Caser Asesores Financieros refuerza su presencia en Andalucía con la incorporación de Santiago Polo Pérez a su red de agentes. Con este movimiento, la entidad impulsa su actividad en Sevilla, donde suma ya tres agentes financieros, alcanzando un total de ocho en el total de la comunidad andaluza. Este paso se enmarca en la estrategia de crecimiento y consolidación de la firma en el sur de España.
Santiago Polo aporta una sólida trayectoria profesional de más de 30 años, con experiencia en puestos de dirección y desarrollo de negocio en los sectores financiero, tecnológico y de telecomunicaciones. En los últimos años, ha desarrollado su carrera como asesor financiero en Sevilla, especializado en la gestión patrimonial y planificación financiera del segmento affluent. Anteriormente, desempeñó responsabilidades como asesor financiero en Banco Mediolanum. Además, ocupó cargos de dirección comercial y general en diversas compañías, destacando por su capacidad para liderar proyectos de expansión y consolidación de redes comerciales tanto en España como en Portugal. Está acreditado como Asesor Financiero Europeo (EFA) y cuenta con formación en ESG, DeFi y Blockchain, entre otras especialidades.
Sobre esta incorporación, Asier Uribeechebarría, director de Caser Asesores Financieros, ha señalado que “la llegada de Santiago nos permite continuar potenciando nuestra red en Andalucía, una región clave para el desarrollo de nuestra actividad. Su experiencia, visión estratégica y capacidad para generar valor a los clientes encaja a la perfección con nuestro modelo de asesoramiento financiero. Estamos muy satisfechos de que se una a nuestro equipo”.
Con un equipo de 55 agentes financieros, Caser Asesores Financieros continúa ampliando su red y consolidando su crecimiento. Actualmente, gestiona un volumen de negocio de 700 millones de euros y cuenta con la confianza de más de 3.000 clientes.
El nuevo informe de New Financial, un think tank europeo, elaborado en colaboración con Fidelity International, considera que hay una gran oportunidad para transformar el panorama financiero de la UE y desbloquear hasta 4,8 billones de euros en capital a largo plazo en los próximos 10 años. Según el documento, el punto de partida es claro: las reservas de capital a largo plazo de la UE, que actualmente ascienden al 239% del PIB, son significativamente menores que las de Estados Unidos y el Reino Unido.
Su principal conclusión es que solo unos pocos Estados miembros de la UE ofrecen actualmente cuentas de ahorro e inversión específicas y se basa en un análisis comparativo de 25 marcos mundiales para determinar los factores que contribuyen a su éxito. Entre ellos, la cuenta ISK de Suecia destaca como modelo de éxito, con activos equivalentes al 29% del PIB sueco sólo una década después de su lanzamiento. «Este éxito se atribuye a la sencillez, flexibilidad y claros incentivos fiscales de la cuenta», explican. El informe calcula que si se adoptaran cuentas similares en toda la UE y su adopción fuera similar a la de las más exitosas de la muestra del informe, podrían atraer entre 1,5 y 4,8 billones de euros en inversiones durante la próxima década.
Guía para la reforma
El informe esboza 10 recomendaciones para diseñar cuentas de ahorro e inversión eficaces, entre ellas la simplicidad (garantizar que las cuentas sean fáciles de abrir, gestionar y entender, con informes fiscales automatizados y amplias opciones de inversión), incentivos fiscales atractivos (ofrecer ventajas fiscales claras y equitativas para fomentar la participación), límites máximos de depósito elevados o inexistentes (evitar límites restrictivos que puedan disuadir de realizar inversiones significativas), sin restricciones de retirada (esto genera confianza y flexibilidad, lo que permitie a los ahorradores acceder a los fondos sin penalizaciones), y la transparencia sobre la inversión europea (fomentar, pero no imponer, la inversión en activos de la UE para apoyar la economía en general). Por último, se pide campañas de concienciación pública, cuentas de inversión para jóvenes para fomentar la educación financiera temprana y limitar los cambios para generar confianza.
En opinión de Christian Staub, director de EMEA y Propuestas Globales para Clientes de Fidelity International, este informe subraya la urgente necesidad de marcos de ahorro innovadores que capaciten a las personas y refuercen el futuro financiero de Europa. «Los resultados muestran que con un diseño adecuado -sencillo, flexible y apoyado por incentivos fiscales inteligentes- las cuentas de ahorro pueden convertirse en una poderosa herramienta tanto para la seguridad financiera personal como para el crecimiento económico. Estamos orgullosos de apoyar esta iniciativa y su llamamiento a reformas audaces y prácticas que puedan tener un impacto real en toda la UE», afirma Staub.
