dentro de la misma división, con más de 600 empleados, organizados en torno a un modelo multidisciplinar. Por lo tanto, contará con estrategias de inversión básicas, estrategias de inversión alternativas y diversificadas; y gestión inmobiliaria. 

Según indican, está previsto que algunas de las entidades de este nuevo grupo se fusionen en el primer semestre de 2023, a condición, en particular, de la aprobación de las autoridades de supervisión y regulación. Ofi Invest sería entonces propiedad mayoritaria de las empresas de Aéma Groupe (Macif, Abeille Assurances, Aésio mutuelle) con el apoyo minoritario de socios históricos presentes en el capital de algunas empresas de la división. El gobierno de esta nueva entidad se confiaría a Adrien Couret, actual presidente del Consejo de Administración de OFI Asset Management, y a Jean-Pierre Grimaud, actual director general del Grupo OFI.

Impulsar el cambio

El proyecto liderado por Ofi Invest se inscribe naturalmente en la ambición de Aéma Groupe de “llevar a cabo una acción práctica, positiva y sostenible sobre la economía, en favor de unas finanzas más responsables”. En este sentido, al ofrecer productos de ahorro y soluciones de inversión, Ofi Invest refuerza la palanca de acción del grupo para impulsar y apoyar el cambio social y medioambiental. 

Según indican desde Aéma Groupe, con la creación de Ofi Invest buscan crear una mutualidad comprometida con una voz independiente, diferenciadora y audible en materia medioambiental, social y de gobernanza. “Ofi Invest asumirá así el papel de inversor y accionista activo, social y ambientalmente responsable, en línea con el proyecto social de Aéma Groupe de contribuir a la transformación de la economía a largo plazo”, afirman. Además, pretenden acelerar su desarrollo, crecimiento y rendimiento económico a través de la competitividad de su oferta y la calidad de sus servicios dentro de la gestión de activos, con un enfoque de innovación asertiva en beneficio de todo tipo de clientela, ya sean particulares o instituciones, en Francia e internacionalmente.

A raíz de este anuncio, Adrien Couret, CEO de Aema Groupe, ha declarado: “Con Ofi Invest, damos un nuevo paso en la construcción de Aéma Groupe y seguimos logrando sinergias que refuerzan nuestro posicionamiento y nuestras marcas en un entorno muy competitivo. Como agente de seguros mutuos comprometido e independiente, tenemos un apalancamiento más fuerte y sustancial para explotar a través de nuestra política de inversión a favor de las transiciones medioambientales y sociales”.

Por su parte, Jean-Pierre Grimaud, CEO de Ofi Group, ha añadido: “Ofi Invest reúne en una única división dentro de Aéma Groupe a empresas de gestión reconocidas por su experiencia y que comparten la misma ambición de trabajar como actores de una financiación responsable, eficiente y útil. Ofrecemos una gama completa de servicios de gestión, tanto en activos cotizados como no cotizados, así como en gestión inmobiliaria, con un servicio excelente para nuestros clientes inversores”.

Vino y mercados financieros: un maridaje inspirador para el próximo Investment Summit de Funds Society

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Gestores de lujo maridados con algunos de los mejores vinos del mundo. Es la propuesta que les hacemos en Funds Society para celebrar un nuevo Investment Summit –nuestro tercero en España- en el que queremos presentarles, de la mano de seis excelentes gestoras de fondos, ideas para capear los mercados financieros en el entorno más complejo de los últimos años.

Candriam, GAM, Invesco, M&G Investments, Neuberger Berman y Pictet AM serán las entidades encargadas de presentar sus estrategias en un escenario marcado por la inestabilidad en los mercados financieros, zarandeados una inflación desbocada que está desencadenando una cadena de históricas subidas de tipos de interés en todo el mundo. Las consecuencias en renta fija y acciones, pero también en materias primas o criptoactivos, son palpables y los gestores se enfrentan al reto de ofrecer un rayo de luz en medio de la tormenta.

