Existe una amplia variedad de posibles resultados para la economía, pero la sólida situación de partida es señal de resiliencia.
La economía mundial se ha comportado bien en 2024. De hecho, incluso ha superado nuestras expectativas, que ya eran relativamente optimistas. Puede que el crecimiento mundial no haya sido formidable —nuestra estimación del crecimiento del PIB real para el año es del 2,6%—, pero la economía global ha avanzado considerablemente hacia su reequilibrio tras la volatilidad registrada en el período pospandemia. Prevemos que continúe ese proceso de reajuste, y que tanto el crecimiento como la inflación regresarán al equilibrio en todo el mundo.
No obstante, unos cambios sustanciales en las políticas económicas podrían alterar el panorama para 2025 y años venideros. Si se imponen aranceles de forma amplia, como ha prometido la próxima administración estadounidense, podría producirse una desaceleración más intensa de lo que prevemos actualmente, y cabe la posibilidad de un sobrecalentamiento mayor de lo esperado de la inflación. Todavía hay muchas dudas en torno a las medidas políticas, lo que hace que la variedad de resultados para la economía resulte extraordinariamente amplia a punto de que termine el año.
El gasto de los consumidores estadounidenses se ralentizará, pero lo hará de forma gradual y moderada
En todo caso, el comportamiento de los consumidores sigue siendo el factor clave para las perspectivas económicas de Estados Unidos. Un mercado de trabajo sólido en 2025 debería mantener el crecimiento de la renta de los hogares por encima de la tasa de inflación, lo que impulsaría el consumo real. El ritmo de contratación se está ralentizando, por lo que prevemos que el consumo también disminuirá en 2025. No obstante, lo hará de forma gradual y moderada, a menos que haya un súbito desplome del mercado de trabajo.
El crecimiento es solo una parte del proceso de reequilibrio. La inflación también se está normalizando, o al menos se dirige hacia lo que podría llamarse la nueva normalidad. La Reserva Federal ha fijado como objetivo de inflación el 2%, pero prevemos que termine contentándose con un nivel cercano al 2,5%. A nuestro juicio, la inflación podría alcanzar esa cota en 2025, aunque la imposición de nuevos aranceles podría retrasar ese momento hasta por lo menos 2026. A pesar de que la incertidumbre sobre las políticas afecta a las perspectivas de inflación, seguimos previendo que la Fed recorte los tipos de forma gradual en los próximos trimestres, y que, con el tiempo, el tipo de interés de referencia se acerque al 3%.
Menor incertidumbre por las elecciones, mayor gasto presupuestario
Es fácil señalar la política comercial beligerante como posible riesgo bajista para le economía mundial. Sin embargo, hay otros factores que podían apuntar a un crecimiento más rápido.
En 2024, el entorno político ha estado plagado de sucesos que han creado un halo de incertidumbre en numerosos frentes, y es probable que ello haya afectado a la inversión empresarial. Ahora que hemos dejado atrás casi todos esos acontecimientos políticos, esperamos ver cierta aceleración de la inversión de capital, lo que debería ayudar a impulsar el crecimiento.
Es improbable que la trayectoria prevista de la política fiscal ralentice el crecimiento. De hecho, ha sido un baluarte de la economía mundial al permitir que esta siguiera expandiéndose incluso cuando los bancos centrales subieron los tipos de interés para reducir la inflación. Además, no hay muchos motivos para prever una reducción de los déficits presupuestarios en 2025. El gasto deficitario probablemente incrementará la carga de la deuda, y esperamos que mantenga los yields de la deuda del Tesoro por encima de los niveles prepandemia.
Panorama global: resiliencia frente a contratiempos y vicisitudes
Por manida que parezca, la afirmación de que el próximo año nos sorprenderá a todos de muchas maneras no deja de ser cierta. La variedad de resultados para la economía es extraordinariamente amplia y excepcionalmente sensible a los posibles cambios en las políticas económicas. Sin embargo, desde una perspectiva más amplia, la situación sólida de partida nos indica que la economía mundial probablemente resistirá frente a los inevitables contratiempos y vicisitudes.