Por su parte, Maximilian Bierbaum, director de Investigación de New Financial y principal autor del informe, destaca que los europeos son grandes ahorradores, pero no siempre grandes inversores. «Demasiado capital está ocioso en efectivo, erosionando su valor y perdiendo la oportunidad de apoyar la prosperidad a largo plazo. Este informe demuestra que, con las herramientas políticas adecuadas, podemos cambiar esta situación. El ISK en Suecia, la TFSA en Canadá y la ISA en el Reino Unido demuestran cómo unas cuentas bien diseñadas pueden cambiar el comportamiento a gran escala. Nuestro plan ofrece a los responsables políticos de la UE una vía práctica para liberar este potencial», apunta.
Sobre el documento
El informe, titulado Designing Savings and Investment Accounts in the EU (Diseño de cuentas de ahorro e inversión en la UE), se basa en las mejores prácticas internacionales para ofrecer un plan de 10 puntos a los responsables políticos de toda la UE. El documento se publica en un momento en que la Comisión Europea avanza en su estrategia de «Unión del Ahorro y la Inversión» (UIA), cuyo objetivo es animar a los hogares a desviar fondos de los depósitos en efectivo de bajo rendimiento hacia inversiones a largo plazo más productivas, y coincide con el anuncio de una etiqueta «Finance Europe» para los productos de ahorro cuyo objetivo es canalizar más ahorro hacia la economía del continente. La UE tenía casi 11 billones de euros en efectivo en 2023. El informe sostiene que incluso cambios pequeños en el comportamiento del ahorro podrían tener un impacto económico significativo.
La economía estadounidense, que ha sido considerada históricamente un refugio seguro para el capital global, se enfrenta a un entorno de creciente incertidumbre política, fiscal e institucional que podría provocar una reasignación de flujos de inversión hacia otros mercados. Así lo advierten varios gestores de fondos y analistas de firmas internacionales que ven señales preocupantes como, por ejemplo, la política económica de la Administración Trump o el debilitamiento del dólar.
Sin embargo, los mercados globales transitan un momento de aparente euforia técnica con flujos institucionales récord que empujan al S&P 500 hacia los 6,700 puntos proyectados para fin de año, impulsados por una combinación de factores: la caída del dólar —que acumula una depreciación de más del 10%, su peor primer semestre en 40 años—, la flexibilización regulatoria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), que liberará hasta 13.000 millones de dólares para la gran banca, y la especulación sobre un inminente relevo en la presidencia del banco central.
En este contexto aparentemente bipolar la pregunta es qué deben hacer los inversores con su exposición a la renta variable estadounidense. En opinión de Nathan Chandler, gestor de deuda de mercados emergentes en Schroders, EE.UU. sigue teniendo muchas ventajas, como el dominio tecnológico, la independencia energética, la condición de moneda de reserva y el tamaño del mercado, pero observa una serie de factores y cambios que le hacen considerar que estamos ante un «cambio de paradigma». «Hay varios factores que anteriormente fueron impulsores clave del llamado excepcionalismo estadounidense y ahora están a punto de ralentizarse. Es probable que las políticas comerciales de confrontación (guerra comercial), la ralentización de la inmigración, la búsqueda de un dólar más débil, los déficits fiscales aún insostenibles y el deterioro de las instituciones lleven a los inversores extranjeros a reconsiderar sus asignaciones sobreponderadas a activos estadounidenses, tanto de renta variable como de renta fija», argumenta.
Las señales que ven las gestoras
En concreto, Chandler alerta sobre los «vientos en contra estructurales y cíclicos» que enfrenta EE.UU., con políticas que debilitan pilares tradicionales del atractivo inversor, como el libre comercio, la independencia institucional y el crecimiento demográfico. Considera que las nuevas políticas migratorias han frenado casi por completo la inmigración ilegal, lo que ya repercute negativamente en la productividad laboral y el crecimiento potencial. Los inmigrantes han contribuido con más del 50% al crecimiento de la fuerza laboral desde 2020, y su reducción amenaza con una desaceleración estructural a largo plazo. En lo fiscal, añade que, los recortes de impuestos propuestos por la Administración Trump, sumados a elevados gastos no financieros, han impedido avanzar en la estabilización de la deuda, que sigue en una trayectoria insostenible. La expansión del déficit requerirá mayor emisión de deuda o tolerar una inflación estructuralmente más alta, con consecuencias potencialmente negativas para el valor del dólar.
