Foto cedidaPaula Toledano estará al frente del nuevo servicio de Beka Values.. beka
El Grupo Beka se expande: mientras lanza su banca privada, la boutique española ha creado una nueva unidad de negocio especializada en la gestión alternativa que ha decidido llamar Beka Alpha Partners.
Bajo esta plataforma, buscará crear y distribuir vehículos que permitan invertir en productos alternativos, ya sea deuda privada, capital riesgo, inmobiliario o cualquier otro activo que suponga una oportunidad en el contexto actual en el que los productos financieros arrojan rendimientos más bajos que en el pasado. La unidad cuenta con flexibilidad total para afrontar sus inversiones y con todo el abanico de licencias y autorizaciones con el que cuenta Beka, pudiendo crear el vehículo que mejor se adapte a la inversión,desde un fondo a, incluso, una sociedad.
Al frente de esta unidad, Beka contará con dos ex JPMorgan: Ignacio Álvarez-Cedrón y Ángel Blanco, ambos con más de 20 años de experiencia, en calidad de socios. Los primeros meses de andadura del nuevo negocio ambos banqueros se dedicarán a constituir su equipo. Aunque desde el comienzo contarán con todo el apoyo de los profesionales de la banca de inversión y de la gestora del grupo, cuyas sinergias tratará de aprovechar esta plataforma para maximizar el rendimiento de sus inversiones.
Álvarez-Cedrón y Blanco coinvertirán, además, en cada uno de los productos y oportunidades que lance la plataforma para garantizar que se mantienen alineados con el proceso.
Una de las ventajas con las que cuenta Beka Alpha es que no se marca objetivos de tamaño. La intención es valorar todas las oportunidades, independientemente de si el resultado lleva a un vehículo en el que se pueden invertir desde 20 millones hasta 200 millones de euros.
La idea de atacar las oportunidades de tamaño más pequeño permite, además, aprovechar los nichos que los grandes fondos y gestoras no abordan.
El destinatario de estos productos será el inversor institucional y de banca privada, considerado sofisticado.
Primer fondo
Beka Alpha ya tiene su primer proyecto casi listo: un fondo de financiación alternativa a corto plazo para empresas medianas y pequeñas con colateral hipotecario. Con este fondo, Beka financiará compañías que quieran elevar su circulante y que cuenten con locales o inmuebles que le sirvan como colateral.
Este viernes, 27 de noviembre se celebra el Black Friday, una fecha clave para comercios y consumidores de todo el mundo. La tradición de este “viernes negro” surgió en Estados Unidos en el año 1961, fijándose el primer viernes después de Acción de Gracias y extendiéndose al resto del mundo como punto de inicio de las compras navideñas y una oportunidad para encontrar oportunidades y descuentos, pero, ¿qué tienen en común el Black Friday y el asesoramiento financiero?
EFPA España ha preparado un documento donde analiza cómo podemos aplicar los consejos habituales que ofrecen las organizaciones de consumidores para ese día a la hora de proteger nuestros ahorros y lograr nuestros objetivos financieros: preservar el capital y obtener rentabilidades positivas cuando el mercado así lo permite.
En el Black Friday, igual que ocurre con las inversiones, debemos tener cuidado y no dejarnos llevar por los impulsos. Nuestros ahorros, por pequeños que sean, son muy valiosos y el trabajo para conseguirlos se convierte en muchas ocasiones en una tarea ardua, por lo que debemos tener precaución y analizar muy bien a través de qué productos de inversión los canalizamos.
Selecciona bien el producto antes de efectuar una compra y elige el mejor vehículo de inversión para lograr tus objetivos financieros
Los días previos al Black Friday hay que pensar bien qué necesitamos realmente y seleccionar los productos que más se ajusten a nuestro presupuesto y situación personal. Lo mismo ocurre aplicado al ahorro y la inversión, debemos tener en cuenta que no existe el producto financiero perfecto, sino que existen numerosas alternativas que se pueden adaptar a cada ahorrador en función de su interés, horizonte temporal y perfil de riesgo. En ambas situaciones se puede elaborar una wishlist en la que se incluyan, por un lado, solo los productos por los que estamos interesados y, en el otro, cuáles son nuestros objetivos financieros (ahorrar para estudios, complemento de la jubilación pública, compra de una vivienda…).