Ideas iluminadoras que llegarán los próximos 20-21 de octubre, en un entorno en el que manda la historia, la gastronomía y el buen vino. Las conferencias se celebrarán en el Monasterio de Santa María de Valbuena, una joya cisterciense del siglo XII situada en el corazón de la Ribera del Duero, en la localidad de San Bernardo, Valladolid. Los asistentes podrán buscar la inspiración asistiendo a las conferencias que les ofreceremos, en un escenario con gran encanto y elegancia, dentro del monasterio cisterciense mejor conservado de Europa, con más de 18.000 metros cuadrados construidos. Y donde sentirán el peso de la historia: casi 900 años de vida desde que Estefanía de Armengol, condesa de Urgell y nieta del conde de Ansúrez, fundara el 15 de febrero de 1143 este recinto para servir a la repoblación de los señoríos de Curiel, Peñafiel y Cuéllar. Actualmente, el Monasterio de Valbuena es además la sede la Fundación Las Edades del Hombre.

La Ribera del Duero es un regalo que les invitamos a conocer en nuestro nuevo Investment Summit, en unas jornadas organizadas en dos días, con mesas redondas y conferencias el jueves 20 en el Monasterio de Santa María de Valbuena y una cata de vinos el viernes día 21 de octubre, que se celebrará en la Bodega Pago de Carraovejas.

En la zona, la Milla de Oro de los vinos del Duero, llevan más de 2.500 años haciendo vino; un legado del que queremos que disfruten.

Funds Society dispondrá de un autobús desde Madrid para quien lo necesite. Las plazas son limitadas.

Para más información pueden contactar con elena.santiso@fundssociety.com.

FE fundinfo completa la adquisición de Fundsquare

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FE fundinfo y la Bolsa de Luxemburgo (LuxSE) han finalizado la adquisición de Fundsquare, proveedor de servicios de registro y regulación de fondos, por parte de FE fundinfo. La operación, que se anunció en febrero de este año, nació con el objetivo de crear un centro de excelencia para la información reglamentaria en Luxemburgo.

Según destacan desde ambas compañías, con esta operación, “Fundsquare se une al líder mundial en datos y tecnología de fondos de inversión FE fundinfo, creando un campeón paneuropeo en datos, registro, informes e infraestructura de fondos para transformar la distribución transfronteriza de fondos”.

Con esta operación, las empresas conectan dos elementos clave de la cadena de valor del sector de los fondos, los procesos de registro y distribución de fondos, permitiendo consolidar la gestión de datos, el registro de productos, la información a los clientes, los informes reglamentarios y la difusión en una plataforma de arquitectura abierta. “Esta racionalización del ciclo de vida de los fondos ofrece un menor riesgo operativo y normativo, una mayor eficiencia y proporciona una flexibilidad y escala sin precedentes en la distribución de fondos”, destacan en su comunicado.

La adquisición de Fundsquare se basará en las operaciones establecidas de FE fundinfo en Luxemburgo, creando un centro de excelencia local de más de 100 expertos en fondos y regulación. Tras la adquisición, el grupo combinado contará con una plantilla global de más de 1.000 expertos en el Reino Unido, Europa, Asia y Australia.

Según Hamish Purdey, CEO of FE fundinfo, el cierre de esta operación marca un nuevo y “emocionante” capítulo en el desarrollo de su oferta a los gestores y distribuidores de fondos a nivel mundial. “Ahora estamos en condiciones de transformar la distribución transfronteriza de fondos al permitir la eficiencia de nuestros clientes en la gestión de datos, el registro de fondos y la presentación de informes. Mediante el suministro puntual de datos e información de fondos de la más alta calidad, nos aseguraremos de que nuestros clientes del sector de la gestión de activos mundial ofrezcan los mejores productos de inversión, ya sea directamente a los inversores o a través de sus socios de distribución. La cultura de FE fundinfo y Fundsquare se centra en un profundo compromiso con la calidad de los datos, la experiencia normativa y el servicio al cliente. Esta cultura y compromiso compartidos nos convierten en un equipo poderoso de cara al futuro», ha afirmado. 

