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WisdomTree presenta Digital Portfolio Developer (DPD), una herramienta para construir y comparar carteras de inversión

El proveedor de ETPs y ETFs WisdomTree ha anunciado el lanzamiento de la plataforma WisdomTree Investor Solutions, desarrollada para ayudar a los gestores de inversión a llevar una labor más efectiva con sus clientes y potenciales clientes, así como a modernizar las necesidades de los inversores en constante evolución.

El programa incluye el Digital Portfolio Developer (DPD), una herramienta mejorada para la construcción de carteras para los inversores. Disponible en la web de WisdomTree para los clientes profesionales, el DPD funciona como un recurso para analizar las tenencias de activo existentes de una cartera, ayudando a identificar las oportunidades con el objetivo de mejorar los resultados y a realizar las pruebas de estrés sobre las carteras frente a una variedad de escenarios de mercado. Tras el éxito de su lanzamiento en EE.UU y Canadá en 2017, el DPD ahora está disponible en España.

“La industria del asset management está atravesando actualmente un gran cambio y creemos que la tecnología está a la vanguardia para asegurarse que los gestores de inversión estén bien posicionados para llevar adelante una labor más eficiente y competitiva. Confiamos en que esta herramienta les ofrezca la capacidad de optimizar sus decisiones de inversión, lo cual les otorgará más tiempo para explorar nuevas formas de interactuar con sus clientes”, ha señalado Frank Spiteri, jefe de Distribución para Europa..

La herramienta DPD se caracteriza por cuatro factores clave. En primer lugar, por la prueba de escenarios de estrés. Util las herramientas analíticas de grado institucional de FinMason, una firma FinTech especializada en el desarrollo de variables analíticas de inversión, los inversores pueden comparar las rentabilidades hipotéticas de una cartera original contra una cartera propuesta durante diferentes escenarios de mercado.

Otro punto a tener en cuenta es la comparación de carteras. Los inversores pueden producir y comparar dos carteras en paralelo basados en parámetros clave que les ayudarán a identificar los riesgos subyacentes y buscar oportunidades para mejorar el desempeño, los flujos de ingreso y/o las tasas de gestión. También destaca el hecho de ser una plataforma de arquitectura abierta. Esta herramienta incluye más de 60.000 fondos mutuos y ETPs con análisis de niveles de holding y cálculos en tiempo real. Finalmente, otro aspecto relevante de la herramienta DPD es su utilidad. Los inversores pueden acceder a su DPD on-demand sin costes por la utilización de la herramienta y también podrán guardar los análisis así como descargar los informes basados en los resultados.

«WisdomTree está comprometida a proporcionar a los gestores de inversión aplicaciones digitales útiles respaldadas por instrumentos de análisis de alta calidad. Con miles de usuarios en EE.UU y Canadá, sabemos que el Digital Portfolio Developer es una herramienta útil para ayudar a analizar rápida y fácilmente las carteras de los clientes y potenciales clientes», ha declarado David Abner, jefe de WisdomTree en Europa. «Creemos que esta solución tecnológica permite a los gestores de inversión evaluar eficientemente el desempeño y realizar cierto tipo de pruebas de estrés, posibilitándoles también potenciar su negocio», ha añadido el directivo de la entidad financiera.

Asimismo, el programa Investor Solutions pone a disposición de los gestores de inversión material de investigación de mercado y acceso a expertos en las áreas de macroeconomía, jubilación y reclutamiento, incluyendo a Jeremy J. Siegel, senior Investment Strategy Advisor de WisdomTree; Joseph F. Coughlin, PhD, fundador y director del Massachusetts Institute of Technology AgeLab y Randy Street, socio de Gestión de ghSMART y autor best-seller.

Nicole Vettise se une al equipo de renta variable de mercados emergentes de Franklin Templeton

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Franklin Templeton ha anunciado el nombramiento de Nicole Vettise como vicepresidenta senior y gestora de carteras institucionales dentro del equipo de renta variable de mercados emergentes. Desde su nuevo puesto, informará directamente a Manraj Sekhon, jefe de inversiones, y su principal responsabilidad será apoyar las estrategias FTEME para clientes en Europa y América del Norte, desde la sede de la firma en Londres.