Compara diferentes precios y utiliza comparador de productos financieros
A la hora de adquirir cualquier producto en tienda física u online, merece la pena dedicar un tiempo a comparar precios para optar por la alternativa más económica ya que, en ocasiones, existen diferencias sustanciales de precios para un mismo producto. Del mismo modo, ante la elevada oferta de vehículos financieros y entidades, conviene realizar un ejercicio de comparación, donde estudiemos las condiciones de cada producto a nuestra disposición. El caso de las hipotecas es muy ejemplificante ya que, además de analizar si preferimos tipo fijo o variable, los intereses que ofrece cada entidad pueden distar mucho, aunque siempre conviene analizar la letra pequeña para evitar sorpresas. Lo mismo puede ocurrir con las comisiones de las entidades en planes de pensiones o fondos de inversión. Con un poco de investigación se puede contratar el producto financiero más competitivo.
Fija un presupuesto para las compras del Black Friday y realiza un balance de gastos e ingresos mensuales antes de concretar cuánto dedicar a ahorro e inversión
Si tenemos claro qué queremos comprar durante el Black Friday, es fundamental establecer un gasto máximo y no salirnos de este presupuesto. A la hora de fijar una estrategia de inversión, también podemos analizar nuestros gastos fijos mensuales y nuestros ingresos recurrentes para reservar una partida fija dedicada al ahorro e inversión en productos financieros.
Hay que tener cuidado con las condiciones de compra y también con las de los productos financieros
Gran parte del consumo de este Black Friday se realizará por internet, por lo que resulta fundamental fijarse bien en la letra pequeña y en todas las condiciones aparejadas, como la garantía, a la hora de confirmar cualquier compra. Con los productos financieros, también tenemos que analizar de forma pormenorizada los términos, comisiones, plazos de carencia…para evitar sorpresas en el largo plazo que impliquen asumir gastos extra en comisiones, como ocurre en ocasiones con las tarjetas de crédito.
Compra en páginas fiables y asesórate con la ayuda de profesionales cualificados
Cuando adquirimos cualquier producto por Internet, la seguridad es imprescindible por lo que debemos confirmar que cualquier pago se realiza a través de una plataforma segura. A la hora de recibir cualquier consejo de asesoramiento y contratar cualquier producto de inversión, conviene realizarlo siempre con la ayuda de asesores financieros cualificados, para que nos expliquen todos los detalles en relación a la inversión que queremos llevar a cabo y pongan el foco hacia nuestras necesidades e intereses a la hora de trazar una estrategia. Si decidimos invertir en determinados vehículos alternativos, por ejemplo, en plataformas de financiación participativa, conviene repasar bien las condiciones y confirmar que están reguladas por CNMV o la autoridad pertinente.
Portocolom Agencia de Valores ya forma parte del Pacto Mundial por la sostenibilidad de la Organización de las Naciones Unidas. Este compromiso cuenta con más de 13.500 entidades de más de 165 países que se comprometen a ir un paso más allá en la lucha contra el cambio climático.
Adherirse al Pacto Mundial implica que Portocolom AV se compromete a alinear sus operaciones con diez principios universalmente aceptados en las áreas de derechos humanos, normas laborales, medioambiente y lucha contra la corrupción, y adoptar medidas en apoyo de los objetivos de las Naciones Unidas plasmados, actualmente, en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Portocolom AV tiene un compromiso firme por la inversión sostenible, teniendo como referente los ODS y los criterios ASG. Gracias a este enfoque, la firma se ha fortalecido y en la actualidad cuenta con 800 millones de euros en activos bajo gestión. “Nuestro compromiso por la sostenibilidad y la inversión responsable está en el ADN del equipo. La firma del Pacto Mundial es solo un paso más. No en vano el 90% de nuestras inversiones son sostenibles”, ha asegurado Iker Barrón, director general de Portocolom AV.
Durante los últimos dos años, Portocolom se ha volcado en el fortalecimiento de su departamento de análisis y en la inversión de impacto. Esta apuesta representa un giro cualitativo para conseguir tener una cartera de inversiones 100% sostenibles, y entre el 5% y 10% de ellas en inversión de impacto, objetivo marcado para 2020, que se cumplirá a pesar de las particularidades de un mercado duramente golpeado por la crisis global generada por el COVID-19.
Barrón ha señalado que “este paso ratifica nuestro compromiso con un modelo de negocio diferencial en el que la inversión sostenible, la rentabilidad y el impacto social son perfectamente compatibles. Estamos muy satisfechos de poder contar con la confianza de clientes conscientes de un modelo de inversión basado en las buenas prácticas y en la obtención de rentabilidad”.