El debilitamiento de las instituciones democráticas preocupa especialmente a los mercados. En tan solo cuatro meses, la Administración ha ignorado fallos judiciales y removido figuras clave de organismos independientes. También se ha insinuado una posible candidatura de Trump a un tercer mandato, mientras que las presiones sobre la Reserva Federal para bajar tipos de interés son vistas como una amenaza directa a su independencia. «Una acción abrupta como intentar destituir al presidente de la Fed, aunque poco probable, aceleraría la pérdida de confianza en el marco institucional estadounidense», advierte Chandler. Por otro lado, algunos expertos destacan el papel estabilizador que aún juega la Fed. Charlotte Daughtrey, Equity Investment Specialist de Federated Hermes, señala que “la Fed ha dejado claro que no quieren que la economía estadounidense entre en recesión, y han hecho un trabajo increíble al respecto. Algunas personas piensan que son demasiado lentos, pero lo que no quieren es repetir lo que sucedió en la década de 1970”.
Otro foco claro es la guerra comercial. Aunque el conflicto comercial con China ha disminuido en intensidad, persisten aranceles sectoriales que afectan a las cadenas de suministro y generan incertidumbre sobre la estabilidad regulatoria. La reciente «tregua arancelaria» ha sido bien recibida por los mercados, pero no resuelve los problemas de fondo. Martin Shultz, responsable de renta variable internacional en Federated Hermes, destaca que «ambas partes necesitan una pausa», pero las fricciones persisten. EE.UU. sigue necesitando los minerales de tierras raras de China, y China, los semiconductores estadounidenses.
En paralelo, la diversificación fuera del dólar se acelera. El estatus del dólar como moneda de reserva sigue siendo fuerte, pero el congelamiento de reservas rusas en 2022 y la creciente acumulación de oro por parte de bancos centrales (como China, India o Turquía) indican un cambio de paradigma.
Qué dice el S&P500
Las cifras de inflación de junio, más bajas de lo esperado, provocaron un repunte en los mercados de renta variable y una caída en los rendimientos del Tesoro. Sin embargo, la reacción fue mixta: si bien los datos alivian las presiones sobre la Fed, no disipan los temores sobre la política fiscal y la sostenibilidad del crecimiento. Nicolas Bickel, de Edmond de Rothschild, cuestiona si el reciente rebote del S&P 500, tras una caída del 17% entre febrero y abril, refleja una recuperación sólida o un optimismo exagerado. Aunque las valoraciones siguen siendo elevadas (con un PER de 22, un 25% por encima de su media histórica), la renta variable estadounidense aún se considera atractiva, especialmente para quienes buscan exposición al sector tecnológico.
Aun así, el peso de EE.UU. en las carteras globales, cercano al 30%, y su alta dependencia de capital extranjero lo hacen vulnerable a cambios de percepción. «Incluso pequeños movimientos de diversificación pueden impactar de forma significativa en el dólar, los bonos y las acciones», advierte Bickel.
La resiliencia del mercado estadounidense no está en duda, pero su liderazgo global podría enfrentar nuevos desafíos. La combinación de tensiones institucionales, políticas fiscales expansivas sin respaldo, deterioro demográfico y creciente competencia global está llevando a los inversores a hacerse preguntas impensables hace una década: ¿sigue siendo Estados Unidos un custodio fiable del capital internacional? Las respuestas aún no son definitivas. Pero como apunta Chandler, “el mero hecho de que se planteen estas preguntas marca un punto de inflexión”.
Para Steve Auth, director de inversiones de renta variable (CIO) de Federated Hermes, el escenario sigue siendo optimista para los mercados estadounidenses en el largo plazo. El analista cree que “las acciones deberían acercarse a nuestro objetivo a largo plazo del S&P 500 de 7.500 puntos”. También apunta a otros factores para ser optimista como “los efectos positivos de la campaña de desregulación de la administración y de los recortes fiscales” junto con “los efectos secundarios de la inversión masiva en IA” y “la mejora de la confianza en toda la economía que seguramente vendrá con el fin de las guerras comerciales, las guerras reales y el Big Beautiful Bill”.
