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Finanziaconnect organiza La batalla de los inversores

Finanziaconnect, empresa especializada en la obtención de préstamos Enisa y otras líneas de financiación para startups y empresas innovadoras, organizó el recientemente el segundo evento de 2023, orientado a clarificar cuál es la slide más importante del investor deck para el inversor.

Para ello, estructuró un concurso en el que 11 inversores de referencia nacional defendieron los argumentos que hacían que la slide del investor deck –un documento clave en su búsqueda de financiación- que se les asignó fuese relevante. Entre todos los concursantes, cabe destacar la participación de Taryn Anderson (THCAP), Sonia Fernández (Kibo Ventures), Tom Horsey (Eoniq), Javier Villaseca (SEGO Finance), Luis Ruano (Ricari), Lourdes Álvarez de Toledo (JME), René De Jong (Business Angel), Jorge Dobón (Demium), Enrique Penichet (Draper B1), Gonzalo Tradacete (Faraday Venture Partners) y Verónica Trapa (Swanlaab).

Esta competición estuvo dividida en cuatro bloques estructurados según el manual “Investor Deck, surf your way to Investors”: la oportunidad, el plan de ejecución, la capacidad de ejecución y el retorno. En estas rondas, las slides finalistas fueron la competencia, el go to market, la tracción y el destino de la inversión.

Finalmente, la slide de tracción fue proclamada vencedora en este concurso debido a su innegable relevancia dentro del investor deck porque es el espacio idóneo para reflejar en hechos, es decir, cuanto más pueda demostrar el emprendedor, menor riesgo y una mayor posibilidad de conseguir más inversión. Como declaró David de Miguel, jurado en la Batalla de los Inversores, “si no hay hechos, no hay inversión”.

Iván García Berjano, CEO de Finanziaconnect, señaló que “el hecho de tener una validación de lo que está contando y mostrar esos resultados se convierte en un aspecto fundamental. En caso de que no haya tracción, el emprendedor deberá recurrir a sus propios fondos. Si acudes a gente que no conoces necesitas ese extra de validación”.

Asimismo, cabe destacar la equivalencia que realizó René de Jong, ya que equiparó la competencia con una partida de ajedrez o una maratón porque en ambos casos hay que tener en cuenta lo que hacen nuestros adversarios para no perder. Entre las conclusiones que derivan de este evento destacan: en primer lugar, que los inversores buscan invertir en compañías que operen en grandes mercados, con evolución positiva y en crecimiento.

En segundo lugar, la necesidad de generar un efecto wow con los inversores porque los emprendedores solo cuentan con unos segundos para llamar su atención, y la necesidad de los emprendedores de acudir a inversores que estén especializados en el mismo modelo de negocio. Por ejemplo, si el negocio a presentar centra sus esfuerzos en el B2B, tenemos que recurrir a inversores que trabajen este tipo de transacciones comerciales.

Finalmente el equipo es una pata fundamental de las entidades. Una buena idea desarrollada por un mal equipo no llega a ningún lado y una mala idea con un buen equipo puede pivotar y darle la vuelta.

Además, cabe destacar que esta no es la única iniciativa gratuita que ofrece Finanziaconnect, puesto que simplemente este año ha puesto a disposición de todos el Investor Deck Canvas, una plantilla que facilita la elaboración del investor deck y el libro Investor Deck, surf your ways to investors con el objetivo de ayudar a los emprendedores a conseguir sus metas.

Casi 9 de cada 10 gestoras españolas llevaron a cabo al menos una iniciativa de educación financiera el año pasado

| Por Lorena Delgado | 0 Comentarios

La educación financiera está en auge y eso muestran los datos de Inverco, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, que ha recopilado por quinto año consecutivo un resumen sobre las iniciativas y actuaciones que han realizado numerosas gestoras de IICs y gestoras de fondos de pensiones en materia de educación financiera -que representan el 56% del patrimonio gestionado en España-, así como las actuaciones solidarias llevadas a cabo en 2022.

Entre las principales conclusiones del informe, casi 9 de cada 10 gestoras han llevado a cabo al menos una iniciativa de educación financiera el año pasado, y en conjunto, el total de gestoras encuestadas realizaron un total de 128 iniciativas en educación financiera. Según los datos más detallados del informe, el 85% de las gestoras encuestadas llevaron a cabo al menos una iniciativa de educación financiera el año pasado, siempre bajo la temática de ahorro en general y productos financieros en gestión colectiva.

En concreto, el 65% de las gestoras encuestadas han escogido los talleres en centros educativos como medio más utilizado para canalizar sus actuaciones en materia de educación financiera, seguidos por los webinars, los cursos de planificación financiera y los cursos educativos online (43% en los tres casos).