El Pacto Mundial de Naciones Unidas opera en España a través de la Red Española, que cuenta actualmente con cerca de 1.600 entidades adheridas a esta iniciativa de responsabilidad social empresarial. De éstas, el 22% son grandes empresas, el 62% son pymes y el 17,6% son otro tipo de entidades tercer sector, sindicatos, asociaciones empresariales e instituciones educativas. Su objetivo es fomentar la implantación de los Diez Principios del Pacto Mundial entre las entidades firmantes para la sostenibilidad empresarial y contribuir desde el sector privado a la consecución de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Portocolom AV forma parte de otros pactos y acuerdos por el desarrollo sostenible y responsable tales como GIIN (que trabaja para aumentar y mejorar la inversión de impacto a nivel mundial), el Catholic Impact Investing Collaborative (espacio para fomentar la participación de entidades católicas europeas y compartir buenas prácticas profesionales y conocimiento), el Foro Impacto (para la promoción de la inversión de impacto en España) y FAIRR (con el objetivo de entender distintas fuentes de riesgo de las inversiones líquidas e ilíquidas, relacionadas con el consumo de proteínas animales principalmente). Todas ellas entidades realmente comprometidas y que persiguen un objetivo real y medible, más allá de un certificado de buenas intenciones.
Pixabay CC0 Public Domain. Capital Group lanza un fondo de renta variable que invierte en bolsa europea
Union Bancaire Privée (UBP) ha firmado un acuerdo exclusivo de colaboración con Fasanara Capital, sociedad gestora de inversión especializada en crédito alternativo basado en tecnologías financieras, para lanzar Trade and Receivable Finance Fund. Según explican se trata de una solución de inversión “capaz de ejercer un verdadero impacto favorable sobre la economía real”.
El fondo tiene por objetivo obtener rendimientos absolutos con una baja volatilidad y correlación con el mercado así como distribución de rentas. Para alcanzar dicho objetivo, la estrategia invertirá principalmente en créditos corporativos con grado de inversión y de corto plazo y en facturas digitales adquiridas de pymes a nivel internacional, con un énfasis especial en las pymes europeas.
“Estamos encantados de haber establecido esta colaboración con Fasanara Capital y ofrecer a nuestros clientes institucionales una estrategia capaz de tener un verdadero efecto favorable sobre la economía real y en particular sobre las pymes europeas, con el respaldo de organismos de prestigio como el Fondo Europeo de Inversiones. Fasanara Capital constituye una posición ideal para capear las turbulencias actuales gracias a su original estrategia de inversión de corta duración, la exposición a contrapartes de calidad investment grade, a su experiencia en fintechs y a su potente tecnología exclusiva, sin olvidar su vinculación con los Principios para la Inversión Responsable”, ha destacado Nicolas Faller, Co-CEO de la división Asset Management en UBP.
Fasanara es una gestora de activos institucionales con sede en Londres y especialista europeo en el ámbito de los efectos comerciales originados mediante tecnologías financieras, además cuenta con uno de los historiales de operaciones más antiguos del mercado. La sociedad gestiona activos por valor de más de 1.400 millones de euros, principalmente en el universo del crédito alternativo y del factoring digital europeo. Fasanara cuenta con una red muy amplia y de alcance mundial, que pone a su alcance un flujo de operaciones de gran calidad en las que la sociedad es prioritaria. Gracias a su original enfoque, que combina la ciencia de datos y sus conocimientos y experiencia en el ámbito del crédito alternativo, es capaz de ofrecer una rentabilidad elevada, como la que ofrecen las pymes, acompañada de un riesgo crediticio de gran calidad (investment grade).
Por su parte, Francesco Filia, CEO de Fasanara Capital, ha añadido: “Las finanzas de los intercambios comerciales y de los derechos de cobro, también conocidas como factoring, son uno de los pilares de las finanzas comerciales en Europa; con un volumen de casi dos billones de euros, el 11% del PIB de la Unión Europea. Puesto que la banca comercial está abandonando este ámbito para centrarse principalmente en las grandes empresas, las pymes europeas necesitan contar urgentemente con una fuente alternativa de financiación estable. El inversor institucional tiene tanto la oportunidad como la necesidad de diversificarse, con el objetivo de alejarse de la renta fija y de la renta variable cotizadas, y puede aprovechar este nicho de inversión. Es para nosotros un honor haber unido nuestras fuerzas a las de UBP con el fin de ayudar al inversor institucional a canalizar eficientemente sus fondos hacia la economía real, logrando un verdadero impacto sobre esta”.