«Esta previsión no es nueva. Tampoco es ridículamente optimista. De hecho, implica en los niveles actuales del mercado una rentabilidad de las acciones de aproximadamente el 25% a dos o tres años vista. Aunque ninguna guerra es igual a otra, la rentabilidad media a tres años de las acciones tras las guerras anteriores ha sido, en todo caso, superior a este nivel. Teniendo esto en cuenta, mientras mira por la ventana la tormenta que se cierne sobre usted, intente mirar un poco más allá», concluye Auth.
Amundi ha anunciado la publicación de la última edición de su informe de engagement, en el que muestra sus avances en las actividades de corresponsabilidad en 2024. Según explica la gestora, el stewardship es un elemento central de su filosofía de inversión responsable y que lleva a cabo tanto a través de un engagement proactivo con las empresas como a través de un ejercicio coherente y transparente de sus derechos de voto. «Este enfoque coherente ha obtenido el reconocimiento de las partes interesadas externas, posicionando a Amundi como líder en gestión entre los mayores gestores de activos a nivel global, como demuestra su clasificación en los informes Voting Matters de ShareActiona lo largo de los años», apuntan desde la gestora.
Amundi señala que el engagement tiene como objetivo fomentar las actividades o el comportamiento de las empresas participadas para preservar el capital económico a largo plazo como parte de la búsqueda de creación de valor a largo plazo para las carteras de los clientes. Por tanto, está orientado a los resultados e integrado en el proceso ESG global. En este sentido, la firma se ha fijado objetivos concretos en ese ámbito, en particular el de colaborar con 1.000 empresas más en su estrategia climática con respecto a 2021. Según indican, este objetivo se ha superado con un año de antelación.
El engagement ha sido ejercido con 2.883 emisores únicos en 2024, lo que supone un 10% más frente a 2023: 1.691 emisores en la transición hacia una economía baja en carbono (+15%), 759 emisores en la preservación del capital natural (+23% frente a 2023) y 1.535 emisores en Gobernanza para el Desarrollo Sostenible (estable frente a 2023). Además, Amundi participó en 10.515 Juntas Generales de Accionistas en las cuales votó a favor en 82% de las resoluciones de los accionistas relacionadas con el clima y81% de las resoluciones de los accionistas sobre temas sociales, mientras la tasa de oposición de Amundi fue del 26%.
Jean-Jacques Barberis, director de la División de Clientes Institucionales y Corporativos y ESG de Amundi, reconoce que en 2024, han incrementado sus esfuerzos en todas las geografías y en una variedad de macrotemas clave. «En lo que respecta específicamente al clima, nuestro objetivo es comprometernos primero con los sectores de alto impacto, y luego aumentar nuestro engagement con todos los sectores con el tiempo, ya que ningún modelo de negocio es inmune a las cuestiones climáticas. En 2025, seguiremos abordando con los emisores la forma en que gestionan los riesgos específicos de sostenibilidad y su impacto en los factores de sostenibilidad. Consideramos que esto es fundamental para fomentar el capital económico a largo plazo como parte de nuestra búsqueda de creación de valor para las carteras de nuestros clientes”, ha comentado Barberis.
Durante más de quince años, UBS ha ofrecido conocimientos líderes sobre la riqueza de los hogares a través de su Informe de Riqueza Global. Con el tiempo, se ha convertido en un punto de referencia para quienes están interesados en las tendencias que dan forma a la riqueza a nivel mundial. Y este año, entre sus hallazgos clave sobre España, Portugal y Grecia, un hecho: los tres países experimentaron un fuerte crecimiento de la riquezaen 2024, medido en moneda local y ajustado por inflación, tanto en términos promedio como mediano. Esto sugiere que el auge fue ampliamente compartido entre diferentes niveles de riqueza.
De hecho, el crecimiento de la mediana superó al de la media, lo que indica que los tramos medios de ingresos vieron crecer su riqueza más rápidamente que los grupos con mayor riqueza.
Desde el inicio de la década, la riqueza ha aumentado de forma sólida, especialmente en Portugal, donde el incremento promedio fue cercano al 10%, y la mediana creció más del 25%.
El porcentaje de la riqueza bruta asignado a activos financieros es relativamente bajo en los tres países, oscilando entre un 32% en España y un poco más del 35% en Grecia, y un 36,5% en Portugal. Los activos no financieros (como la vivienda y la tierra) representan aproximadamente un 75% en cada uno de ellos, mientras que la deuda ronda el 10% en Portugal y Grecia, y se mantiene por debajo del 8% en España.
Actualmente, España cuenta con algo más de 1,2 millones de millonarios en dólares, Portugal con aproximadamente 175.000 y Grecia con cerca de 80.000.