En total, 15 gestoras han optado por los talleres. A esta iniciativa le siguen las webinars, con un total de 10, con el 43% de las gestoras. El mismo número de entidades (43%) ha elegido cursos de planificación financiera o cursos educativos online para canalizar sus iniciativas. Un total de siete firmas (30%) han apostado por la elaboración de estudios y/o artículos como medio de divulgación de educación financiera, y un 26% (6 ) ha preferido hacerlo con el lanzamiento de webs o microsites.

A través de radio o vídeos el volumen se reduce a cinco (22%) y tres (13%) gestoras, respectivamente. El 13% de las entidades (tres) utilizan otros canales no descritos en los apartados previos para promover sus iniciativas en materia de educación financiera.

Además, el 100% de las gestoras valoran que el resultado alcanzado por la iniciativa ha sido muy útil (78%) o útil (22%). También, el 100% repetirán la experiencia en 2023.

El 27% de las iniciativas sobre educación financiera han sido dirigidas a todo el público en general. Un 23% se han centrado en menores de 18 años, un 21% a población entre 18 y 35 años, un 17% en el rango de edades entre 35 y 65 años y, por último, un 12% a población mayor de 65 años.

La temática a la que más se han referido las gestoras en materia de educación financiera han sido planes de pensiones (34%), seguidos de ahorro en general y fondos de inversión (33% en ambos casos). En lo referido a difusión del concepto, un 73% de las gestoras encuestadas ha incluido la inversión sostenible como materia de educación financiera, frente a un 27% que niega haberlo difundido.

Un presupuesto en auge

El informe de Inverco también muestra un incremento de presupuesto: si se compara el incremento de presupuesto para la educación financiera respecto a 2021, un 63% de las gestoras encuestadas lo han incrementado. Desglosando por tramos, un 27% lo han incrementado entre un 0-10%, un 5% lo han incrementado entre 11-15%, y un 5% más de un 15%. Además, el número de gestoras que no han incrementado su presupuesto ascienden a 12 (un 63%). Cabe señalar que a esta pregunta sólo han contestado aquellas entidades que realizaron iniciativas en educación financiera en el año 2021.

Actuaciones solidarias en 2022

Entre las canalizadas a través de fondos de inversión o fondos de pensiones, el estudio revela que un 33% de gestoras dispone en la actualidad de fondos solidarios y, de las que actualmente no disponen de este tipo de fondos, un 7% tiene la intención de incluirlos próximamente.

El motivo más común para la tenencia de estos fondos ha sido la educación, que supone un 30%, seguida por sanidad y empleo (26% en ambos casos).

Entre las canalizadas directamente por las gestoras, casi el 60% de las gestoras encuestadas ha realizado actuaciones solidarias durante el 2022. De las que no han realizado estas actuaciones, un 9% de tiene intención de realizarlas en un futuro.

Los motivos solidarios más destacados han sido «otras no descritas», con un porcentaje del 42%, seguidas por educación (27%) y sanidad (19%).

Puede descargarse el informe completo en este link.

AirCO2 lanza el primer comercio online de créditos de carbono para todos

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

La startup pontevedresa AirCO₂ pone en marcha su plataforma para la comercialización de créditos de carbono de proyectos forestales de cercanía. Con esta nueva herramienta, la fintech tiene como objetivo ayudar a los propietarios de estos terrenos a obtener financiación, actualmente casi inexistentes debido a la incertidumbre y a la falta de previsiones, basándose en sus activos forestales.

Además, las organizaciones que deseen ser más sostenibles y que quieran empezar a formar parte de la revolución verde podrán acceder al catálogo de proyectos y seleccionar la parcela con la que neutralizar su huella de carbono.

Tras la aprobación de la Ley de Cambio Climático y Transición Energética, cada vez se habla más en el ámbito empresarial de las “cero emisiones netas” y de la “neutralización o compensación de la huella de carbono”, es decir, del balance que existe entre la cantidad de gases de efecto invernadero (GEI) emitidos hacia la atmósfera y la cantidad de gases de efecto invernadero eliminados. A pesar de que no todas las compañías están obligadas a calcular y reducir su huella, cada vez son más las empresas que incluyen planes de sostenibilidad entre sus objetivos anuales.

El cálculo de la huella de carbono supone el primer paso para que las organizaciones puedan reducir o compensar sus gases de efecto invernadero. Una vez calculada la huella de carbono, hay que definir el plan de acción y los pasos a seguir para diseñar un plan de reducción y la compensación de su huella de carbono.