Pixabay CC0 Public Domain. Las primeras vacunas eficientes no elimina todos los riesgos del entorno actual
Continúa el optimismo en los mercados globales. La posibilidad de que haya diversas vacunas disponibles para el próximo año ha marcado una meta clara: controlar esta pandemia y frenar su impacto económico. Durante la presentación de perspectivas de cara a 2021, las gestoras coinciden en que tener una vacuna será clave para abordar una recuperación económica el próximo año, pero recuerdan que no hay que ignorar ciertos riesgos que pueden persistir.
Además de las vacunas, hay otros factores positivos que están ayudando al mercado como el previsible traspaso pacífico en el gobierno estadounidense, el compromiso de la mayoría de las instituciones monetarias de apoyar las economías y los estímulos fiscales y gasto que están dispuestos a hacer los gobiernos de medio mundo para frenar el impacto económico del COVID-19 y los confinamientos.
“Es muy pronto, pero las noticias sobre una vacuna efectiva son claramente positivas. Sin embargo, todavía no se conoce con certeza la duración de la respuesta inmune tras la vacunación y aún queda por resolver los problemas de logística. Dado que es probable que varias vacunas lleguen al mercado en el primer semestre de 2021, la capacidad total de vacunación no se verá limitada por un único proceso. En este sentido, las campañas de vacunación podrían entonces levantar las restricciones y dar paso a la vuelta a la normalidad en 2021. Y en el segundo semestre, las economías podrían beneficiarse de las políticas monetarias y de la normalización de los niveles de actividad”, señalan desde Lazard Frères Gestion.
Sin renunciar a este escenario optimista, la gestora recuerda que hasta que las vacunas permitan volver a la normalidad, la economía seguirá funcionando en un entorno de restricciones y muy por debajo de su potencial. “Los nervios en los mercados seguirán a flor de piel. Con este telón de fondo, las medidas de apoyo de los gobiernos seguirán siendo clave para preservar la capacidad de producción. El banco central deberá centrarse en impulsar las finanzas del los estados y la combinación de las políticas fiscal y monetaria debería estimular los mercados financieros. Si se confirma, la perspectiva de un final de la crisis podría empujar el valor de los activos de riesgo al alza, dado la tendencia persistente de tipos de interés ultrabajos”, argumenta.
De los posibles riesgos de caer en una euforia desmedida también advierte Chris Iggo, CIO de AXA Investment Managers, quien ve un posible exceso de entusiasmo de los mercados. Ante las incertidumbres que suponen algunos aspectos de las vacunas, Iggo apunta que “el peligro es que los mercados recaigan ahora en una fase de esperar y ver, similar a la caracterizó el escenario entre agosto y las elecciones estadounidenses. Un periodo en el que, recordemos, la rentabilidad de la Bolsa estadounidense fue negativa”. En este punto, el experto de la gestora AXA IM recuerda: “Los mercados quieren cotizar la esperanza cíclica, pero las economías occidentales están una vez más limitadas por la única respuesta que se tiene hasta ahora a los altos niveles de contagio por COVID-19, los confinamientos”.
En este mismo sentido, Philippe Waechter, economista jefe de Ostrum AM (afiliada de Natixis IM), argumenta que aunque el ciclo económico se fortaleciera con la vacuna, “la crisis no se habría acabo”, ya que el impacto estructural provocado por la pandemia «será persistente» y «necesitará inversión pública».
Según su valoración, «una vacuna trae la posibilidad de establecer una duración finita de la crisis» lo que solucionaría parte del problema con este tipo shock económico que, ahora mismo, «no sabemos cuándo terminará» y que tiene dos vertientes: una asociada al ciclo económico que «se puede solucionar rápidamente con una vacuna», y otro más estructural que «será más duradero».
Consecuencias de la crisis en los activos
Para Toby Nangle, director mundial de asignación de activos de Columbia Threadneedle Investments, el efecto de la pandemia sobre los activos se notará a largo plazo aunque, a corto, las expectativas de una vacuna hayan impulsado los mercados al alza más de lo esperado. En este sentido, considera que sin el nuevo coronavirus no habríamos asistido al impresionante y repentino despertar de la economía real que ha ofrecido a las grandes compañías cotizadas la oportunidad de acelerar la disrupción de los sectores de la vieja economía.