Mirando a largo plazo, se espera que los tres países experimenten una transferencia significativa de riqueza en las próximas décadas, tanto intergeneracional (entre generaciones) como intrageneracional (por ejemplo, del cónyuge fallecido al sobreviviente). En España, estas transferencias podrían alcanzar el 17% de la riqueza total del país; en Portugal, superar el 26%; y en Grecia, llegar hasta el 40%.
Foto cedidaJavier Villaseca Sánchez, CEO de Sego Finance.
SegoFinance, compañía de inversión alternativa en España, anuncia el lanzamiento de un innovador producto de inversión en formato deuda alternativa, gestionado desde su vertical SEGO Venture. Esta nueva modalidad permite a los inversores acceder a oportunidades de inversión con rentabilidad fija, plazos definidos y respaldo en activos reales, representando una alternativa sólida a los productos tradicionales.
Una nueva vía de acceso a la economía real con rentabilidades muy atractivas
El producto de deuda alternativa de SEGO Venture está diseñado para ofrecer a los inversores acceso directa a sectores exclusivos con alto potencial de rentabilidad, mediante operaciones estructuradas con criterios de solvencia, transparencia y análisis sectorial. Estas operaciones permitirán financiar empresas o activos con recorrido, aportando capital a iniciativas con impacto tangible en la economía real.
Con importes accesibles desde 2.000 euros, el modelo busca democratizar el acceso a inversiones que hasta ahora estaban reservadas a grandes patrimonios o vehículos institucionales. La inversión se canaliza a través de la plataforma digital de SegoFinance, facilitando un proceso ágil, seguro y 100% online.
Un producto diversificado, con visión sectorial y garantía real
Las oportunidades de inversión que se ofrecerán a través de este producto estarán respaldadas por garantías reales y criterios de diversificación por sector, ubicación y tipología de activo. Esto permite a los inversores reducir el riesgo y participar en operaciones seleccionadas con un enfoque estratégico.
Desde SEGO Venture, se identifican activos y proyectos que combinen estabilidad, potencial de revalorización y retorno a corto y medio plazo. Las operaciones se estructuran con plazos definidos y rentabilidades atractivas frente al mercado de deuda tradicional.
Compromiso con la transparencia y la seguridad del inversor
Cada operación dentro de esta vertical cuenta con un análisis de riesgo detallado, documentación legal accesible y seguimiento continuo, lo que garantiza la máxima transparencia. Además, el respaldo en activos reales como garantía aporta una capa adicional de seguridad para los inversores.
La plataforma ya tiene su primera operación de deuda alternativa activa en la web. Se trata de una operación al 13% de rentabilidad anualizada y un plazo de 11 meses.
Foto cedidaMarcos Huergo, presidente de LHH España y Gema Martín, miembro de la junta directiva de WIB y líder del equipo de Mentoring
LHH, proveedor líder mundial de soluciones integrales de talento de The Adecco Group, y Women in Banking (WIB), asociación de referencia en el impulso del talento femenino en el ámbito financiero, han firmado un acuerdo de colaboración con el objetivo de promover un entorno laboral más equitativo en el sector bancario. Esta alianza se formaliza tras meses de colaboración en proyectos conjuntos de mentoring para mujeres directivas y profesionales en desarrollo.
LHH y WIB comparten la visión de un futuro del trabajo, y un sector bancario en particular, más inclusivo y equitativo, donde el talento femenino pueda prosperar y alcanzar su máximo potencial. A través de este acuerdo las compañías se comprometen a seguir sumando esfuerzos para promover cambios orientados hacia un futuro del trabajo con mayores niveles de diversidad e inclusión en las organizaciones, fomentar el desarrollo profesional de las mujeres y concienciar sobre el valor de la presencia de la mujer en puestos de decisión.
La colaboración entre LHH y WIB contempla líneas de actuación centradas en cinco grandes ámbitos: organización de eventos y redes de networking, programas de desarrollo de liderazgo, mentoring y coaching individualizado, acompañamiento en la evolución de carreras profesionales y generación de contenido conjunto en forma de investigaciones y publicaciones.
El acuerdo no contempla contraprestaciones económicas entre las partes, sino una voluntad firme de cooperación basada en el beneficio mutuo, el intercambio de conocimiento y la visibilidad de proyectos transformadores.