Por su parte, Maxime Aerts, director general y director de Operaciones de Fundsquare, ha declarado: «La creciente competencia en el sector de la gestión de activos, junto con la necesidad de una gobernanza más precisa y la mitigación de riesgos, requiere una sólida capacidad de gestión de datos y de divulgación. Ahora que nos hemos unido al grupo FE fundinfo, tenemos un enorme potencial para ampliar nuestro alcance y pasar a gestionar el ciclo de vida de la gestión de datos de fondos en más jurisdicciones que nunca, y estamos ansiosos por compartir nuestros planes con nuestros clientes y socios. Como parte de FE fundinfo, sentimos que ahora estamos en una posición única para apoyar la transformación de nuestra industria”.

Fidelity lanza una gama de ETFs temáticos formada por cinco fondos

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Foto cedidaDomingo Barroso, responsable para España de la gama de productos de Fidelity International

Fidelity International amplía su oferta de fondos cotizados con el lanzamiento de su gama de ETFs temáticos, formada inicialmente por cinco productos domiciliados en Irlanda. Según señala la gestora, diseñados para capitalizar tendencias estructurales a largo plazo, estos ETFs replican los Fidelity Thematic Indexes, diseñados a su vez por Fidelity para reproducir la evolución de los valores más relacionados con una temática específica, sin perder de vista la sostenibilidad.

Las cinco temáticas replicadas en la gama de ETFs son el metaverso (Fidelity Metaverse UCITS ETF), la salud digital (Fidelity Digital Health UCITS ETF), los vehículos eléctricos y el transporte del futuro (Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation UCITS ETF), las energías limpias (Fidelity Clean Energy UCITS ETF), la informática en la nube (Fidelity Cloud Computing UCITS ETF). Además, todos los vehículos están acogidos al artículo 8 del Reglamento de divulgación de información financiera sobre sostenibilidad (SFDR); así, como mínimo el 50% de los componentes de los índices se considera que mantienen características de sostenibilidad.

Desde la gestora destacan que, «con uno precio competitivo de 0,50%», estos ETFs ya cotizan en el London Stock Exchange, Deutsche Börse Xetra, SIX Swiss Exchange y Borsa Italiana. con estos nuevos productos, la gama de ETFs de gestión activa de Fidelity consta ya de 17 soluciones diferenciadas entre productos de dividendos, renta variable y renta fija sostenibles y temáticos.

Con motivo del lanzamiento, Domingo Barroso, director de ETFs de Fidelity International para España, Portugal y Latinoamérica, ha señalado: “La inversión temática trata de identificar y aprovechar tendencias estructurales a largo plazo invirtiendo en diferentes países y sectores para exponerse a catalizadores capaces de transformar la economía mundial, el sector empresarial y la sociedad. Muchas de estas temáticas prestan una atención especial a la sostenibilidad y tratan de abordar retos sociales y medioambientales concretos. Nuestros índices temáticos se han diseñado mediante la colaboración de nuestros equipos internos de análisis fundamental, análisis de sostenibilidad y análisis cuantitativo para garantizar que ofrecemos a los clientes exposición a los mejores valores en cada temática concreta a un precio competitivo”.

Federated Hermes ficha al experto en renta fija Michalis Ditsas como director de Inversiones de Renta Fija

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Foto cedidaMichalis Ditsas, director de Inversiones de Renta Fija en Federated Hermes.

Federated Hermes Limited ha anunciado la contratación de Michalis Ditsas como director de Inversiones de Renta Fija. Según matiza la gestora, Ditsas estará bajo las órdenes de James Cook, jefe de Especialistas en Inversiones y ubicado en Londres.

Entre sus responsabilidades estará representar a los clientes en todas las estrategias de renta fija en los mercados públicos y privados. Según reconoce la gestora, ha detectado un creciente interés por sus soluciones de renta fija y ha ido ampliando su gama de productos en función de la demanda de los clientes. En concreto, el año pasado, la empresa lanzó el Federated Hermes Climate Change High Yield Credit Fund, que se destacó como uno de los fondos de renta fija más vendidos del grupo a nivel mundial en el segundo trimestre de 2022. En este sentido, la gestora explica que la contratación de Ditsas refleja el crecimiento de esta plataforma y un compromiso con la base de clientes de la firma.