Tribuna escrita por Eric Winograd, Director—Developed Market Economic Research en AB.
Deutsche Bank Españaha lanzado el fondo StepIn Global Equities, una solución delegada que comienza con una cartera de renta fija diversificada y va construyendo una posición en renta variable global, garantizando una disciplina de inversión y reduciendo los efectos de la volatilidad del mercado.
En concreto, la filosofía Step-In del fondo reduce gradualmente la asignación de renta fija para incrementar de forma progresiva la de renta variable. Así, con un horizonte de inversión a 18 meses -y siempre sujetos a la evolución del mercado de renta variable-, en el inicio, el 95% de la cartera se concentrará en títulos de renta fija y solo el 5% en renta variable para, posteriormente, aumentar la asignación a renta variable un 5% cada mes al tiempo que se reduce la de renta fija. De este modo, una vez completado el proceso de construcción de la cartera, al menos un 90% estará en renta variable y como máximo un 10% en renta fija.
“Históricamente, los mercados de renta variable han sido muy volátiles. El ‘ciclo emocional de la inversión’ lleva a los inversores a tomar malas decisiones en el momento equivocado, es decir, comprar a precios altos y vender a precios bajos. Crear y mantener una buena planificación de su inversión es una forma de evitar decisiones precipitadas. El mecanismo ‘Step-In’ reduce el riesgo de invertir en el momento equivocado y ofrece una forma de construir la cartera gradual”, explica Álvaro Soldevilla, director de Gestión Discrecional de Deutsche Bank España.
En este sentido, la cartera objetivo del fondo en renta fija estaría compuesta por fondos de gestión activa y ETFs del mercado monetario denominados en euros y bonos corporativos y de gobierno a corto plazo. Contaría pues con una cartera diversificada de bonos repartida entre varios países, sectores y emisores con baja sensibilidad a los movimientos de tipos de interés.
Por su parte, la cartera objetivo en renta variable contará con ETFs de renta variable, asignación estratégica de renta variable en países como EE.UU. (34%), Francia (16,5%) o Alemania (9,9%) y diversificada en sectores como tecnología (21,6%), financiero (16,9%) o industria (15,9%). Sin restricciones de sector y país y sin cobertura de divisas, la asignación estratégica de renta variable se basa en la experiencia global del centro de inversiones de Deutsche Bank y su larga trayectoria en gestión discrecional de carteras.
Se trata, por tanto, de una estrategia que se apalanca en las bondades del coste medio, que ofrece una amplia diversificación e incorpora una gestión activa del riesgo en la construcción del componente de renta variable. Además, mientras se construye la cartera de renta variable, los inversores se benefician de un entorno con rentabilidades más favorables en bonos corporativos. De este modo, esta solución ayuda a los inversores a navegar en distintos escenarios de mercado, evitando así una toma de decisiones equivocada.
A pesar de la ligera ralentización del tercer trimestre de este año, es probable que España sea una de las economías de mayor crecimiento de la zona euro. El crecimiento se ha visto impulsado por el turismo, la inmigración y el despliegue continuado de fondos europeos bajo el programa Next Generation de la UE. Es probable que estos factores se desvanezcan a medio plazo, aunque en DWS aseguran que siguen esperando un crecimiento superior al de la zona euro, a cinco y diez años vista.
Las protestas en Madrid del pasado mes de octubre para exigir viviendas más asequibles ponen de manifiesto la aguda tensión a la que se ven sometidos los propietarios de viviendas, debido a la subida de los alquileres en la capital y en otras ciudades importantes de España. Lamentablemente, la Ley Nacional de Vivienda que entró en vigor en 2023 ha tenido la inintencionada consecuencia de reducir la inversión en el sector residencial, suprimiendo el crecimiento de la oferta. Sin embargo, se siguen viendo oportunidades de inversión en el sector cuando existe cierto grado de colaboración público-privada.