Las medidas implantadas en el plan de reducción de emisiones pueden beneficiar a la organización y derivar en un ahorro económico importante para la organización. Mientras que la compensación de la huella de carbono consiste en la financiación de un proyecto ambiental que reduzca las emisiones de gases de efecto invernadero a la atmósfera.

En España, el mercado más conocido y utilizado para la neutralización es el del Ministerio de Transición Ecológica y el Reto Demográfico, aunque únicamente permite poner en valor los bosques que se han quemado o plantaciones en nuevas superficies. Además, existe un mercado voluntario en el que se han impuesto modelos de compensación con proyectos a largo plazo que, generalmente, están ubicados fuera de nuestro continente.

Cabe destacar que entre España y Portugal suman más de 18 millones de hectáreas arboladas, más de 8,5 millones de árboles, los principales encargados de absorber CO₂ año tras año. Pero de toda esta superficie, menos de 10.000 hectáreas participan en el mercado de carbono, por lo que más de un 98% de la superficie quedaría excluida de esta economía verde.

Poner en valor el bosque actual

En este contexto nace el marketplace de créditos de carbono de la startup gallega AirCO₂, el primero en Europa que logra una cohesión entre el sector forestal y el tejido empresarial. El objetivo de esta plataforma es uberizar y poner en valor el bosque actual, con planes anuales permitiendo así a los forestales obtener beneficios recurrentes de sus propios terrenos.

En palabras de su CEO, Máximo Sanchez “al igual que Airbnb o Uber hicieron con sus respectivos mercados, estamos democratizando el mercado de CO₂. Todos los que tengan árboles que estén absorbiendo carbono son bienvenidos en nuestra plataforma y tienen derecho a vender créditos de carbono”.

Mediante esta iniciativa, AirCO₂ le abre las puertas a los propietarios forestales al mercado de carbono. De esta manera, podrán obtener los recursos económicos necesarios para conservar sus montes y, a su vez, prevenir los incendios que representan una gran amenaza para nuestros bosques. “Ya hemos recibido solicitudes de más de 80.000 hectáreas de zonas forestales interesadas en formar parte de nuestra plataforma”, asegura Sánchez.

AirCO₂ pretende revolucionar el mercado de carbono, ya que hasta ahora sólo operaban plataformas que llevaban a las empresas a compensar su huella en otros continentes. En palabras de Máximo Sánchez, «de poco sirven los certificados de consultoría internacional en proyectos a 20 o 30 años que nunca veremos. A la sociedad, a los consumidores, nos gustan las acciones tangibles e inmediatas. Queremos que los empresarios conozcan a los propietarios de los árboles que absorben sus emisiones, visiten sus parcelas y entiendan el impacto de su aportación, más allá de una foto bonita al plantar un árbol».

El marketplace de AirCO₂ se convierte en pionero en Europa, siguiendo la estela de startups norteamericanas como NCX, y cuenta con el beneplácito de inversores nacionales y extranjeros para lanzar una innovadora plataforma que permita a cualquier entidad profesional compensar su huella de carbono de forma local y efectiva.

Al colaborar con proyectos de cercanía, se garantiza que las inversiones en compensación de carbono tengan un impacto medioambiental medible y generen un efecto de economía circular capaz de fijar población en la España vaciada.

Controller Day 2023: digitalización, sostenibilidad y automatización para un cambio de rumbo

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

Controller Day, el encuentro para los profesionales del sector financiero en España, organizado por iKN Spain, vuelve con su 21º edición a Madrid el próximo jueves 15 de junio de 2023 en Ilunion Pío XII (Av. de Pío XII, 77, 28016 Madrid). Este congreso tiene como objetivo servir como punto de encuentro para profesionales del controlling y la función financiera, para conocer los nuevos paradigmas y el presente disruptivo a los que se enfrentan estos sectores y cómo les afectan los datos en tiempo real.

El evento contará con la participación de los representantes de departamentos financieros y controllers de empresas como ID Finance, American Express España, Just Eat, Cuatrecasas, Makro España, Día Group, Naturgy, Nova, Nippon Gases Euroholding, Bofrost, Coca Cola European Partners, Game Store Iberia, LaLiga, Loewe o Volvo entre muchas otras.

Entre los temas que encontrarás en el congreso destacan: la figura del Controller ante el actual escenario de incertidumbre geopolítica y económica, cómo obtener y gestionar el dato de diferentes fuentes, best practices y factores de éxito en Intelligent Forecasting & FP&A, los retos de la automatización y robotización de procesos y operaciones financieras, visualización del dato en tiempo real en el reporting, cuál es el papel e implicación del Controller en el reporting ESG de la compañía, etc.

El evento tendrá lugar el jueves, 15 de junio de 2023 de 8:45 am a 18:30 pm en Ilunion Pío XII (Av. de Pío XII, 77, 28016 Madrid).