“Nuestro conjunto completo de productos de renta fija, tanto en los mercados públicos como en los privados, ha sido una solución atractiva para una amplia gama de clientes en todo el mundo. Creemos que este interés aumentará cuando los inversores evalúen el riesgo en este entorno tumultuoso e inflacionario. Así lo demuestra el nivel de flujos hacia esta clase de activos recientemente: casi mil millones de libras de inversores británicos en julio, según la IA. El papel de Michalis es, por tanto, clave en el equipo. Su impresionante experiencia y antigüedad serán un gran beneficio para nosotros y nuestros clientes”, ha declarado James Cook, Jefe de Especialistas de Producto, en Federated Hermes Limited.

Por último, desde Federated Hermes destacan que Michalis Ditsas es un profesional de la inversión muy experimentado, con unas dos décadas de experiencia trabajando en el sector de la gestión de activos y las finanzas. Se incorpora a la empresa desde AllianceBernstein, donde pasó dos años como especialista en inversiones de renta fija, y anteriormente desempeñó funciones similares en SYZ Asset Management y JPMorgan Asset Management.

eToro incorpora un nuevo sistema de calificación para medir los criterios ambientales, sociales y de gobernanza en las empresas

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La red social de inversión eToro ha anunciado la incorporación de un sistema de calificación de criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) para más de 2.700 valores en su plataforma, lo que permitirá a sus usuarios tener en cuenta factores medioambientales, sociales y de gobernanza a la hora de construir sus carteras.

En colaboración con ESG Book, dedicada a datos y tecnología ASG, eToro proporcionará información sobre empresas de todo el mundo a través de un sistema de semáforo sencillo en el que los activos se etiquetan en verde, ámbar o rojo en función de su calificación global ASG.

Además, las «banderas de implicación empresarial” mostrarán si más del 5% de los ingresos de una empresa están asociados a una de las 13 áreas diferentes que pueden ser consideradas éticamente problemáticas por algunos inversores, como la inversión en entretenimiento para adultos, combustibles fósiles, armas o tabaco.

«Creemos que el conocimiento es poder cuando se trata de tomar decisiones de inversión. Proporcionar una calificación en materia de ASG da a nuestros usuarios acceso a información adicional sobre una empresa que normalmente no se tiene en cuenta en el análisis financiero tradicional», explicó Gil Shapira, director de inversiones de eToro.

«Aunque la calificación en aspectos ASG no debe ser el único factor para tomar una decisión de inversión, puede desempeñar un papel valioso como parte del proceso de toma de decisiones de inversión. La información puede ayudar a orientar a los inversores hacia empresas cuyas prácticas sostenibles las sitúan en una mejor posición para obtener resultados superiores a largo plazo. Asimismo, estas notas también pueden ayudar a evitar compañías con prácticas empresariales que no son sostenibles a largo plazo o que no se ajustan a sus valores o creencias individuales», añade Shapira.

La gobernanza, el criterio más relevante para los inversores minoristas españoles 

El lanzamiento responde a la demanda de los inversores minoristas, que cada vez se muestran más interesados en conocer los criterios ASG de las compañías a la hora de invertir en la búsqueda de un impacto positivo para sus inversiones. Según el último estudio “El pulso del inversor minorista” de eToro, realizado a 10.000 inversores minoristas, el 71% de los encuestados en España tiene en cuenta los factores ASG antes de invertir, una cifra que se sitúa por encima de los inversores a nivel internacional (62%).

Los factores de gobernanza y los medioambientales (42% cada uno de ellos) son los considerados más relevantes por la mayoría de los minoristas españoles, mientras que el 16% de los preguntados cita los sociales. Cuando se les consulta por qué evalúan los criterios ASG, un 32% ve una correlación directa con los resultados financieros, mientras que el 18% busca excluir a las empresas con mala puntuación.