Vettise cuenta con más de 20 años de experiencia en este sector y se une a Franklin Templeton desde BlackRock, donde ha dirigido el equipo de estrategas de productos para una gama de estrategias de renta variable que incluyen recursos naturales y fondos temáticos.

Según ha señalado la firma, antes de trabajar para BlackRock, fue gesotra de cartera institucional, mercados emergentes y recursos naturales en RBC Global Asset Management. También ha trabajado en JP Morgan Asset Management, incluso a lo largo de su trayectoria profesional ha desempeñado funciones de comunicación y relaciones con los inversores en Asia, Europa y Londres.

Ante la llegada del Brexit, Citi garantiza su negocio europeo a través de las firmas Citibank Europe plc y Citigroup Global Markets Europe AG

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Citi se prepara para la llegada del Brexit. La firma ha anunciado que, como parte de su compromiso con los clientes, ya tiene en funcionamiento dos firmas de inversión para el Espacio Europeo Económico (EEE), con las que puede hacer operaciones de trading y de ejecución de clientes. De esta forma, la entidad sigue ofreciendo todos sus productos y servicios dentro del Espacio Europeo Económico (EEE), ante la salida del Reino Unido de la Unión Europea.

«Desde mucho antes de la votación de Brexit en 2016, todas nuestras empresas se han centrado en garantizar que podamos seguir prestando servicios a nuestros clientes en el Reino Unido y el EEE, independientemente del resultado político», ha explicado David Livingstone, director ejecutivo de Citi para Europa, Medio Oriente y África.

La entidad ha explicado que para los clientes del EEE y las contrapartes que no pueden realizar negocios a través de las entidades de Citi en el Reino Unido después de Brexit, los productos y servicios de Citi estarán disponibles a través de Citibank Europe plc y Citigroup Global Markets Europe AG, la nueva firma de inversión de Citi en Frankfurt. Esta nueva compañía acaba de empezar a cotizar activamente en los intercambios más importantes en el EEE, actividades primarias de emisión en el mercado de capital y está incorporando y ejecutando órdenes de clientes en todos los mercados. También ha comenzado a liquidar operaciones a través de Eurex Clearing.

Citibank Europe plc, el banco con sede en Irlanda de Citi, es el resultado de la consolidación en 2016 de las sucursales bancarias de Citi en 22 países del EEE. Según explica la entidad, ha estado operando con su forma actual durante tres años, abarcando una amplia variedad de negocios, incluyendo la suscripción de préstamos, sindicación y negociación, divisas, derivados de crédito y tasas de interés, transacciones bancarias y gestión de efectivo, y una gama completa de otros servicios.

Las nuevas capacidades de la entidad bancaria para zona el EEE complementan la oferta integral y consolidada de Citi en toda Europa. La entidad tendrá presencia en 20 de los 27 países de la Unión Europea tras el Brexit. De hecho antes de la votación Brexit, más del 60% de la fuerza laboral de Citi en la UE ya estaba ubicada fuera del Reino Unido. Londres seguirá siendo el centro de los negocios del Reino Unido de Citi, así como su sede para la región de Europa, Oriente Medio y África, y un importante centro mundial.

Andbank organiza su evento anual dirigido a ESIs y gestoras

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Un año más, Andbank España en colaboración con Cuatrecasas, organiza su evento anual dirigido exclusivamente a entidades de servicios de inversión (ESIs) y gestoras.

La jornada tendrá lugar el próximo 21 de marzo en el Auditorio de Cuatrecasas (C/ Almagro nº 9, Madrid). Será a partir de las 9.15 horas.

La jornada de trabajo tratará de analizar las implicaciones prácticas de la nueva regulación, y la realidad del impacto y cambios que está suponiendo para los servicios de asesoramiento y gestion en las ESIs.

De una forma práctica se tratará de dar respuesta a las múltiples dudas que se presentan sobre las redes de agentes de EAFs, incentivos, asesoramiento sobre otros productos no financieros, etc…

De igual forma se tratará de dar arrojar algo de luz sobre el futuro de las IICs y concretamente de las sicavs.