Se ruega confirmación de asistencia, para más informacion estará disponible una página del evento, donde también podrán registrarse.

UBS completa la adquisición de Credit Suisse y da lugar a la gestora número 11 del mundo

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

UBS ha completado la adquisición de Credit Suisse, superando un importante hito. Según un comunicado hecho público hoy, la entidad combinada operará como grupo bancario consolidado y dará lugar a la gestora número 11 del mundo y la número 3 de Europa.

“El día de hoy marca un nuevo capítulo y presenta una oportunidad verdaderamente transformadora para nuestras empresas. Estamos entusiasmados con la unión de nuestros negocios y ofertas de productos altamente complementarios. Con 1,6 billones de dólares en activos invertidos, estamos creando la tercera mayor gestora de activos europea y la número 11 a escala mundial”, señalan desde UBS Asset Management en un comunicado.

En el negocio de gestión de activos, tras la compra se crea además el gestor de índices número 1 en Europa, con capacidades líderes en soluciones personalizadas y centradas en la sostenibilidad. También se genera “una oferta ampliada de productos alternativos en los sectores inmobiliario, de hedge funds y de materias primas, así como la principal franquicia de obligaciones de préstamo garantizadas (CLO) a escala mundial”. El nuevo grupo de gestión de activos cuenta con capacidades líderes de inversión activa, incluida una sólida oferta de renta variable temática; y muestra “un compromiso continuo con la sostenibilidad y la innovación, con una oferta ampliada”.

El nuevo grupo reforzará asimismo sus puntos fuertes como líder de la gestión de activos en Suiza; y tendrá una mayor presencia en EE.UU. y la región de Asia Pacífico, especialmente en China, donde ICBD tiene una joint venture con Credit Suisse.

El equipo directivo en Asset Management

Según el comunicado, la nueva entidad de gestión de activos creada tras la absorción de Credit Suisse AM “se basará en el actual modelo operativo, la estrategia de crecimiento y la estructura organizativa de UBS Asset Management. A lo largo de los próximos 90 días, trabajaremos con rapidez para determinar las mejores opciones para crear el máximo valor en interés de nuestros clientes, empleados y accionistas”, dicen desde la gestora.

La entidad ha dado ya forma a la estructura organizativa de su negocio y ha anunciado el equipo directivo designado para el negocio de Asset Management, que dependerá de Suni Harford. Michael J. Rongetti será el consejero delegado de Credit Suisse Asset Management; Barry Gill, el director de Inversiones; Joe Azelby, el director de Real Estate & Private Markets (REPM); Aleksandar Ivanovic, Head of Client Coverage y responsable regional para EMEA y Suiza; Michael Kehl, director de Productos; Nasreen Kasenally, directora de Operaciones; James Poucher, director regional para América y Raymond Yin, director regional de APAC y China Onshore.

Al principio, los negocios de UBS y Credit Suisse funcionarán como filiales separadas. “Para nuestros clientes de gestión de activos, sin embargo, entendemos la importancia de actuar con rapidez para proporcionar claridad sobre cómo se gestionan sus activos mientras trabajamos para unir nuestros equipos, capacidades y oferta de productos. Gestionaremos la integración de forma meditada y cuidadosa, con un principio fundamental: los clientes primero. Nuestra máxima prioridad es garantizar que no haya distracciones para nuestros profesionales de la inversión”, dice el texto.

Un nuevo grupo financiero

A nivel bancario, hoy es el último día de cotización de las acciones de Credit Suisse Group AG en el SIX Swiss Exchange. Los ADS de Credit Suisse Group AG dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York. Como se anunció el 19 de marzo de 2023, los accionistas de Credit Suisse recibirán una acción de UBS por cada 22,48 acciones de Credit Suisse que posean.

Como se anunció anteriormente, UBS operará con el siguiente modelo de gobernanza a la espera de una mayor integración: UBS Group AG gestionará dos bancos matrices separados: UBS AG y Credit Suisse AG. Cada institución seguirá teniendo sus propias filiales y sucursales, atendiendo a sus clientes y tratando con las contrapartes. El Consejo de Administración y el Comité Ejecutivo del Grupo UBS Group AG serán los máximos responsables del grupo consolidado.

Al completar la adquisición, UBS anuncia el nombramiento de los miembros del Consejo de Administración de algunas entidades de Credit Suisse. Sujeto a la aprobación reglamentaria, el Consejo de Credit Suisse AG estará compuesto por Lukas Gähwiler (presidente), Jeremy Anderson (vicepresidente), Christian Gellerstad (vicepresidente), Michelle Bereaux, Mirko Bianchi (hasta el 30 de junio de 2023), Clare Brady, Mark Hughes, Amanda Norton y Stefan Seiler.