También se preguntó a los inversores españoles cuál era el mayor obstáculo para adoptar una estrategia de inversión centrada en criterios ASG. El 30% afirmó que la crisis del coste de la vida les obliga a centrarse en las empresas más rentables, independientemente de los resultados ASG, y un 22% cree que otras inversiones que no cumplen estos criterios, como el petróleo y el gas o la energía, son en estos momentos más rentables. Asimismo, un 20% dice que la preocupación por el greenwashing es un obstáculo, mientras que el 18% se preocupa por la falta de estandarización en las calificaciones ASG.

El estudio reveló actitudes diferentes entre los distintos grupos de edad, siendo los inversores más jóvenes (18-34 años) cerca de dos veces más susceptibles (42% frente al 22%) a considerar «siempre» los ASG a la hora de invertir en comparación con los mayores de 55 años. Las actitudes hacia los aspectos A, S o G también varían en función de la edad, de forma que los más jóvenes dan prioridad a los aspectos de gobernanza (45% frente al 37%). La tendencia se invierte cuando se trata del medio ambiente, ya que el 50% de los mayores de 55 años lo priorizan frente al 38% de los de 18 a 34 años.

«Los inversores minoristas buscan cada vez más una mayor transparencia sobre el impacto de sus inversiones en materia de sostenibilidad, impulsados por la creciente conciencia de que un rendimiento positivo en materia de ASG puede mejorar la rentabilidad. Nuestra nueva asociación con eToro permitirá a más inversores acceder a calificaciones ASG de alta calidad para una mejor toma de decisiones, ayudando a alinear el capital con resultados más sostenibles», afirmó el Dr. Daniel Klier, consejero delegado de ESG Book.

Calculadas por ESG Book, las calificaciones ASG combinan las noticias más actualizadas del mercado, las indicaciones de las ONG y la información comunicada por las empresas. Las puntuaciones se recalculan y actualizan diariamente para reflejar cualquier cambio en el rendimiento de sostenibilidad de una empresa.

EBN Banco eleva la rentabilidad de su depósito combinado con fondos o carteras gestionadas

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EBN Banco (Banco Español de Negocios) ha aumentado la rentabilidad de su depósito Sinycon Combinado al 2% TAE, y lo combina con productos de inversión. En concreto, este depósito de EBN Banco combina la suscripción de imposiciones a plazo fijo y productos de inversión al 50% en cada uno de ellos.

El depósito Sinycon Combinado tiene un único plazo de 12 meses y el máximo de inversión total es de 800.000 euros y el mínimo de 20.000. La fecha tope para su contratación es el 12 de octubre de este año.

“Es un producto ideal para aquellos ahorradores que quieren diversificar su riesgo y que en un momento de incertidumbre de los mercados como el actual, no tienen muy claro qué estrategia seguir. Por un lado, pueden obtener una de las mejores rentabilidades en depósitos del mercado español en el 50% de su inversión, por otro, pueden acceder a nuestro supermercado de fondos de clases limpias que cuentan con las comisiones más bajas o al servicio de carteras gestionadas”, explica Manuel Puente Gascón, director de estrategia de EBN Banco.

Supermercado de fondos o carteras gestionadas

Los productos de inversión pueden ser de dos tipos, “pero siempre –continúa Puente Gascón- serán fondos de clases limpias, es decir aquellos que tienen las comisiones de gestión más bajas del mercado, ya que no se aplican retrocesiones”.

El primero de ellos es el supermercado de fondos de inversión de EBN Banco, y la inversión mínima es de 2.500 euros. El inversor puede contratar directamente a través de la web más de 1.000 clases limpias de fondos nacionales e internacionales, que corresponden a más de 18.000 fondos de inversión de otras plataformas, que ofertan tanto clases limpias como con retrocesión.

La segunda forma es mediante el servicio de carteras gestionadas de EBN Banco. Consiste en que el cliente delega la gestión en un equipo de inversión profesionalizado en función de su perfil de riesgo. La propuesta de valor es la independencia, ya que no se comercializan productos de la entidad y el cliente accede a las clases más baratas de los fondos de inversión. El mínimo de inversión es de 50.000 euros.