LHH pondrá al servicio de esta colaboración su experiencia y conocimiento como socio de las organizaciones en soluciones de desarrollo del talento y sus capacidades para articular soluciones orientadas a crear un futuro del trabajo más diverso e inclusivo, al mismo tiempo que incrementa el rendimiento organizacional.
En este sentido, LHH ha participado en los programas de mentoring Women in Banking, para egresados de los másteres de CUNEF Universidad, con el apoyo de la Asociación Española de Banca, y la Universidad Complutense de Madrid. Estos programas han ofrecido a estudiantes de postgrado la oportunidad de compartir tiempo, conocimiento y experiencias con profesionales del sector financiero, en un entorno de crecimiento mutuo y acompañamiento real.
WIB seguirá trabajando como catalizador del cambio cultural en el sector financiero a través de acciones que refuercen el liderazgo femenino y contribuyan a derribar barreras estructurales que aún limitan la presencia femenina en los puestos de dirección.
Según Marcos Huergo, presidente de LHH España, “en LHH creemos firmemente que la diversidad y la inclusión no solo son principios éticos, sino palancas estratégicas para la transformación del entorno laboral. Este acuerdo con Women in Banking es un paso más en nuestro compromiso por construir organizaciones más equitativas, donde el talento femenino tenga el espacio y las oportunidades necesarias para desarrollarse plenamente”.
Por su parte, Gema Martín, miembro de la junta directiva de WIB y líder del equipo de Mentoring, ha señalado que “desde Women in Banking celebramos este hito, que llega tras meses de colaboración efectiva. Formalizamos ahora nuestra alianza con LHH, un partner con el que compartimos visión de futuro: tenemos un compromiso mutuo por impulsar espacios en el mundo de las finanzas donde las mujeres jueguen un papel más relevante. Además, el acuerdo nos permitirá seguir impulsando iniciativas de impacto real: desde programas de mentoring y desarrollo del liderazgo hasta espacios de visibilidad y reflexión compartida”.
Controller Day 2025, el evento de referencia para el mundo de la gestión financiera en España organizado por IKN Spain, ha reunido a más de doscientos profesionales del ámbito financiero y de control de gestión. El objetivo ha sido debatir los retos y oportunidades que afronta el controller del futuro en un entorno marcado por la incertidumbre económica, la digitalización, la automatización y la creciente demanda de sostenibilidad.
Durante las diferentes ponencias y paneles, los expertos han abordado temas como el papel cada vez más estratégico que ocupa el controller en las organizaciones, destacando su función como conector entre la tecnología, el análisis financiero y la toma de decisiones de negocio.
Tecnología, automatización e inteligencia artificial
En el evento se puso en valor cómo la tecnología está transformando el rol del controller. Desde sistemas de alertas tempranas para facturación hasta la automatización de conciliaciones bancarias mediante IA, los profesionales del control de gestión están incorporando herramientas como RPA, Business Intelligence e Inteligencia Artificial para optimizar procesos y reducir errores operativos.
Alberto Simón, director corporativo de Planificación y Control de Gestión del Grupo Santa Lucía, enfatizó que la IA no sustituirá al pensamiento crítico humano, pero sí permite liberar tiempo para el análisis estratégico: “Seguimos utilizando mucho Excel, como todas las empresas, ya que permite controlar los datos con gran agilidad. La IA nunca reemplazará inteligencias reales. Probad, jugad con ella”.
ESG y la nueva regulación CSRD
La sostenibilidad fue otro de los grandes ejes del encuentro. Representantes de Endesa, Metrovacesa y Certest Biotec coincidieron en que los KPIs relacionados con criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) están dejando de ser una opción para convertirse en una exigencia regulatoria y una verdadera palanca de creación de valor.
El área financiera y los controllers tienen la oportunidad de liderar el reporting sostenible, colaborando estrechamente con los departamentos legales y de sostenibilidad. La IA también puede ser clave en la gestión automatizada de métricas sociales y medioambientales, así como en la elaboración de informes conforme a la Directiva CSRD y el Reglamento de Taxonomía.
Uno de los principales desafíos identificados en la implementación de IA no es de carácter técnico, sino humano. Panelistas como Arantxa Villar (Vecttor) y Enrique Arin (Viscofan) coincidieron en la necesidad de impulsar una transformación cultural en las organizaciones, fomentando una actitud abierta al cambio. El controller debe evolucionar hacia un liderazgo más emocional, empático y adaptativo.
Según datos compartidos durante el evento, el 82% de los controllers considera que 2025 será un año más exigente que el anterior, y más del 60% identifica como principal reto mantener la salud financiera de sus compañías.