Colm Kelleher, presidente de UBS Group AG, ha declarado: «Me complace que hayamos cerrado con éxito esta transacción crucial en menos de tres meses, uniendo a dos bancos de importancia sistémica mundial por primera vez. Ahora somos una sola empresa suiza global y, juntos, somos más fuertes. Al empezar a operar el grupo bancario consolidado, seguiremos guiándonos por los intereses de todas nuestras partes interesadas, incluidos los inversores. Nuestra máxima prioridad sigue siendo la misma: servir a nuestros clientes con excelencia».

Sergio P. Ermotti, consejero delegado de UBS Group AG, añadió: «Hoy damos la bienvenida a nuestros nuevos colegas de Credit Suisse a UBS. En lugar de competir, ahora nos uniremos al embarcarnos en el siguiente capítulo de nuestro viaje conjunto. Juntos, presentaremos a nuestros clientes una oferta global mejorada, un alcance geográfico más amplio y acceso a una experiencia aún mayor. Crearemos un banco del que nuestros clientes, empleados, inversores y Suiza podrán sentirse orgullosos».

La reinvención en la gestión de activos en el nuevo escenario de la industria

| Por Lorena Delgado | 0 Comentarios

De izquierda a derecha: Ramón Pardo, responsable de ventas institucionales de Mapfre AM, Carlos Moreno, Sales Director Iberia de Columbia Threadneedle Investments; Bruno Patain, Country Head Portugal & Spain de Eurizon y Vicente Varo, director general de Finect

En la mesa redonda sobre Inversión & Wealthmanagement, del evento anual de asesoramiento financiero, protagonizada por Carlos Moreno, Sales Director Iberia de Columbia Threadneedle Investments; Bruno Patain, Country Head Portugal & Spain de Eurizon y Ramón Pardo, responsable de ventas institucionales de Mapfre AM, se ha considerado el presente y las perspectivas de la industria de gestión de activos.

Con respecto a la tendencia al auge de la gestión indexada, Moreno afirma que “hay que tener mucho ojo con los ETFs. Se prevé un avance en el ámbito de los ETFs y una mayor presencia de gestoras activas entrando al mundo de las ETFs”. Señala Patain que “los ETFs van a empezar a ganar terreno”. Por su parte, Pardo se posiciona a favor de la inversión de gestión activa.

La cartera 60/40 (formada por un 60% de renta variable y un 40% de renta fija) continúa siendo un enfoque de inversión bastante aceptado por los inversores. “La cartera 60/40 (80/20 en España por ese perfil más conservador) sigue teniendo sentido”, señala Moreno, opinión que comparte con Pardo y Patain, matizando este último la sencillez como principal ventaja para este tipo de cartera.

En términos de diversificación e Inteligencia Artificial (IA), el sentimiento es unánime. “Es importante identificar aquellas compañías que se van a beneficiar de esto”, apunta Pardo. “Todas las gestoras tenemos que ir incorporando Inteligencia Artificial de alguna forma”, añade Moreno.

El futuro de la sostenibilidad

En aspectos de sostenibilidad o ESG “vamos a una estandarización que resulta ser buena, así hablamos todos el mismo idioma”, sostiene Patain. En este ámbito, se muestra un comportamiento similar que va a provocar un ajuste en la regularización y una constante actualización para estar en regla. Sin embargo, señala Moreno: “casi ningún cliente pregunta nada de ESG, pero la regularización sí que está ahí. Hay algo que se escapa”.

Barómetro de carteras españolas de Natixis IM: la renta fija, la gran ganadora en la asignación de activos

| Por Lorena Delgado | 0 Comentarios

Tras un 2022 complejo en términos de diversificación, las tendencias de las carteras para este año se han visto modificadas. El Barómetro de Carteras, presentado por Natixis IM, desvela las tendencias de asignación de activos, a través de un análisis de 124 carteras modelo, clasificadas por riesgo y gestionadas por las 50 principales firmas de gestión patrimonial de España según VDOS.

Durante el segundo semestre de 2022, las tendencias de asignación de activos se han visto identificadas por un comportamiento del mercado relativamente moderado, que ha permitido disimular la volatilidad. Las tendencias evidencian que “el 2023 es el año de la renta fija”, confirma Carmen Olds, responsable de Natixis IM Iberia y Latam. El último periodo del año se ha visto motivado por un aumento de asignación a la renta fija en detrimento de otras clases de activos. La renta fija europea es la que ha logrado que se muestre un interés mayor en todos los perfiles de riesgo.