“Con el depósito combinado con una cartera gestionada, el inversor podrá beneficiarse de un entorno creciente de subida de tipos y de las actuales condiciones de los mercados financieros”, añade Ruth Martín Sánchez, directora comercial de Gestión Patrimonial en EBN Banco.

Los clientes nuevos pueden realizar la inversión solicitando un traspaso externo de otra entidad, limitando así sus costes. Además, los clientes de inversión tienen derecho a una cuenta remunerada al 0,20%.

Recientemente sube la rentabilidad de sus depósitos a plazo fijo

La semana pasada, EBN Banco subió los tipos de interés para los Depósitos Sinycon Plus hasta el 12 de octubre, con una rentabilidad anual en la que, dependiendo del número de meses ofrecen un porcentaje u otro. Por tres meses es un 0,65 %, cuatro meses un 0,90%, seis meses un 0,95%, doce un 1,50 %, 18 un 1,65 %, 24 un 1,70 % y 36 meses un 1,75 %.

Viamed Salud y Healthcare Activos refuerzan su compromiso compartido con la sostenibilidad

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Foto cedidaAlbert Fernández, CEO de Healthcare Activos y Paulo Gonçalves, CEO de Viamed Salud.

Viamed Salud y Healthcare Activos firman un convenio en el que buscan reforzar su compromiso compartido con la sostenibilidad. Este acuerdo nace de la relación entre ambas compañías en la operación del Hospital Viamed Nuestra Señora de Valvanera, en Logroño (La Rioja).

El convenio establece un marco de colaboración entre ambas compañías para la definición, fomento e implementación de actuaciones que permitan encuadrar sus relaciones comerciales en el marco de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y la Agenda 2030.

Como consecuencia del acuerdo, Viamed Salud y Healthcare activos se comprometen a trabajar en un intercambio de información y buenas prácticas unidas con la adopción de medidas de eficiencia energética o el cálculo de la huella de carbono.

Viamed Salud y Healthcare Activos comparten el objetivo común de garantizar una calidad asistencial a largo plazo, así como su compromiso por la sostenibilidad como componente social.

Paulo Gonçalves, CEO de Viamed Salud, afirma que “la sostenibilidad es parte fundamental para Viamed Salud y así lo materializamos a través de nuestro Plan Eviamed30 con el que trabajamos para conseguir emisiones Zero. El acuerdo con Healthcare Activos es un paso más para continuar con nuestro compromiso con la sostenibilidad adaptándolo a las necesidades futuras”.

“Uno de nuestros fundamentales de inversión es la asociación con operadores de primer nivel como Viamed, con quien compartimos valores, estrategias y visión de largo plazo. La firma de este Convenio es el reconocimiento de la apuesta de ambas compañías por la sostenibilidad y por la creación de valor social a largo plazo”, explica Albert Fernández, CEO de Healthcare Activos.

Aumenta la riqueza en España a una tasa media anual del 5,2% mientras crece la desigualdad

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La riqueza ha aumentado en el último año, según refleja el Informe Global de Riqueza de Credit Suisse en su edición correspondiente a 2022.

El informe destaca que España cuenta con alrededor del 2% de los millonarios del mundo (personas con más de 1 millón de dólares), un total de 1.132.000 adultos (17.000 menos que a final de 2020). Además, se estima que esta cifra crecerá un 25% para 2026 (hasta 1.415.000 adultos).

A finales de 2021, la riqueza por adulto se situó en 222.888 dólares en España y aumentó a una tasa media anual del 5,2% en nuestro país. En general, la desigualdad de la riqueza, reflejada en el coeficiente de Gini, aumentó en Italia y España de una media de 62,9 en el año 2000 a 68,2 en 2021.

La situación en España, Grecia e Italia

Después de China, Italia fue el primer país en sufrir un brote grave de COVID-19 ya en el mes de marzo de 2020. En España golpeó con fuerza poco después, mientras que Grecia se vio afectada algo más tarde. En términos de desempeño macroeconómico, el resultado fue una contracción similar de las tres economías en 2020: el PIB real cayó un 9,0% tanto en Grecia como en Italia, y un 10,8% en España. En 2021 se produjeron recuperaciones parciales, con un crecimiento del PIB del 8,3%, 6,6% y 5,1% en Grecia, Italia y España, respectivamente.