“La crisis sanitaria ha incidido notablemente en la economía y en los mercados financieros. Sin la crisis tampoco habríamos sido testigos del desplome de los rendimientos de los bonos a largo plazo, y con ellos los tipos de descuento utilizados para valorar los activos de riesgo; lo que ha catapultado el valor actual de los flujos de caja futuros. La magnitud del daño económico todavía se desconoce, pero la mayor parte de los analistas, inversores y responsables políticos consideran que los rendimientos a largo plazo no experimentarán un rápido aumento, dado el impacto desinflacionista de la COVID-19, probablemente durante los dos próximos años”, señala Nangle.
En su opinión, sin la pandemia tampoco habría repuntado el nivel de endeudamiento de los hogares, las compañías y los gobiernos. “Unos mayores niveles de endeudamiento no implican necesariamente unos mayores niveles de servicio de la deuda, dado el colapso de los rendimientos de los bonos, pero sí limitan en cierto modo el grado en el que los tipos pueden subir antes de que se adopten medidas de endurecimiento monetario; lo que significa que, suponiendo constantes los demás factores, los tipos de interés de equilibrio se situarán, a buen seguro, en cotas más reducidas”, afirma.
El papel de los gobiernos
Como indica el experto de Ostrum AM, esta incertidumbre ha cambiado drásticamente los comportamientos: “Los hogares han ahorrado más de lo habitual, las empresas han dejado de invertir y los banqueros centrales han decidido comprar toda la deuda pública emitida por los gobiernos». Y, todo ello, «tiene efectos secundarios, ya que demasiado ahorro conduce a una menor demanda y a un mayor desempleo y la baja inversión conduce a un menor crecimiento potencial». Pero, como comenta Waechter, «la vacuna cambiaría todo» porque una menor incertidumbre animaría «a los responsables políticos a adoptar políticas muy acomodaticias para impulsar el crecimiento y a los hogares a ahorrar menos» lo que «ayudaría a reducir rápidamente un exceso de ahorro, haría crecer la demanda y las empresas tendrán incentivos para invertir». «Así podríamos encaminarnos rápidamente a una trayectoria más robusta», señala el experto.
Por otra parte, Chris Iggo destaca que “de momento, los beneficios derivados de las políticas fiscales de apoyo superan a las preocupaciones por los niveles de deuda y los déficits públicos. Puede llegar un momento en que esto se convierta en un problema; que los bancos centrales dejen de expandir sus balances y los mercados de bonos no estén tan dispuestos a comprar deuda con tipos negativos. Hoy no estamos en ese escenario todavía y los aportes de la política monetaria y fiscal y sus nuevos niveles de interacción son un soporte clave para la actividad económica y los mercados financieros”.
Pixabay CC0 Public Domain. NN IP lanza un fondo de crédito alternativo destinado a la financiación del comercio global
NN Investment Partners (NN IP) ha anunciado el lanzamiento del fondo NN (L) Flex Trade Finance, que ofrece a los inversores institucionales acceso a una cartera conservadora formada por créditos a corto plazo destinados a financiar el comercio global. Según explica la gestora, el fondo contará con la colaboración de Channel Capital Advisors LLP para mejorar «el abastecimiento y la gestión de la cartera».
Desde NN IP consideran que este tipo de activo permite a los inversores institucionales entrar en un mercado de 15 billones de dólares que, hasta hace poco, estaba dominado por los bancos. En su opinión, estos créditos que financian el comercio pueden ser un “potente activo” para que los inversores diversifiquen sus carteras a la vez que aumentan el rendimiento, sobre todo en comparación con formas de crédito más líquido.