Visión de las tendencias de los inversores para 2023

De acuerdo al análisis del barómetro, se estima un retorno de la renta fija, con los rendimientos más altos desde hace una década. Sin embargo, los inversores no se ven compensados por asumir el riesgo de duración cuando las curvas de rendimiento permanecen invertidas. En el corto plazo encuentran más atractivos los valores de corta duración y del mercado monetario. Este año, según los datos obtenidos por el barómetro, 7 de cada 10 asesores financieros consideran que es un buen momento para la renta fija. Sin embargo, aunque se muestra un incremento en todos los perfiles (conservador, moderado y agresivo), en comparación con los últimos 15 años, sólo es superado en el perfil conservador.

“Muchos de los encuestados, además de ver en la renta fija una manera de generar más ingresos, también añaden este tipo de renta por su papel tradicional en la gestión de riesgo; como activo refugio. Sin embargo, todavía está muy presente el riesgo de inflación y el efecto que eso podría tener en la incertidumbre para la política monetaria. Cuando hablamos con clientes, generalmente, prefieren la renta fija; la certidumbre del rendimiento que pueden ofrecer sus inversiones”, detalla Olds.

En lo que respecta a renta variable, ha sido en el cuarto trimestre cuando se ha observado un aumento neto en todos los perfiles. “Se ha disminuido el sesgo doméstico, es decir, la exposición a Europa dentro de las carteras. Ahora es un perfil mucho más global. En las carteras estadounidenses también se piensa en un perfil doméstico frente a un internacional. A finales de año, había una mayor preferencia hacia renta variable europea, en comparación con la renta variable estadounidense. Además, los fondos no adscritos a una región geográfica han aumentado”, expone la responsable de Natixis IM Iberia y Latam.

De igual modo, se espera que la economía europea tenga un mejor comportamiento. Esto posibilita la valorización de los inversores en el resto del mundo, al margen de Estados Unidos. Se espera el fin de la subida de tipos por parte de los bancos centrales de los mercados emergentes, así como la estabilización del dólar estadounidense y la reapertura económica de China. Todas estas razones podrían resultar favorables para los activos de los mercados emergentes.

Desde Natixis IM, sostienen la idea de que los inversores continuarán ajustando sus expectativas en lo referente a política monetaria y recesión. Esto provocará un impacto en renta fija, estilo y sectores de renta variable.

En cuanto a la asignación de activos media para los principales activos de riesgo se perfila un inversor moderado, con el 40% de activos bajo gestión. Este valor se sitúa por delante del perfil conservador (39%), por primera vez. La gestión activa también se ha visto modificada. Ha habido un gran cambio en el performance de distintos sectores. El 80% de los inversores encuestados afirma que la gestión activa es necesaria para encontrar alza durante una recesión”. Además, la mayoría está de acuerdo en que la gestión activa va a ser clave. Se ha registrado un repunte de fondos activos en los últimos meses. Por perfil de sesgo, la renta variable de la cartera moderada no tiene un sesgo sobresaliente.

Asimismo, la cartera tradicional 60/40, es probable que se vea motivada por la búsqueda de diferentes fuentes de diversificación. Las intenciones de aumentar los activos en cartera se traducen en que un 64% de los expertos encuestados creen que una cartera compuesta por renta variable, 20% en bonos y 20% en alternativos obtendrá un mejor comportamiento de la cartera tradicional 60/40 tradicional. El retorno absoluto y otras estrategias no direccionales podrían ofrecer características atractivas en este entorno.

La asignación a estrategias ASG continuará su impulso, en constante crecimiento desde la pandemia, a pesar de los efectos de la invasión rusa de Ucrania sobre los precios de la energía y la constante evolución de la regulación de las inversiones ASG.

En definitiva, se prevé un buen momento para que los gestores se replanteen su asignación estratégica de activos, dada la corrección en los mercados de renta variable y renta fija en 2022.

Kibo Ventures llega a un acuerdo con Renta 4 para la distribución de Nzyme, su nuevo fondo de private equity

| Por Paula Asuar | 0 Comentarios

Foto cedidaJose María Ferrer, Jose María Amusátegui, Javier Torremocha y Pablo Campos

Kibo Ventures y Renta 4 han llegado a un acuerdo por el que el banco distribuirá el nuevo fondo Nzyme de private equity de Kibo Ventures entre sus clientes. De este modo, Renta 4 apuesta por esta nueva estrategia de la gestora y amplía la selección de productos de capital riesgo disponible para sus clientes.

El fondo permitirá a los clientes de Renta 4 diversificar su cartera con un producto de capital riesgo, que históricamente tiene una mayor rentabilidad, ayuda a reducir la volatilidad en las carteras, y supone una mejora en la curva de rendimiento.