Según las últimas previsiones, el PIB de Italia y España debería recuperarse en 2022 hasta situarse en cifras similares a las de 2019. Se espera que Grecia experimente una mejora ligeramente superior y que en 2022 su PIB se sitúe en torno a un 2% por encima del nivel de 2019.

 

En los tres países, el impacto sobre el desempleo agregado fue insignificante, y solo España observó un aumento de la tasa de desempleo en 2019-20 (del 14,1% al 15,5%). La tasa media de desempleo en los tres países fue del 13,8%, tanto en 2019 como en 2020, y bajó hasta el 13,1% en 2021.

En un primer momento, la pandemia tuvo un efecto positivo sobre el ahorro de los hogares en estos países, a semejanza de lo ocurrido en Europa Occidental y América del Norte. En Italia, el ahorro bruto de los hogares se situó, de media, en el 17,4% del PIB en 2020, frente al 10,0% de 2019. En España, aumentó del 8,3% al 15,0%.

Grecia pasó de tener un desahorro del 3,8% a registrar un ahorro positivo del 2,8%. En 2021 solo se observó una pequeña caída del ahorro, que se situó en el 2,0% en Grecia y en el 15,2% en el caso de Italia (datos no disponibles para España). Estas tendencias reflejan una reducción del consumo en 2020, con una caída media del 10,2% y un repunte de la renta disponible en 2021 que elevó el ahorro a pesar del aumento del consumo, ya que este último se mantuvo por debajo de los niveles previos a la pandemia.

Deuda, acciones, riqueza…

Al igual que en muchos otros países, el aumento del ahorro privado se ha visto reflejado en un aumento de la deuda pública. La ratio de deuda pública sobre el PIB creció de forma similar en Grecia, Italia y España, desde un promedio del 138,3% en 2019 hasta el 162,1% en 2020, un incremento superior a los registrados, por ejemplo, en Francia, Alemania o el Reino Unido. En 2021, este endeudamiento retrocedió en un 4,5% del PIB en Italia y un 13,0% en Grecia, al tiempo que se mantuvo sin apenas cambios en España.

En 2020, los precios de las acciones en Italia, Grecia y España cayeron una media del 10,6%. El resultado se revirtió en 2021: los mercados de valores subieron un 8,3% en España, un 10,5% en Grecia y un 22,6% en Italia, reflejando así las continuas bajadas de los tipos de interés en dichos países y una clara vuelta a la senda del crecimiento.

A finales de 2021, la riqueza por adulto se situó en 108.300 dólares en Grecia, 231.323 dólares en Italia y 222.888 dólares en España. Entre 2000 y 2021, la riqueza por adulto aumentó a una tasa media anual del 2,0% en Grecia, el 3,1% en Italia y el 5,2% en España, lo que amplió la desigualdad de la riqueza entre Grecia y los demás países.

En este siglo, en general, no se han producido cambios importantes en la composición de los activos de esos países. De media, los activos financieros en el año 2000 suponían el 37,7% de los activos brutos y el 36,7% en 2021. Es evidente que ha habido cambios a lo largo de los años, como la pérdida inicial de importancia relativa de los activos financieros debido al rápido aumento de los precios de la vivienda, que cayeron una media del 27,8% en los tres países en 2011, para después ir aumentando gradualmente. La ratio de deuda sobre los activos brutos aumentó en Grecia e Italia de una media del 5,3% en el año 2000 al 10,5% en 2021, si bien en España cayó del 11,3% al 9,3%. Estas ratios de endeudamiento pueden considerarse entre bajas y moderadas según los estándares internacionales.