Dado que el aforo es limitado y dirigido exclusivamente a cliente institucional, es necesario confirmación de asistencia, en este correo: carmen.andradas@andbank.es

eToroX anuncia el lanzamiento de su aplicación Wallet para la compra directa de criptomonedas

| Por Fórmate a Fondo | 0 Comentarios

eToroX, la filial de activos digitales de la plataforma de inversión global de eToro, ha anunciado que los usuarios de la cartera de eToro ahora pueden comprar criptoactivos directamente por medio de la aplicación de la cartera.

Todos los criptoactivos disponibles en la cartera de eToro (actualmente Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Litecoin y XRP) ahora se pueden adquirir directamente en la aplicación usando una tarjeta de crédito o débito (Visa, Visa Electron, Visa Plus, MasterCard, Maestro y Cirrus). En la actualidad las compras se pueden efectuar en euros o en libras esterlinas.

«Estamos encantados de haber proporcionado a los usuarios de nuestra cartera una manera forma de comprar criptomonedas dentro de nuestra aplicación. Una barrera clave para la adopción dominante de criptoactivos es la experiencia del usuario, y esta nueva funcionalidad permite a las personas comprar criptomonedas directamente desde su tarjeta. Esto es exactamente cómo los usuarios esperan poder llevar a cabo transacciones en línea», ha señalado Doron Rosenblum, managing director de eToroX.

«Al igual que eToro ha abierto los mercados tradicionales para los inversores, queremos hacer lo mismo en un mundo ‘tokenizado’ y la creación de eToroX y la cartera de eToro nos ayudará a hacer lograrlo. Creemos que los criptoactivos y la tecnología blockchain que los sustenta revolucionarán las finanzas a nivel global. En el futuro, todos los activos serán tokenizados y ahora mismo tan solo estamos dando los primeros pasos en este reto. Eliminar los obstáculos al comprar criptomonedas ayudará a impulsar una adopción masiva de esta práctica», ha indicado por su parte Yoni Assia, cofundador y CEO de eToro.

eToroX se ha asociado con Simplex, una institución financiera con licencia, que combina el procesamiento de pagos con tecnología vanguardista de prevención de fraudes como parte del proceso de habilitación de esta nueva funcionalidad.

¿Cuánto puede llegar a cobrar un banquero privado en España?

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Entre 46.000 euros y más de medio millón: éste es el rango salarial anual bruto en el que se mueven los banqueros privados y profesionales de las entidades de banca privada que operan en España, tanto locales como internacionales, según un reciente estudio elaborado por la división de servicios financieros de PageExecutive (de Michael Page).

El informe, elaborado a partir de una muestra de 500 profesionales de entidades locales e internacionales y boutiques de wealth management, y pertenecientes a diferentes áreas, unidades de negocio y departamentos de banca privada, muestra las grandes diferencias que hay en el sector, dependiendo del tipo de entidad en la que se trabaje, del puesto que se ocupe, de la seniority del trabajador y del volumen de activos que esté bajo su responsabilidad.

Las entidades locales, de tamaño grande, que ofrecen servicios de banca personal (para clientes con patrimonios de hasta 250.000-300.000 euros), y por otro lado, servicios de banca privada y a patrimonios ultra altos (a partir de 300.000 euros), ofrecen salarios a sus banqueros que oscilan entre los 40.000 y los 250.000 euros. Los menos remunerados, con un salario bruto anual de entre 40.000 y 60.000 euros, más un bonus de entre el 15% y el 30% (con un mínimo estimado de 46.000 euros, según estos datos), son los banqueros personales del área de banca personal.

En este mismo segmento, el puesto de director se remunera con hasta 90.000 euros y un bonus de hasta un 50%, el de executive director con hasta 140.000 euros (y un bonus también de hasta un 50%), y el de managing director con entre 120.000 y 220.000 euros brutos anuales, con un bonus de entre el 40% y el 70%.

Las entidades locales españolas ofrecen un mayor sueldo a los trabajadores de los segmentos que dan servicio a los patrimonios más elevados (con activos superiores a 300.000-500.000 euros): entre 60.000 y 120.000 euros brutos anuales para un banquero privado, hasta 130.000 euros para un director, hasta 160.000 para un executive director y hasta 250.000 euros para un managing director, sin contar con los bonus (que en el último caso puede alcanzar el 80%). En los tres primeros casos, son profesionales que gestionan y asesoran carteras con un volumen que supera los 75 millones de euros.