Asimismo, DWS asegura que están interesados en explorar subsectores residenciales más operativos, como las residencias de estudiantes y el co-living. El mercado del alojamiento para estudiantes en España y Portugal aún está madurando y hay margen para un mayor crecimiento de la oferta, dado que menos de uno de cada cinco estudiantes nacionales e internacionales puede acceder a una plaza alojamiento construido específicamente para estudiantes (PBSA, por sus siglas en inglés). En Madrid y Barcelona, es necesario un enfoque de inversión selectivo, ya que estos mercados cuentan con un mayor parque existente y es difícil encontrar un emplazamiento bien situado en relación con los campus universitarios, defienden. En Valencia, Sevilla y Lisboa, la oferta es mucho más limitada y los precios de entrada también son atractivos para reflejar los menores volúmenes históricos de inversión en estos mercados, lo que aumenta la rentabilidad potencial.
El co-living es otro sector emergente en España, con la mayoría de los proyectos en construcción, principalmente en Barcelona o Madrid. Dadas las crecientes dificultades para encontrar vivienda en estas ciudades, sobre todo para los jóvenes y los profesionales que se trasladan, se necesitan alojamientos de fácil acceso y que ofrezcan flexibilidad en la contratación.
Tras un proceso de revalorización, los rendimientos logísticos (logistics yields) empiezan a subir de nuevo. El periodo en el que podían alcanzarse rendimientos superiores al 5% para los activos prime podría incluso haber pasado a la historia. La ventana de oportunidad para beneficiarse de la compresión de los rendimientos, así como de un fuerte crecimiento de los ingresos en este sector, es probable que sea bastante estrecha. Aunque las previsiones de crecimiento de las rentas de los hogares son mayores en el área metropolitana de Madrid, la disponibilidad de suelo es tal que la actividad promotora puede responder rápidamente a la creciente demanda. «Por lo tanto, favorecemos las ubicaciones cercanas o dentro de la carretera de circunvalación M50, donde la oferta plantea menos riesgos. Barcelona y Valencia también son objetivos para el sector logístico, ya que ambas ofrecen una baja tasa de desocupación y unos sólidos fundamentos macroeconómicos que favorecen el crecimiento de los alquileres», dicen en DWS.
Al contrario que la mayoría de los mercados europeos, el sector minorista en Iberia ha experimentado un repunte en los volúmenes de inversión el pasado año. La confianza de los inversores se ha visto impulsada por el crecimiento de las ventas en tienda y el bajo nivel de vacantes del mercado. La evolución positiva también es evidente en los centros comerciales regionales de gran formato, donde la competencia de las tiendas físicas y online es menor que en Europa. Con rendimientos próximos al 7%, la rentabilidad de los centros comerciales parece ahora atractiva, a cinco años vista. Se requerirá un enfoque selectivo para cualquier nueva adquisición en este mercado, ya que los valores del capital y de los alquileres pueden seguir bajando en los centros comerciales que tengan una zona de influencia débil o dividida.
Andbank España, entidad especializada en banca privada y gestión de patrimonios, ha celebrado en Palma de Mallorca un encuentro con inversores para dar un repaso de la coyuntura económica actual y cómo encontrar oportunidades de inversión en un sector tan específico como el deporte y las experiencias de hábitos saludables.
Empresas de equipamiento deportivo, infraestructuras como gimnasios, alimentación, tenedores de derechos televisivos o tecnología enfocada al deporte han sido varias de las alternativas de inversión que se trataron en esta cita.
El evento, organizado por el equipo de agentes de Andbank España en las Islas Baleares,Luis García Langa y Alberto Ferreira, y Luis Crespo, subdirector del área de agentes de Andbank España, ha tenido lugar en la Rafa Nadal Academy by Movistar, en Manacor.
En el evento han participado Lorenzo Coletti, Head of Iberia, Pictet Asset Management y Antonio Feito, responsable de Ventas de Robeco Asset Management, que han compartido sus expectativas de cara a los próximos meses en los mercados financieros: políticas monetarias de los bancos centrales, evolución de las principales bolsas mundiales y cuáles son los vehículos de inversión adecuados para aprovechar las oportunidades que nos brindan sectores como el deporte.