“La sostenibilidad permite al controller ampliar su rol en la empresa, incorporando métricas que, aunque no impacten de inmediato en las finanzas, sí lo hacen a largo plazo y enriquecen su perfil”, destacó Borja Tejada CFO de Metrovacesa.
El Controller Day 2025 dejó claro que el rol del controller va mucho más allá del control presupuestario. Evoluciona hacia un perfil estratégico, digital, con visión transversal y fuerte orientación a la sostenibilidad.
Adaptabilidad, competencias tecnológicas, pensamiento crítico y liderazgo emocional son las nuevas claves para afrontar con éxito los retos del control de gestión en un entorno empresarial cada vez más dinámico y complejo.
BBVA ha presentado este jueves en Fráncfort su nuevo banco digital en Alemania, que combina la tecnología más avanzada, a través de una ‘app’ muy reconocida en el mundo financiero, con una atractiva propuesta de valor: una cuenta remunerada al 3% durante los 12 primeros meses y una tarjeta de débito con un sistema de devolución de efectivo (cashback) del 3%. Las remuneraciones se pagan mensualmente y tanto la cuenta como la tarjeta son productos gratuitos y sin comisiones. “Traemos a Alemania una experiencia bancaria diferente que combina la simplicidad, la conveniencia y una cuenta sin comisiones propia de los actores digitales con la gama completa de productos, la fiabilidad y la confianza de un banco universal”, dijo Onur Genç, CEO de BBVA.
La puesta en marcha de BBVA en Alemania, donde hasta ahora la entidad operaba a través de su banca de inversión para grandes empresas e instituciones, supone la apertura de su segundo banco digital en Europa, tras el exitoso despliegue de su modelo en Italia a finales de 2021. En el mercado italiano, BBVA ha logrado la confianza de 700.000 clientes en poco más de tres años y espera alcanzar un millón de clientes a finales de 2026. Alemania, como la mayor economía de Europa y con una población altamente familiarizada con lo digital, es el siguiente paso natural para la expansión digital de BBVA.
“Confiamos en el modelo que estamos trayendo a Alemania porque ya hemos comprobado que tiene éxito. Creemos que los clientes alemanes están listos para una alternativa fresca, móvil desde su concepción, transparente y respaldada por la solidez y la reputación de un banco global como BBVA”, añadió Genç.
El liderazgo de BBVA en digitalización y el potencial de su app de banca móvil, reconocida como líder en experiencia digital en Europa, han sido las bases para esta estrategia de crecimiento y entrada en nuevos mercados. Hoy, el 66% de la captación de clientes del banco a nivel global se realiza por canales digitales. El Grupo BBVA suma más de 59,3 millones de clientes móviles y el 79% de sus ventas se realizan de forma digital.
Propuesta de valor
BBVA Alemania inicia su actividad con una oferta sencilla y clara: una cuenta corriente con una rentabilidad del 3% TAE durante 12 meses, abonada mensualmente, sin necesidad de contratar otros productos, ni condiciones adicionales. Esta cuenta incluye una tarjeta de débito gratuita que ofrece un reembolso del 3 % en todas las compras, tanto en tiendas físicas como online. La oferta de ‘cashback’ es válida durante los 12 primeros meses y los pagos se hacen directamente en la cuenta del cliente. Estos servicios, tanto la cuenta como la tarjeta de débito, son completamente gratuitos, no tienen ningún tipo de cuota o sistema de suscripción.
Esta propuesta de valor se completa con servicios para el día a día, como disponer de más de 70.000 cajeros y puntos de efectivo (supermercados, tiendas y gasolineras), desde donde se puede retirar dinero en Alemania. También se puede acudir a cajeros en el resto de los países de la UE. Estas operaciones son gratuitas para los reintegros superiores a 150 euros. Servicios adicionales del día a día, como las transferencias SEPA inmediatas, las domiciliaciones y un servicio totalmente digital para solicitar el cambio de cuenta, también son gratuitos.
También están disponibles soluciones de financiación flexibles, como Pay&Plan, que permite fraccionar las compras realizadas con tarjeta de débito hasta 90 días después del pago, para devolverlas en de tres a 12 cuotas mensuales. Otras opciones de financiación incluyen préstamos personales online con un solo clic y la línea de crédito Dispokredit para descubiertos.