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Las entidades locales e internacionales de tamaño mediano, y las boutiques de wealth management (WM) son más generosas, pero también porque ofrecen servicio a patrimonios más elevados. En el segmento de banca privada, que da servicio a patrimonios a partir de medio millón de euros, un banquero privado puede cobrar anualmente y en términos brutos entre 80.000 y 120.000 euros (con un bonus de hasta el 60%), un director entre 100.000 y 160.000 (con un bonus similar), un executive director entre 130.000 y 180.000 euros (con un bonus de entre un 40% y un 70%) y un managing director más de 180.000 euros, con un bonus de hasta el 80%, según el estudio. En los tres primeros casos, son profesionales con carteras por encima de los 100 millones de euros.

Los profesionales que dan servicio a los patrimonios ultraaltos, con activos por encima de los 5 millones de euros, son los mejor remunerados de toda la industria de banca privada en España: un banquero privado cobra entre 100.000 y 140.000 euros; un director entre 120.000 y 180.000, y un executive director entre 160.000 y 240.000, sin contar con altos bonus (ver cuadro). En estos casos, son profesionales con carteras por encima de los 200 millones de euros.

Y, por último, un managing director en este segmento puede cobrar más de 240.000 euros, sin contar con un bonus que puede llegar a duplicar su salario. Así, en resumen puede alcanzar y superar el medio millón de euros brutos al año.

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Los mercados han alcanzado un punto de inflexión

| Por IreneValiente | 0 Comentarios

Diez años después de que la bolsa estadounidense tocase mínimos tras la gran corrección desatada por la gran crisis financiera, es hora de plantearse el escenario que tenemos por delante. En nuestra opinión, es importante tener en cuenta que los mercados financieros parecen haber alcanzado un punto de inflexión y que hoy es más difícil actuar en ellos que en la última década.

Pero por difícil no queremos decir que necesariamente tendrán que internarse en una tendencia bajista. Más bien, queremos decir que hay mucha menos visibilidad en el futuro, con múltiples corrientes cruzadas que hacen que el viaje que tenemos por delante tenga poca visibilidad en cuestiones como la política monetaria, el comercio, la geopolítica y la futura trayectoria de unos mercados alcistas maduros, como el de Estados Unidos.

En otras palabras, no parece sencillo que volvamos a vernos impulsados por una nueva ola de dinero fácil en estos momentos. A menos que haya indicios que sean obvios a simple vista, creemos que los inversores a largo plazo deben ser más agudos, deben estar más concentrados y tener un plan claro de lo que pretenden lograr. En medio de la incertidumbre actual, creemos que los inversores de renta variable necesitan responder a una pregunta fundamental: ¿existe una convicción de inversión duradera que pueda resistir el paso del tiempo?

Sin embargo, esto no implica que los inversores tengan que quedarse inmóviles y a un lado de bolsas como la estadounidense. Ni tan siquiera en años como el pasado, tan difíciles para los mercados financieros. Nuestra experiencia nos ha demostrado que siguiendo un enfoque de inversión de “crecimiento de calidad”, los inversores siempre van a encontrar oportunidades atractivas en el mercado de renta variable estadounidense. Esta estrategia consiste en centrarse en el análisis bottom-up para buscar empresas estables y de calidad con un crecimiento sostenible de los beneficios y a un precio razonable.

Nuestro enfoque se basa en la convicción de que el crecimiento sostenible de los beneficios impulsa el rendimiento de las inversiones a largo plazo. Al identificar empresas con precios razonables y de alta calidad que puedan aumentar sus ingresos más rápidamente que el mercado sobre una base sostenible, creemos que seremos capaces de lograr rendimientos superiores a través del efecto de las ganancias compuestas y la apreciación del capital.

También es fundamental para nuestra filosofía la creencia de que la capitalización de la riqueza requiere preservar el capital en los mercados bajistas, y que las franquicias de alta calidad pueden proporcionar una medida de protección contra las desventajas. Por ejemplo, podemos ver lo que ocurrió el año pasado: cuanto peor se pusieron las cosas en 2018, mejores fueron nuestros ratios de rentabilidad, especialmente en el cuarto trimestre.