Para promocionar el fondo con sus clientes de banca privada, Renta 4 y Kibo Ventures han organizado eventos en las principales ciudades españolas donde el equipo de inversión explicará en detalle el origen y la tesis del fondo, así como la colaboración estratégica de Oliver Wyman en el fondo.

El primer evento tuvo lugar el pasado martes 6 de junio en el Auditorio Fundación Renta 4 en Madrid. A él asistieron importantes family offices para entender la oportunidad de inversión diferencial que ofrece Nzyme. El evento fue presidido por Jose María Ferrer, director de Wealth y Banca Privada en Renta 4, y presentado por el equipo de Nzyme, incluyendo a Jose María Amusátegui y Javier Torremocha, socios co-fundadores de Kibo Ventures, y Pablo Campos, presidente de Oliver Wyman España y Portugal. El próximo evento tendrá lugar en Barcelona el martes 13 de junio en el Círculo Ecuestre a las 9 am.

Jose María Ferrer ha comentado: “El acuerdo de colaboración firmado entre Renta 4 y Kibo Ventures para comercializar el fondo Kibo Nzyme supone una gran noticia para Renta 4 al tener acceso a un fondo de capital privado de una de las gestoras más exclusivas y reputadas del venture capital español. Renta 4, como entidad independiente en constante búsqueda de soluciones de inversión para sus clientes, consigue poder ofrecer entre sus clientes de altos patrimonios un excelente vehículo que creemos puede ser una gran oportunidad en este entorno de mercado complejo que estamos viviendo”.

Javier Torremocha ha afirmado: “Estamos encantados con que Renta 4 haya visto el potencial que tiene el fondo Nzyme y se haya unido a esta nueva aventura que hemos lanzado desde Kibo Ventures con la colaboración de Oliver Wyman. Nzyme ofrece una tesis diferencial que ataca un mercado poco competido con el objetivo de crear campeones nacionales. El acuerdo con Renta 4 supone nuestro primer acuerdo de distribución y nos permitirá extender nuestra red actual de inversores institucionales para dar acceso a los clientes de Renta 4″.

Pablo Campos ha señalado: «Desde Oliver Wyman estamos colaborando globalmente con iniciativas de estas características porque estamos convencidos que las pymes europeas se beneficiarán de este tipo de apoyo. Y nos hace mucha ilusión que el primer fondo Nzyme se centre en el mercado español. Estamos gratamente sorprendidos por la acogida que está teniendo con inversores nacionales e internacionales y estamos convencidos de que el acuerdo de Kibo Ventures con Renta 4 supondrá un impulso muy significativo para empezar a apoyar a las pymes españolas».

Nzyme tiene un tamaño objetivo de 200 millones de euros y está centrado en la inversión de pequeñas y medianas empresas españolas. El fondo invertirá en empresas rentables y en crecimiento, donde los gestores del fondo añadirán valor mediante palancas como la consolidación o la internacionalización, y donde la adopción de tecnologías innovadoras pueda mejorar significativamente los márgenes operativos y acelerar su crecimiento.

De la misma forma, se identificarán áreas dentro de las compañías, para la implementación de criterios de ASG (ambientales, sociales y de gobernanza) que mejoren el potencial de la compañía en el largo plazo, así como su impacto en la sociedad.

ING lanza un plan de pensiones con una rentabilidad del 2,25 % TAE a dos años

| Por Lorena Delgado | 0 Comentarios

Con el objetivo de obtener un rentabilidad del 2,25% TAE a dos años, ING presenta su nuevo Plan NARANJA Rentabilidad Objetivo 2025. ING vuelve a apostar por este producto para ofrecer una alternativa conservadora con la que ampliar las soluciones de ahorro para la jubilación de sus clientes en el actual contexto, tras la exitosa bienvenida que tuvo con el Plan NARANJA Rentabilidad Objetivo 2023, lanzado en noviembre.

Este nuevo plan de pensiones invierte en deuda europea y su contratación estará disponible desde el 12 de junio hasta el 15 de agosto de 2023. En este plazo, los clientes del banco podrán hacer sus aportaciones sin importe mínimo y hasta 1.500€. Al vencimiento, el cliente recibirá el 104.5% de lo invertido.

El Plan NARANJA Rentabilidad Objetivo 2025 se caracteriza por las mismas ventajas que el resto de los planes de pensiones del banco: comisiones por debajo de la media del mercado, un 18 % por debajo del máximo legal permitido y sin comisión de custodia o de depósito, lo que permite conseguir un ahorro superior. Además, ING ofrece la máxima flexibilidad, ya que no exige cantidad mínima en las aportaciones y tiene la facilidad de contratarlo de forma online, sin papeleo y en pocos minutos.