Con licencia bancaria bajo la supervisión de BaFin, BBVA Alemania ofrece cuentas con IBAN alemán, cubiertas por el sistema europeo de garantía de depósitos hasta un máximo de 100.000 euros.
«Hoy, en Alemania, estamos lanzando un banco que reúne una amplia oferta de productos en depósitos, pagos y préstamos, diseñada para satisfacer las necesidades financieras cotidianas de los clientes alemanes, y respaldada por un reconocido servicio centrado en el cliente. Creemos que el respaldo de un banco global con licencia completa, de origen europeo y con casi 80 millones de clientes, será clave para generar la confianza que el mercado alemán necesita al elegir un socio de banca», explicó Murat Kalkan, responsable de Banca Digital en BBVA, quien considera que la solidez de esta propuesta de valor, combinada con la simplicidad y la transparencia, permitirá a BBVA llevar la experiencia bancaria a «un nivel no visto hasta ahora».
Con su app, BBVA apuesta por transformar la experiencia digital bancaria. El renovado diseño permite acceso rápido a productos clave como las tarjetas, facilita pagos ágiles y proporciona alertas predictivas, información en tiempo real y herramientas de control del gasto. Como innovación destacada, la entidad lanza en Alemania la primera tarjeta sin datos impresos y con CVV dinámico del país, que genera de manera automática un código único de seguridad para incrementar la seguridad en cada transacción.
Toda la oferta de BBVA está respaldada por un servicio de atención al cliente en alemán disponible las 24 horas, los siete días de la semana, operado por un equipo de gestores. También se ofrecerá atención al cliente en inglés, disponible todos los días de 7:00 a 21:00. Este servicio está diseñado para acompañar a los clientes en cada etapa de su experiencia de banca digital, combinando la eficiencia de la tecnología con un enfoque humano y centrado en el cliente.
Invesco presenta en Europa su nuevo fondo, Invesco S&P 500 Quality UCITS ETF. En su opinión, gracias a sus características defensivas, el factor calidad ha demostrado su capacidad para superar al mercado de renta variable a largo plazo e, históricamente, se ha comportado bien durante las recesiones económicas y en períodos de alta inflación.
En este contexto, lanza el Invesco S&P 500 Quality UCITS ETF, sobre el que apunta que “es el único fondo en Europa que trata de replicar este índice, diseñado para captar las 100 empresas con las puntuaciones de calidad más altas dentro del índice S&P 500 original, basándose en tres métricas fundamentales: rentabilidad sobre recursos propios (ROE), ratio de devengo y ratio de apalancamiento financiero”.
“La inversión basada en factores identifica a los impulsores de los rendimientos bursátiles a largo plazo. En Invesco llevamos más de 40 años ofreciendo estrategias basadas en factores. El factor calidad, en particular, ha demostrado ser eficaz en entornos de incertidumbre económica. Nuestro nuevo ETF ofrece a los inversores europeos acceso eficiente a esta estrategia, replicando el mismo índice que nuestro fondo en EE.UU., que ya gestiona más de 13.600 millones de dólares desde su lanzamiento en 2005”, ha señalado Laure Peyranne, Head of ETF Iberia/LatAm/US Offshore en Invesco.
Sobre el índice explican que el S&P 500 Quality se construye ponderando las 100 empresas seleccionadas según su capitalización bursátil y su puntuación de calidad. Por lo tanto, el fondo constituye una estrategia que ofrece diversificación a nivel sectorial, donde los sectores con mayor ponderación a finales de mayo de 2025 eran: tecnologías de la Información (23,2%), industriales (18,1%), financieras (16,0%), bienes de consumo básico (13,0%), servicios de comunicación (11,2%) y salud (10,9%).
“La razón por la que el factor calidad ha superado al mercado a largo plazo es que estas empresas suelen mostrar solidez financiera y estabilidad en sus beneficios lo que las hace más resilientes ante recesiones o presiones inflacionarias. Este ETF puede ser una herramienta clave, ya sea como parte de una asignación estratégica o para perfilar su cartera hacia características defensivas cuando anticipan una evolución del mercado en esa dirección”, añade Peyranne.
Desde la gestora destacan que el Invesco S&P 500 Quality UCITS ETF amplía ahora la gama S&P 500 UCITS ETFs de Invesco, que ya cuenta por ejemplo con Invesco S&P 500 UCITS ETF —el ETF basado en swaps más grande del mundo—, así como a las exposiciones físicas y basadas en swaps al índice S&P 500 Equal Weight y otros ETFs con enfoques de factores únicos o múltiples.