Desigualdad de la riqueza

La desigualdad de la riqueza es algo menor en estos tres países que en los principales países del norte de Europa. Su coeficiente de Gini de concentración de la riqueza promedio en 2021 fue de 68,2 y el porcentaje en manos del 1% de los más ricos fue del 23,8%. En el caso de Francia, Alemania y Gran Bretaña, las medias correspondientes fueron de 73,2 y 25,0%, respectivamente. En general, la desigualdad de la riqueza, reflejada en el coeficiente de Gini, aumentó en Italia y España de una media de 62,9 en el año 2000 a 68,2 en 2021. Por el contrario, el Gini bajó ligeramente en Grecia, pasando de 69,2 a 68,2 en el mismo intervalo.

No obstante, en los tres países puede observarse una trayectoria común en forma de U tanto para el coeficiente de Gini como para el porcentaje de la riqueza en posesión del 1% de los más ricos durante el período 2000-21. La desigualdad disminuyó entre el año 2000 y el periodo comprendido entre 2008 y 2010, si bien volvió a aumentar a lo largo de 2021. Este patrón se corresponde, y en gran medida se explica, con la trayectoria temporal en forma de U de los activos financieros como porcentaje de la riqueza bruta.

Nace IDIASEF, el Instituto para el desarrollo de la inteligencia artificial en el sector financiero y asegurador

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Nace en España el Instituto para el desarrollo de la Inteligencia artificial en el sector financiero y asegurador, una asociación institucional en la que participan miembros académicos, como la Universidad Rey Juan Carlos (URJC), e instituciones como Norbolsa (Grupo Kutxabank), Banco Sabadell, Credit Andorrá, Imantia, Miraltabank, la Fundación de Estudios Financieros (FEF), el laboratorio de Inteligencia Artificial Robexia, además de miembros observadores como la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), Unespa (Unión Española de Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras) y el Barcelona Supercomputing Center – Centro Nacional de Supercomputación (BSC – CNS).

Pese a no formar parte de la asociación, son miembros invitados tanto la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como el Banco de España, siendo informados de las actividades del instituto.

En palabras de su presidente, Carlos Jaureguízar, “hoy en día es difícil encontrar algún sector en el que no esté presente la inteligencia artificial. La inteligencia artificial ha estado entre nosotros desde hace décadas, pero es a partir de 2012 cuando una red neuronal de aprendizaje profundo que batió con diferencia a todos los demás algoritmos de reconocimiento de imágenes en el prestigioso concurso ImageNet hizo volver los ojos del mundo hacia la inteligencia artificial. Esto hizo que, desde entonces, este sector no deje de ganar adeptos y terreno. Ahora bien, a medida que la IA es capaz de generar portadas de revistas, imágenes, vídeos y chat bots que parecen tener emociones, la brecha que separa al mundo académico y tecnológico del mundo de negocio y soluciones reales, se agranda día a día. Por eso nace IDIASEF, con una intención divulgativa y práctica que permita reducir esta brecha. Por otro lado, Estados Unidos y China llevan una enorme ventaja a Europa, que corre el peligro de quedarse rezagada en este campo”.

Tal y como comenta su vicepresidente Jesús López Zaballos (presidente de EFFAS y director de la escuela FEF), “el Instituo IDIASEF es una asociación sin ánimo de lucro cuyo objetivo principal es convertirse en un punto de encuentro para los distintos especialistas dedicados a la inteligencia artificial en el sector financiero y asegurador, desde el ámbito académico hasta el de negocio, a través de diversas actividades como la promoción y organización de conferencias, eventos, webinarios, publicación de artículos divulgativos, etc. donde destacaría la acreditación Certified AI Business Analyst cuyo objetivo es dotar a los profesionales del sector de los conocimientos necesarios para avanzar en la comprensión de la IA”.

IDIASEF nace con la finalidad de convertirse en un punto de encuentro para estos especialistas, promoviendo la colaboración e intercambio entre instituciones y entre profesionales del sector y con ello abriendo paso al intercambio de opiniones e inquietudes orientadas a mejorar la incorporación de la inteligencia artificial en el sector financiero.

En la hoja de ruta del instituto se encuentran diversos comités, donde podrían mencionarse el de mercado laboral, el académico, el de acreditaciones o el de ética, entre otros.