Por su parte, Pictet Asset Management destacó que en el sector del consumo discrecional, mirando a más largo plazo, la industria del deporte y del bienestar tiene unos crecimientos medios del 6%-7% anual. Ven oportunidades a lo largo de la cadena de valor que incluye ingredientes, nutrición, ropa y calzado, equipamiento, instalaciones deportivas, entre otros. La innovación, la tecnología y las soluciones a medida, por ejemplo, los productos “smart”, son clave para el éxito de estas empresas.
Desde Robeco Asset Management,consideran que el mundo va a girar en torno a tres grandes megatendencias que van a marcar el rumbo de esta década: la innovación tecnológica, los cambios sociodemográficos y la preservación de la Tierra, y en base a ello analizan el impacto y seleccionan compañías ganadoras. El objetivo que persiguen es invertir en compañías de alta calidad, con ventajas competitivas sostenibles en el tiempo y con crecimientos por encima de la media.
BME ha presentado el informe de mercado de 2024, un año de crecimiento, según han destacado Juan Flames, consejero delegado de BME, y Javier Hernani, consejero ejecutivo de BME y miembro del Comité de Dirección de SIX. Con datos hasta cierre de noviembre, el ejercicio ha estado marcado por las 24 incorporaciones de empresas a los mercados gestionados por BME (21 en BME Growth y BME Scaleup y tres en Bolsa). Este año también ha registrado crecimientos en la retribución al accionista de las cotizadas, la financiación empresarial canalizada a través de los mercados financieros, los volúmenes de contratación en renta variable y en las principales actividades del área de poscontratación.
En los once primeros meses del año las cotizadas españolas elevaron un 25% la retribución a sus accionistas, hasta los 34.655 millones de euros. También ha crecido la amortización de acciones, hasta los 13.579 millones de euros, así que si se tienen en cuenta ambas fórmulas de retribución al accionista (dividendos y amortizaciones), ésta supera los 48.200 millones de euros, un crecimiento del 11% hasta un nuevo máximo histórico.
La Bolsa española ha sido en 2024 la décima del mundo en nuevos flujos de financiación, con 9.854 millones de dólares (9.316 millones de euros), según datos de la Federación Mundial de Bolsas (WFE). Esto supone un crecimiento del 97% respecto al año pasado, impulsado sobre todo por las salidas a Bolsa. Entre ellas, la de Puig, que fue la más grande del mundo el primer semestre, y a la que siguieron en Bolsa las de Inmocemento y Cox. Además, BME Growth y BME Scaleup han atraído a 21 empresas pequeñas y medianas de distintos sectores de actividad, 23 si se suman las dos que se han unido en lo que va de diciembre y que aún no recoge el informe, elaborado con datos a cierre de noviembre.
En los once primeros meses del año se han negociado 294.218 millones de euros en acciones en las plataformas de BME, un 6% más que en el mismo periodo del año anterior. Es el primer ascenso del importe anual negociado en acciones desde 2015. El Ibex 35 ha vuelto a ser un año más de los más rentables de Europa, con una revalorización del 15,2% hasta noviembre, y encadena ya cinco semestres consecutivos al alza.
2024 también ha sido un buen año para la Bolsa española en términos de ampliaciones de capital. Se han captado 6.062 millones de euros, un 32% más.
En renta fija, destaca el crecimiento del 5,3% del volumen de emisiones y admisiones incorporadas al MARF, hasta alcanzar los 14.468 millones de euros. Además, en los mercados y plataformas de Renta Fija gestionados por BME se han admitido a negociación hasta noviembre 60 nuevas emisiones verdes, sociales y sostenibles, por un importe cercano a los 86.200 millones de euros, por lo que a cierre de noviembre ya son 222 las emisiones vivas de este tipo en los mercados de BME.
En derivados, se multiplica por cinco el volumen de derivados sobre los pagos de dividendos. También destacan el crecimiento del 50% de las Opciones sobre IBEX 35® y la subida del 46% en el volumen negociado en contratos de Futuros sobre Electricidad.
Las distintas áreas de la poscontratación han registrado igualmente aumentos, como el crecimiento del 4% en el efectivo medio diario compensado en renta variable, el alza del 32% en la negociación de los contratos xRolling FX o el aumento del 3% de las instrucciones procedentes de la operativa bursátil liquidadas en Iberclear.