Nos interesan las empresas con una sólida implantación en sus respectivos mercados y que cuenten con fundamentales sólidos, lo que nos lleva a pensar en buenas perspectivas. Los sectores en los que invertimos incluyen productos de primera necesidad, productos de consumo discrecional, atención médica, finanzas y tecnología de la información.

Como inversores de alta convicción, realizamos inversiones en empresas sobre la base de nuestra capacidad para proyectar sus perspectivas financieras en los próximos cinco a diez años con un alto grado de confianza.

Un ejemplo es UnitedHealth Group, la aseguradora más grande del mundo, que cuenta con un nexo único entre atención sanitaria y tecnología, y que representa una significativa cantidad de gasto en Estados Unidos (20% del PIB). A medida que la atención médica sufre una transformación disruptiva para contener los costes y mejorar los resultados de los pacientes, esperamos que UnitedHealth se beneficie. La compañía cuenta con un sólido balance general y una asignación de capital disciplinada, y esperamos ver un crecimiento en el rango del 13% al 15% en 2019, así como una expansión significativa durante la próxima década.

Otro ejemplo es Copart, el líder en la industria de subastas de automóviles reacondicionados. Esperamos que la compañía incremente sus ganancias a un ritmo de dos dígitos, al tiempo que ofrece una protección a la baja en caso de recesión. A diferencia de las compañías de automóviles tradicionales, los volúmenes de Copart están relacionados con las millas recorridas y los accidentes que dañan a los vehículos, a diferencia de las ventas de vehículos nuevos y la confianza del consumidor. Los ingresos de la empresa tienden a no caer tanto en una recesión, por lo que sus ganancias son más duraderas que las de otras empresas de la industria.

Tribuna de Matthew Benkendorf, CIO de Quality Growth de Vontobel AM

Spainsif duplica en diez años a sus asociados y presenta su plan estratégico en un momento clave para la definición de la ISR en Europa

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

Más de dos centenares de representantes de entidades financieras, aseguradoras, entidades gestoras, proveedores de servicios ISR, universidades, escuelas de negocios, organizaciones sin ánimo de lucro y sindicatos, han celebrado hoy en la Bolsa de Madrid el décimo aniversario de Spainsif, la entidad de referencia en Inversión Sostenible en España.

El presidente de Spainsif, Jaime Silos, ha rememorado los hitos más significativos de los últimos 10 años, entre los que ha destacado el lanzamiento de la primera plataforma con más de 14.000 fondos ISR, junto a Morningstar y VDOS, la ficha de reporte ISR para fondos de pensiones de empleo y la permanente actividad y profesionalización de Spainsif, tras destacar el compromiso de sus 69 asociados actuales, más del doble de los 32 fundacionales.

Asimismo, ha remarcado el impacto de esta labor tanto en el incremento en los millones de euros en activos ISR bajo gestión (de 80 millones en 2003 a más de 186.000 en 2017). Ha recordado, asimismo, que el mercado está en fase de maduración, por lo que es importante potenciar la calidad de las estrategias de inversión sostenible.

Además, ha presentado las líneas principales del plan estratégico de Spainsif para el periodo 2019-2021, que pasan por fijar las huellas de la inversión sostenible, potenciar las finanzas sostenibles y aportar cada vez más valor a los asociados.

El evento ha contado como ponente principal con Thierry Bogaty, Vice-Chairman del Standing Committee “Stewardship, Market integrity & ESG Investment” de EFAMA y director de ESG Strategy en Amundi, quien ha coincidido con Silos en la necesidad estratégica de avanzar hacia estrategias de inversión sostenible cada vez más complejas e integradas y ha destacado el impulso que supondrá para la ISR minorista la implementación de la nueva taxonomía ISR que ultima la Comisión Europea.

Durante el evento, ha tenido lugar un panel internacional formado por representantes de organizaciones internacionales como GSIA, PRI o UNEP FI, que han compartido su perspectiva sobre el Plan de Acción de la Comisión Europea en materia de finanzas sostenibles y su impacto real en la sociedad.

Simon Howard, secretario general de Global Sustainable Investment Alliance (GSIA) y UKSIF Chief Executive, ha destacado que los grupos de interés de la inversión sostenible global “vamos ganando”, por la cada vez mayor sofisticación de las estrategias ISR en todo el mundo.