ING bonifica los traspasos de planes de pensiones y EPSV con hasta un 3%

Hasta el próximo 31 de julio, ING bonifica hasta el 3% del importe traspasado a los clientes que traigan su plan pensiones o EPSV desde otra entidad.

Además, para sus clientes en el País Vasco bonifica con un 5% de las nuevas aportaciones a EPSV si estas superan los 1.000 € o si se realizan de forma periódica aportando un mínimo de 60 € mensuales. Esta solución para el ahorro en el País Vasco permite a los clientes de ING ahorrar hasta un 27 % en comisiones con respecto a otras entidades y 1.400 € en la declaración de la renta si aportan hasta 5.000 € antes de que acabe el año.

Nace Crescenta, la primera plataforma digital española para la inversión en capital privado

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Foto cedidaDe izquierda a derecha, Eduardo Navarro, presidente de Crescenta, y Ramiro Iglesias, CEO.

El capital privado es ya un segmento del mercado esencial para los inversores institucionales, y en el caso de los minoristas, el apetito por este tipo de activos no para de crecer. En este contexto se pone en marcha Crescenta, una plataforma digital de inversión en fondos de capital privado que agilizará y facilitará el acceso de inversores profesionales y minoristas a este tipo de activos.

El proyecto, el primero de estas características que existe en España, tiene como objetivos principales digitalizar y democratizar la inversión en los mercados privados y convertirse en la plataforma referente para los inversores en este segmento, tanto para los nuevos minoristas como los HNWI y family offices que buscan invertir en capital privado de una forma más ágil.

La compañía, que está en proceso de autorización como sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva (SGIIC) por parte de la CNMV, espera el inicio de su actividad el próximo otoño. El equipo de Crescenta representa una combinación perfecta entre años de experiencia en gestión e inversión y una vocación clara por la digitalización e innovación en el sector. Al frente del proyecto se encuentran Ramiro Iglesias como CEO y Eduardo Navarro como presidente. Además, el consejo asesor de la firma estará compuesto por distintas personas de relevancia en el ámbito empresarial, financiero y regulatorio como Sebastián Albella (ex presidente de la CNMV y ahora socio en Linklaters) y Carlos Paramés (Managing Director en Houlihan Lokey).

La plataforma está orientada tanto a inversores profesionales como a los minoristas y permitirá acceder de forma 100% online a fondos de private equity, venture capital, infraestructuras y deuda privada, entre otros. Además, los inversores contarán con una herramienta de asesoramiento y la posibilidad de integrar sus cuentas bancarias para un proceso de suscripción más ágil y seguro.

Además, Crescenta contará en su web con un programa formativo sobre educación financiera e inversión en capital privado para que sus clientes puedan comprender mejor el funcionamiento de este mercado y tomar decisiones de inversión mejor informadas.

Por otro lado, los family offices y HNWI (High Net Worth Individuals, personas con un alto nivel de patrimonio), podrán acceder a Crescenta Alpha, un servicio que les permitirá una gestión centralizada de toda su cartera, para facilitar su inversión. Algunas de las herramientas que incluirá son consolidación de la cartera, estimación de flujos de caja, métricas y visualización gráfica de resultados, noticias de interés sobre sus fondos e informes fiscales.

En palabras de Ramiro Iglesias, CEO de Crescenta, “nuestro proyecto nace en un momento muy favorable para la inversión en mercados privados, un segmento que abarca activos muy diferentes y ofrece grandes oportunidades para inversores de todo tipo y condición. Una plataforma como Crescenta democratizará el acceso a los fondos de capital privado y facilitará a los inversores aprovechar al máximo su potencial”.

Una demanda resiliente

Según datos de Preqin, a pesar de las desafiantes perspectivas macroeconómicas, la demanda de capital privado continúa mostrando resiliencia, y se espera que los activos globales totales bajo gestión (AuM) lleguen casi a duplicarse alcanzando los 18,3 billones de dólares hacia finales de 2027, desde los 9,3 billones registrados a finales de 2021.

En los últimos años, los fondos de capital privado de primer nivel han superado consistentemente al principal índice de renta variable y se han convertido en un activo imprescindible en las carteras de inversores que buscan una mayor rentabilidad. La nueva Ley Crea y Crece, aprobada en septiembre de 2022, ha sido un requisito clave para el desarrollo de una plataforma como ésta que agiliza y facilita la inversión: la normativa flexibiliza la inversión en fondos de capital privado a minoristas rebajando el importe mínimo de inversión de 100.000 a 10.000 euros, bajo modelos asesorados.