Uno de los mayores debates de este año ha sido el relativo al paso al ciclo de liquidación de D+1, que se ha producido este año en Estados Unidos, Canadá, México y Argentina, y que se llevará a cabo en Europa en 2027. Adelantándose a ese hito, BME ha puesto en marcha un nuevo procedimiento que permite liquidar en D+1 operaciones como OPV o ampliaciones de capital aceleradas, lo que reduce riesgos y costes. La primera que siguió ese procedimiento fue la OPS de Cox.
Juan Flames, CEO de BME, explica que “a pesar de las dificultades e incertidumbres, 2024 ha sido un año de crecimiento para los mercados financieros españoles, con la llegada de nuevas empresas, el aumento de la financiación empresarial y la subida de la retribución a los accionistas, entre otros factores. Trabajamos para que 2025 vuelva a ser un buen ejercicio en el que más compañías de todos los sectores y tamaños den el salto a los mercados de capitales, que son los que les ofrecen más visibilidad, reputación y acceso recurrente a la financiación”.
El pasado 11 de diciembre, Enrique Bailly-Baillière, director general y CIO de ALTEX Asset Management, fue invitado a Value School para impartir una charla en la que explicó en detalle el innovador sistema DIPS (Dynamic Index Protection System).
Durante la presentación, Enrique compartió cómo este sistema permite adaptarse de forma dinámica a las tendencias del mercado, protegiendo las carteras en momentos de caídas y aprovechando al máximo los ciclos alcistas.
La charla ha sido grabada y ya está disponible en el canal oficial de YouTube de Value School. Desde ALTEX AM, aseguran que siguen comprometidos en ofrecer estrategias innovadoras y efectivas para proteger y hacer crecer el patrimonio de nuestros inversores.
Naves de ecommerce, hospitales, centros educativos, aeropuertos, centros de datos, centrales energéticas… La inversión en activos reales, conocida en inglés como real assets, es una de las estrategias en las que se puede invertir a través de fondos de private equity.
Este tipo de inversión comprende, principalmente, activos cuya naturaleza es física. Entre estos se incluyen commodities, real estate, infraestructura y energía. Los fondos de private equity reúnen el dinero de inversores con el fin de comprar propiedades de naturaleza privada -es decir, que no cotizan- y generar rentabilidad a través de la apreciación, rentas provenientes del uso, o estrategias de creación de valor.
En este artículo, de Aprende y Crece, la academia de Crescenta, profundizaremos en qué consiste este tipo de inversión y qué pueden aportar a un portfolio los fondos de private equity especializados en activos reales.
Ventajas de invertir en real assets con fondos de private equity
1. Exposición global: Los fondos de private equity te permiten invertir de manera global, accediendo a infraestructuras o edificios de cualquier parte del mundo y de gran magnitud.
2. Diversificación y menor riesgo: Cuando inviertes a través de un fondo con una sola inversión tienes exposición a un elevado número de activos de distinta naturaleza y en diferentes geografías. Además, estos fondos suelen tener un ratio de pérdida muy bajo, en torno al 5%.
3. Producto regulado: Frente a otras opciones, los fondos de inversión son productos regulados y supervisados por la CNMV, la entidad encargada de velar por la seguridad y protección del inversor.
Por el contrario, al igual que toda inversión, conlleva riesgos y debes entender el producto y valorar si es adecuado a tu perfil antes de invertir en fondos de private equity. Además, se trata de productos más ilíquidos, ya que se necesita un horizonte temporal más largo que en otras estrategias.
Los mercados de crédito corporativo han experimentado un fuerte rendimiento total en los últimos 12 meses (15,2% en EE.UU. y 10,6% en Europa) impulsados por la combinación de un crecimiento mejor de lo esperado y una inflación a la baja. Los inversores han seguido apostando fuertemente por esta clase de activos en previsión de unos rendimientos más bajos y unos diferenciales más ajustados.