El fondo invierte en esta clase de crédito a corto plazo, lo que, según NN IP, proporciona liquidez y permite a los gestores de la cartera reaccionar rápidamente si las circunstancias cambian. Esta estrategia de inversión se centra en préstamos bien calificados que facilitan una venta específica de bienes, a menudo esenciales, que son respaldados incluso en momentos difíciles de mercado. La gestora explica que las estrictas directrices de inversión garantizan una cartera muy diversificada en términos geográficos, sectoriales y de contrapartes, sin emplear el apalancamiento. La construcción de la cartera busca diversificar adecuadamente el riesgo, permitiendo al mismo tiempo un análisis sólido de cada transacción individual en función de criterios crediticios y ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
En este sentido, NN IP destaca que aplicará los factores ESG para evaluar las operaciones de financiación del fondo, para lo cual usará un marco específico del ámbito del comercio, y además se ajustará a los criterios de comercio sostenible de la Cámara de Comercio Internacional. Además, aplicará políticas de propiedad intelectual centradas en la financiación de bienes sostenibles con un impacto social positivo (fomentando el consumo responsable) y restringiendo la financiación de bienes con un impacto negativo (como el carbón, el petróleo crudo y el tabaco).
“En el actual entorno de bajos tipos de interés, existe una creciente demanda de financiación para el comercio entre los inversores institucionales. Basándonos en nuestra trayectoria de 10 años en la financiación de las exportaciones internacionales, hemos dedicado una cantidad considerable de tiempo a evaluar este mercado de financiación a corto plazo. Nos complace ofrecer una estrategia que permite a los inversores institucionales beneficiarse de las atractivas características de estos activos de manera sólida y responsable, sin añadir un riesgo idiosincrásico indeseable», ha señalado Suresh Hegde, jefe de deuda privada estructurada de NN IP.
Características del fondo
Según indican, el NN (L) Flex Trade Finance Fund tiene un objetivo de rentabilidad a medio plazo de USD LIBOR + 3-4% bruto con una calificación crediticia media ponderada de BBB-/BB+, y un vencimiento medio inferior a un año. Además, ofrecerá a los inversores institucionales la distribución trimestral de los ingresos por intereses y la liquidez mensual.
Este fondo es un subfondo de NN (L) Flex, establecido en Luxemburgo. NN (L) Flex está debidamente autorizado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) de Luxemburgo y determinadas clases de acciones del subfondo están actualmente registradas en Luxemburgo, Países Bajos, Alemania, Francia, Reino Unido e Italia.
Foto cedida. Neuberger Berman incorpora a siete profesionales del equipo de NN IP para reforzar sus capacidades en renta variable global
Neuberger Berman amplía su equipo de profesionales en el ámbito de la renta variable global con la incorporación de siete nuevos profesionales de inversión del equipo de NN Investment Partners, donde han gestionado más de 10.000 millones de dólares, con un impresionante historial de inversión. En concreto se trata de tres gestores senior de carteras y cuatro analistas se incorporan a la oficina de Neuberger Berman en La Haya.
Según explica la firma, con la incorporación de esta parte del equipo de NN IP reforzará sus capacidades en renta variable global. «Mejorar nuestra capacidad de inversión global ha sido una de las principales iniciativas estratégicas de la empresa. Durante los últimos siete años, hemos incorporado más de 230 profesionales de la inversión, incluidos equipos que gestionan deuda de mercados emergentes, renta fija europea, capital privado inmobiliario, pequeña y mediana capitalización japonesa, acciones A chinas, entre otros. Estamos encantados de que estos prestigiosos inversores en renta variable global hayan elegido a Neuberger Berman y estoy seguro de que mejorarán nuestra cultura de inversión fundamental y de asociación con los clientes», ha explicado George Walker, CEO de Neuberger Berman.
Entre estas nuevas incorporaciones se encuentra Hendrik-Jan Boer, que cuenta con 30 años de experiencia en el sector habiendo pasado los últimos 16 años como gestor principal de las estrategias de renta variable sostenible global y europea de NN Investment Partner. Junto con Boer, se incorporan los gestores Alex Zuiderwijk y Jeroen Brand, ambos con una media de 20 años de experiencia, y los cuatro analistas de inversiones Philip Chau, Alex Kushev, Camiel Mulders y Mark van der Geest. El grupo ha sido uno de los primeros en practicar la inversión ESG, con una amplia experiencia en la incorporación de factores de riesgo ESG en su enfoque de inversión.
Tras el anuncio, Joseph Amato, presidente y CIO de renta variable, ha declarado: «Nuestro nuevo equipo de renta variable global nos permite ofrecer una capacidad de inversión de alto rendimiento con un sólido enfoque ESG y sostenible».