Alyssa Heath, Policy Lead EU en los Principles for Responsible Investment (PRI), ha reclamado la necesaria institucionalización que supone el Plan de Acción de Finanzas Sostenibles liderado por la Comisión Europea, y el asunto crítico para los inversores de calibrar y clarificar los objetivos a donde nos dirigimos desde hace más de diez años.

Antoni Ballabriga, representante de la Banca Europea en el Comité Directivo Global del Foro de Finanzas Sostenibles de UNEP FI y director global de Negocio Responsable de BBVA, repasó las seis tendencias más importantes que afectan a la inversión sostenible como el rol de la banca y los nuevos productos, la inminente taxonomía europea de inversión sostenible, el aprendizaje continuo de nuevas metodologías en factores ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo; el disclosure o transparencia, bajo la presión del supervisor; el engagement, con cada vez mayor diálogo, y la estandarización impulsada por los pactos globales en inversión, seguros y banca.

Francesc Martínez, vicepresidente de Spainsif y director de Private Equity & Real Estate Investments de Fonditel, alabó el carácter fundamental para los inversores de la próxima taxonomía, que aportará métricas y datos concretos sobre las actividades en ISR ligadas al impacto e implementará nuevos benchmarks ligados a la mejora en la gestión de riesgos, como la beta ligada con la huella de carbono.

La clausura institucional ha corrido la secretaria de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa, Ana de la Cueva, quien afirmó que la sostenibilidad, la inclusión y el cambio climático constituyen ya retos presentes en las estrategias de inversión y en las políticas públicas, y detalló cómo se están incluyendo en la urgente agenda regulatoria que cimienta la transición hacia una economía baja en carbono. Subrayó, además, el apoyo institucional cada vez mayor de los Estados e inversores al ámbito ambiental, social y de buen gobierno, valorando de forma muy positiva encuentros como el décimo aniversario de Spainsif celebrado hoy en la Bolsa de Madrid.

Spainsif es una asociación sin ánimo de lucro constituida por entidades interesadas en promover la inversión socialmente responsable en España, creando una plataforma en la que se integran entidades financieras, aseguradoras, entidades gestoras, proveedores de servicios ISR, universidades, escuelas de negocios, organizaciones sin ánimo de lucro vinculadas a la ISR y sindicatos, compuesta actualmente por 65 asociados entre entidades financieras y aseguradoras, gestoras de activos, proveedores de servicios y centros académicos relacionados, organizaciones sin ánimo de lucro y sindicatos mayoritarios.

El evento ha sido patrocinado y en colaboración con Amundi, BBVA y Nordea.

Buy & Hold apuesta por aerolíneas en renta variable y por banca en renta fija

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

La gestora española de activos Buy & Hold ha incorporado las acciones de Rynair a su cartera de renta variable, y los bonos de la entidad financiera gallega Abanca, en renta fija, reafirmando así su apuesta por las aerolíneas y el sector bancario en este 2019. La gestora de value investing ya tiene acciones de Wizz Air e IAG, así como bonos de Ibercaja y Cajamar.

Para la firma, Ryanair, compañía en la que ya invirtieron hace un año, ha solucionado sus recientes problemas con motivo de la huelga de pilotos y personal de tierra, y encara el futuro con crecimientos sólidos y una rentabilidad sobre recursos propios atractiva. “Contamos con tres aerolíneas en cartera, con un peso de algo más del 10% del total. Tenemos confianza en el sector por el proceso de concentración vivido en los últimos años, que ha reordenado el sector y racionalizado los precios”, sostiene Julián Pascual, presidente de Buy & Hold.

Por su parte, en renta fija, Buy & Hold ha comprado bonos de Abanca, que ahora pesa el 4% en su cartera. El sector bancario se ha convertido en una de las principales apuestas de la gestora, superando el 30% del total de posiciones en renta fija.

Rafael Valera, CEO de la firma, destaca las fuertes subidas que han tenido los bonos subordinados de entidades financieras. “A pesar de esto, siguen cotizando a precios que consideramos muy atractivos, por lo que confiamos que esta mejora se prolongue para los próximos meses”. También tiene un importante peso el sector de la automoción, donde las posiciones más destacadas son las de Grupo Antolín y Gestamp.