Tras estos buenos resultados, seguimos siendo optimistas con respecto al crédito corporativo, pero creemos que está justificada cierta cautela a medida que el ciclo se prolonga y los diferenciales alcanzan niveles históricamente estrechos. Esto se refleja en el creciente interés por los productos de crédito con cobertura.
Junto a nuestra actitud constructiva está la observación del alto nivel de dispersión en los mercados de crédito -el mejor en más de cinco años-, que creemos que ofrece un rico abanico de oportunidades para los buscadores de crédito fundamental, tanto a corto como a largo plazo.
Hemos colocado nuestras carteras en posiciones de larga duración para beneficiarnos de lo que creemos que será una caída gradual y continuada de los tipos y los rendimientos hasta 2025, con preferencia por los bonos BB y Bs de alto rendimiento estadounidenses de corta duración, algunos bonos corporativos de alto rendimiento infravalorados de mayor duración (8-10 años), así como bonos AT1 de bancos europeos.
En cuanto a los sectores que nos gustan de cara al futuro, seguimos prefiriendo los financieros europeos, la energía, tecnología telecomunicaciones, el transporte y los medios de comunicación.
Somos prudentes con los bancos regionales estadounidenses, determinados segmentos del sector minorista y los créditos más débiles con vencimientos inminentes en 2025 y 2026. Creemos que los mercados financieros seguirán viéndose afectados por los vientos en contra hasta 2025, pero que el entorno de inversión largo/corto en crédito corporativo seguirá siendo atractivo al menos a medio plazo.
La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, en siglas inglesas) ha divulgado tres nuevas preguntas y respuestas para aclarar algunas dudas que suscitaban las directrices sobre los nombres de los fondos que incluyan términos ambientales, sociales o de gobernanza, o relacionados con la sostenibilidad.
Según explican los expertos de finReg360, estas directrices pretenden definir criterios sobre cómo utilizar términos ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) y los relacionados con la sostenibilidad en el nombre de un fondo de inversión. Su contenido se puede consultar en la alerta vinculada al margen.
La firma explica sobre estas nuevas preguntas y respuestas que, por ejemplo, en el caso de los bonos verdes europeos, apuntan que la ESMA aclara que los criterios de exclusión a los que se refiere el Reglamento Delegado (UE) 2020/18182 no afectan a los “bonos verdes europeos” emitidos conforme al Reglamento (UE) 2023/2631. “En este sentido, si los bonos verdes no son bonos verdes europeos, sí deberán aplicarse las exclusiones y, para ello, las entidades deberán enfocarlo como análisis «look-through» de las empresas subyacentes”, indican desde finReg360.
En el caso de la inversión significativa en inversiones sostenibles, advierte que para que un fondo pueda incluir en su nombre el término sostenible, al menos el 50 % de sus inversiones deben ser sostenibles según la definición del artículo 2 del reglamento SFDR. “No obstante, las autoridades nacionales competentes deben analizar caso por caso cómo se utiliza cualquier término relacionado con la sostenibilidad en el nombre de un fondo”, matizan desde finReg360.
Por último, en relación con la exclusión de empresas cuyas actividades estén relacionadas con las armas controvertidas, la ESMA aclara que las autoridades nacionales competentes pueden remitir a la definición del indicador 14 del Reglamento Delegado (UE) 2020/1818,5 que considera que son armas controvertidas: las minas antipersonas; las municiones en racimo,
Se acerca el final de 2024 y, como es típico por estas fechas, los españoles piensan en el nuevo año: si será o no bueno; momentos destacados que esperan en los próximos doce meses, qué objetivos hay que marcarse para el desarrollo a nivel personal o profesional… El foco está puesto en arrancar el nuevo curso de la mejor manera.
Tanto que a veces es fácil olvidar que para empezar algo bien, lo ideal es terminar del mismo modo lo anterior. Es por esto que estos últimos días del ejercicio son también momentos de realizar pequeños ajustes y pensar en el próximo semestre, con el objetivo de dejar todo atado y seguro. Si esto es importante en el apartado personal o profesional, contar con esa estabilidad y tranquilidad desde el punto de vista financiero es esencial. La planificación es el mejor aliado en esa búsqueda de cerrar este año y comenzar con buen pie el siguiente”, han explicado desde Ibercaja, quienes han elaborado una lista de cinco consejos para cerrar bien el año a nivel financiero.