Desde Neuberger Berman explica que, después de haber trabajado juntos durante muchos años, el equipo de renta variable global busca invertir en empresas de alta calidad con modelos comerciales resilientes, capaces de mantener altos rendimientos sobre el capital invertido y un crecimiento sostenible. El equipo lleva a cabo una investigación profunda y bottom-up con énfasis en la economía de la cadena de valor y las tendencias a largo plazo, y centra su bien asentada evaluación de factores ESG en la materialidad, el impulso y el compromiso. Se espera que el resultado sea una cartera global concentrada de 40-50 ideas de alta convicción con diversificación de la cadena de valor para limitar el riesgo a la baja.
Por su parte, el gestor principal, Hendrik-Jan Boer, ha afirmado: «El enfoque exclusivo de Neuberger Berman en la gestión de inversiones, la alineación con los clientes, la independencia y la estabilidad fueron factores importantes en nuestra decisión de entrar a formar parte de esta firma global».
Estos nuevos profesionales de la renta variable global se suman a más de 650 profesionales de la inversión en Neuberger Berman, 100 de ellos con sede en Europa. La firma administra 374.000 millones de dólares en activos de clientes, incluidos 101.000 millones de dólares en activos de renta variable (todas las cifras al 30 de septiembre de 2020). Además, según matiza la firma, estas nuevas incorporaciones en la capacidad de renta variable global refuerzan su compromiso con la inversión ESG y asume una posición líder en el sector.
Foto cedidaDaniele Scilingo, nuevo responsable de renta variable suiza de Mirabaud AM a partir de diciembre de 2020.. Mirabaud AM ficha a Daniele Scilingo para sustituir a Paul Schibli como responsable de renta variable suiza
Mirabaud Asset Management refuerza su equipo de renta variable suiza con la incorporación del experimentado inversor y gestor de fondos, Daniele Scilingo, quien se une a la firma para sustituir a Paul Schibli, que tiene previsto jubilarse en 2021.
Scilingo, que según ha explicado la propia gestora ha sido propuesto por Paul Schibli, cuenta con tres décadas de experiencia en inversiones, principalmente en Pictet Asset Management en Zúrich y Londres. Su amplio conocimiento de las grandes empresas suizas, y de los mercados internacionales de renta variable en general, aporta una perspectiva muy valiosa al análisis de los valores suizos, que constituyen uno de los mercados de renta variable más interconectados a nivel mundial.
Desde la gestora indican que Scilingo ya está trabajando con el equipo de la gestora, aunque formalmente asumirá el puesto de responsable de renta variable suiza el 1 de diciembre de 2020. De esta forma, se garantiza el traspaso fluido de las responsabilidades de Schibli sobre la amplia oferta de productos de renta variable suiza.
A raíz de este anuncio, Paul Schibli ha comentado: “Me ilusiona poder dar la bienvenida a Daniele a nuestro equipo. Hemos coincidido a lo largo de nuestras carreras profesionales, muchas veces desde posiciones enfrentadas, pero siempre con el máximo respeto. Su llegada garantiza que nuestra franquicia de renta variable suiza mantendrá la tradición y estoy convencido de que el equipo continuará prosperando bajo el liderazgo de Scilingo”.
Por su parte, Daniele Scilingo ha afirmado que “Mirabaud es sinónimo de inversiones en renta variable suiza, así como de libertad empresarial con un enfoque centrado en la responsabilidad. Me emociona poder asumir esta oportunidad y enfrentarme al reto de seguir construyendo sobre las sólidas bases que Paul ha construido y liderar un equipo con gran experiencia en la siguiente fase de su crecimiento”.
Pixabay CC0 Public Domain. Bewater Funds invierte en Gana Energía, comercializador de energía independiente
Bewater Funds lanza Bewater Gana Energía FICC, un nuevo fondo de inversión colectiva de tipo cerrado. El montante de la inversión es de 950.000 euros entre Bewater Gana Energía FICC y Renta 4 Bewater I FCR.
“Teníamos ganas de participar en los importantes cambios que están ocurriendo en el sector eléctrico. Gana Energía cuenta con un equipo sólido, una estructura de costes ligera y una ventaja competitiva en su gestión del cliente”, asegura Ramón Blanco, cofundador y consejero delegado de Bewater Funds.
Desde 2018, Bewater ha constituido once fondos: Bewater Zacatrus FICC, Bewater Traventia FICC, Bewater Cuidum FICC, Bewater Gear Translations FICC, Bewater Mailtrack FICC, Bewater Dentaltix FICC, Bewater Wetaca FICC, Bewater Cink.Coworking FICC, Bewater Datos101 FICC, Bewater We Are Knitters FICC y Bewater Gana Energía FICC.