Los tres fondos de inversión que completan la gama de Buy & Hold han tenido un comportamiento destacado. BH Acciones Europa (en renta variable), se ha revalorizado el 11,65% en 2019; BH Flexible, el 6,40%; y BH Renta Fija, el 2,65%.

Las tecnológicas mantienen su peso

Las compañías tecnológicas eran la principal apuesta de Buy & Hold a principio de año, y siguen manteniendo su protagonismo, al representar alrededor del 20% de la cartera de renta variable de la gestora. Las posiciones más destacadas son Facebook, Amazon, Google, Microsoft, Tencent y SAP. “Consideramos que muchas de estas empresas son publicitarias en vez de tecnológicas, como en el caso de Facebook o Google, ya que gran parte de su negocio está volcado en el marketing que las empresas realizan a través de sus plataformas, que son grandes difusores de contenido”, explica Pascual.

Mejor firma de gestión de activos

Buy & Hold ha sido reconocida recientemente como la mejor firma española de gestión de activos en la categoría ‘4-7 fondos calificados’, por el número de fondos que gestiona, recibiendo el European Funds Trophy, patrocinado por algunas de las cabeceras europeas más importantes, como El País, Le Monde o La Stampa. Este galardón reconoce la calidad global de la gama de fondos europeos que gestionan las diferentes firmas, destacando gestión de los socios de Buy & Hold, su track record de más de 15 años, ratificando la calidad de las apuestas realizadas por los gestores.

Además, el fondo BH Renta Fija recibió las cinco estrellas Morningstar en enero, siendo el único fondo español con esta distinción en la categoría de “Renta Fija Flexible Euro”.

El ETF de Arabia Saudí de Invesco ya es el más grande que invierte en ese país

| Por IreneValiente | 0 Comentarios

El Invesco MSCI Saudi Arabia UCITS ETF se ha convertido en solo ocho meses en el ETF más grande del mundo de los que se centran en el mercado de ese país. La gestora revela que este ETF, el primero de Europa en ofrecer exposición puramente pasiva a Arabia Saudí, ha captado más de 315 millones de dólares, a cierre de febrero.

Laure Peyranne, responsable de ETFs de Invesco en España, asegura que han registrado una fuerte demanda de este ETF porque “Arabia Saudí está llevando a cabo una serie de grandes reformas con el objetivo de mejorar su crecimiento, diversificar sus ingresos desde los hidrocarburos y convertirse en un centro mundial de comercio global”.

Según Peyranne, parte de este proceso se basa en la apertura del mercado bursátil saudí, que ha provocado que MSCI incorpore al país al Emerging Market Index desde mayo de este año. “Esta inclusión aumenta sin duda el atractivo de Arabia para los inversores”, señala.

Invesco destaca especialmente las reformas del programa “Visión Saudí 2030”, dirigido a reducir la dependencia de la economía de la financiación gubernamental y del petróleo. “Entre otros objetivos, busca aumentar la contribución privada en la economía y el uso de energías renovables, aumentar la presencia internacional de sus empresas y atraer inversión extranjera”, afirma la gestora. El país financiará parte de este programa con la venta prevista de un 5% de la petrolera estatal Saudi Aramco.

Tras la apertura de su mercado bursátil en 2015, MSCI ha decidido añadir Arabia Saudí a su índice de mercados emergentes en dos fases, desde finales de mayo hasta agosto de este año, con un peso final estimado del 2,8% del índice. Teniendo en cuenta que el Emerging Markets Index cuenta con inversiones de 1,8 billones de dólares, esto supone una entrada de capitales de más de 50.000 millones de dólares solamente de aquellos inversores o fondos que replican el índice.

El Invesco MSCI Saudi Arabia UCITS ETF replica el comportamiento del índice MSCI Saudi Arabia 20/35, con las limitaciones de diversificación y exceso de concentración para asegurar que cumple con los requisitos UCITS. El índice está formado por 30 compañías que suponen aproximadamente el 85% del free float por capitalización del mercado.

El fondo, que cotiza en dólares en la Bolsa de Londres, es el primer ETF de Europa en ofrecer exposición puramente pasiva a Arabia Saudí, la mayor economía de Oriente Medio.