Lo que ocurre, según la entidad, cuando esto se traslada al terreno financiero es que entra en juego el desconocimiento que, a veces, pueden tener algunos de los usuarios de los diferentes productos que puedan tener contratados o que puedan tener interés en contratar. Existen muchos, como planes de pensiones, fondos de inversión, hipotecas, depósitos…
Conocerlos bien es clave para saber cuáles son los que resultan más relevantes para cada uno o si, inclusive, le interesa contratar varios de manera simultánea o combinada. También para entender cómo optimizar cada uno de ellos de cara al cierre del año. Para arrojar luz en este asunto, desde Ibercaja han elaborado un artículo que recoge las principales recomendaciones para cerrar el año de la mejor manera posible a nivel financiero:
Aportaciones a planes de pensiones
El plazo para realizar aportaciones a los planes de pensiones se cierra el 31 de diciembre. Con esta decisión, es posible beneficiarse de una reducción en el IRPF, que se aplicará según el tipo marginal de renta. Esto significa que, además de ahorrar para el futuro, puedes conseguir una reducción fiscal importante ahora. Revisa los límites de aportación deducible y ajusta tu aportación para maximizar el beneficio.
Para 2024, la reducción máxima por aportaciones al plan de pensiones individual es de 1.500 euros anuales. Si en tu empresa cuentas con un plan de empleo, podrás incrementar tu aportación en 8.500 euros adicionales en función de ciertos límites. Si eres un autónomo, también podrás deducirte 4.250 euros adicionales, aumentando el límite máximo a 5.750 euros. Además, en caso de aportaciones a planes de pensiones a favor del cónyuge, siempre que éste cobre menos de 8.000 euros anuales, se mantiene el límite máximo de desgravación en 1.000 euros, adicional al importe de tus aportaciones propias.
Amortización anticipada de hipoteca
Si hubo una compra de vivienda habitual antes del 1 de enero de 2013, es posible reducir impuestos mediante la amortización anticipada de la hipoteca antes de que acabe el año, agotando así el límite de 9.040 euros de amortización de préstamo e intereses. Esta opción permite aplicar una deducción de un 15% sobre las cantidades amortizadas, hasta el límite anual, lo cual puede aliviar la carga fiscal. Es necesario asegurarse de que la amortización anticipada sea la mejor alternativa comparándola con otras posibles inversiones o ahorros.
Aprovechar las ofertas de aplazar el pago de tus gastos extraordinarios de final de año
El fraccionamiento con tarjeta es una fórmula sencilla, ágil y sin trámites que los clientes titulares de tarjetas de crédito pueden utilizar cuando tienen que afrontar gastos sobrevenidos o de mayor importe que sus consumos habituales.
Revisar las condiciones de la retribución flexible que pueda ofrecer la empresa
La retribución flexible es un tipo de remuneración que permite adaptar la retribución a las necesidades personales, destinando un porcentaje del salario bruto a la contratación de determinados productos o servicios. Eso aporta al empleado un importante ahorro fiscal y por tanto un incremento del salario neto a percibir. El seguro de salud, los gastos de guardería, las tarjetas de transporte y la formación son algunos ejemplos más habituales que se pueden incluir en la retribución flexible que ofrecen las empresas
Repasar el perfil inversor y las previsiones de los mercados
Si ha cambiado el perfil inversor, el horizonte temporal de una inversión o las previsiones de los mercados no son favorables a la posición en fondos de inversión, es conveniente repasar las posiciones de la cartera para realizar los ajustes necesarios antes de finalizar el año. De tal manera que, en el caso de tomar la decisión de realizar alguna desinversión, se pueda compensar fiscalmente las ganancias o pérdidas patrimoniales que se hubieran producido durante el año.
Los usuarios que pongan en práctica estas ideas seguro que podrán tomarse los típicos turrones y polvorones con la tranquilidad de que su situación financiera se encuentra estable y bajo control.