Gana Energía es uno de los pocos comercializadores de energía independientes y privados, ya que la mayoría de pertenecen a las compañías energéticas históricas o a cooperativas o grupos industriales. Se trata de una empresa que participa de la ola de desintermediación de las operadoras de electricidad tradicionales, y realiza sus ventas a través de internet. Además, desde la gestora destacan su “equipo sólido y eficiente en el uso del capital”.
Desde Bewater señalan que, además, la empresa presenta importantes opciones de crecimiento adicionales a su negocio actual. “Acaba de lanzar su operativa en gas, lo cual constituye una oportunidad de venta cruzada y puede entrar a vender numerosos productos cercanos en la cadena de valor: contratos de autoconsumo, certificados eléctricos o incluso hacer ofertas combinadas junto con telecomunicaciones”, añaden desde la firma.
“Para nosotros captar el interés y llegar a un acuerdo con Bewater es toda una alegría. Detrás del fondo hay gente de primer nivel que seguro que nos van a ayudar a seguir desarrollando Gana Energía y poder llevarla al siguiente nivel. Estamos convencidos que con esta unión nuestros clientes, trabajadores y proveedores recibirán más valor. Estamos muy ilusionados”, afirman desde Gana Energía.
Aquellos inversores profesionales que lo deseen pueden comprar participaciones del fondo previo registro y cualificación en la página web de la gestora.
Bankinter pone en marcha una nueva línea de negocio específica para los deportistas de élite, un colectivo que se caracteriza por obtener unos elevados ingresos en pocos años, unas carreras cortas en algunos casos y una necesidad de tomar decisiones en edades muy tempranas, justo cuando más deben estar centrados en sus carreras deportivas. De acuerdo con esto, Bankinter Banca Privada ha construido una propuesta de valor específica para dicho colectivo para que cuenten con un asesoramiento adecuado y una planificación financiera personalizada que les permita disfrutar y alcanzar proyectos personales y vitales de éxito.
Bankinter Banca Privada, una entidad de referencia en la gestión de clientes de alto patrimonio y un área estratégica para Bankinter, se lanza así a crear un equipo especializado en los deportistas de élite, de acuerdo con cuatro pilares: una gestión integral y global del patrimonio (el líquido, el inmobiliario y las inversiones alternativas), un equipo de banqueros privados especializados, una atención multicanal y una búsqueda constante de la excelencia en la calidad de servicio.
El proyecto, que fue recientemente presentado a este colectivo y que contó con un padrino de lujo (el director deportivo y exfutbolista español, Ramón Rodríguez Verdejo, conocido como Monchi) busca prestar un asesoramiento personalizado y adaptado a las características a cada uno de estos deportistas. Uno de los principales retos es planificar bien el uso del patrimonio para encontrar un equilibrio entre los elevados ingresos presentes y las necesidades futuras. Accediendo a este nuevo servicio de la unidad de banca privada de Bankinter, se tratará de conseguir una tranquilidad financiera gracias a una estrategia planificada.
En su presentación, Monchi aplaudió la iniciativa de Bankinter para ayudar a este colectivo, ya que trata de solucionar una problemática a la que él mismo se enfrentó cuando era deportista y que ve habitualmente en los deportistas con los que trabaja y conoce. En concreto, destacó cómo este tipo de deportistas tiene unos ingresos muy elevados en muy poco tiempo y carecen, en muchos casos, de tiempo y conocimientos financieros suficientes para gestionar tales sumas de dinero. Por ello, destacó, «es importantísimo ir de la mano de profesionales, que entiendan nuestra problemática, que nos comprendan y que se preocupen de nosotros y de nuestro futuro. Y este es el motivo por el que me intereso tanto el proyecto de Bankinter, creo que han dado en la tecla para poder solucionar parte de los problemas que tiene un deportista profesional, para que puedan estar tranquilos y centrados en sus carreras».
En resumen, el objetivo de Bankinter es ayudar a este colectivo a mantener un nivel de vida próspero durante toda su carrera y, especialmente, durante los años posteriores. Para ello, Banca Privada de la entidad ayudará a los deportistas y a su entorno a definir una estrategia de ahorro e inversión encaminada a alcanzar sus objetivos financieros y encontrar el equilibrio entre sus recursos actuales y necesidades futuras.
