Social Nest lanza Fi Series en preparación para su foro anual de inversión de impacto

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Foto cedida. Social Nest lanza Fi Series en preparación para su foro anual de inversión de impacto

Fi Series se compone de varios eventos gratuitos en streaming que prepararán el escenario para el foro anual de inversión de impacto Fi21, que tendrá lugar en septiembre de 2021. Estas sesiones virtuales de contenido educativo e inspirador, que se celebrarán en mayo y julio, contarán con la participación de líderes de inversión de impacto intersectoriales que presentarán y debatirán el papel de la inversión de impacto en la construcción de un futuro mejor y sostenible.

Impulsada por Social Nest Foundation, entidad especializada en la promoción del emprendimiento y la inversión de impacto en España, Fi Series forma parte de la iniciativa Fi, que también incluye el mencionado foro anual exclusivo para inversores, que en su edición 2021 se centrará en las oportunidades de inversión de impacto en responder a los desafíos globales en la era post COVID-19. 

Se trata de una cita dirigida a inversores privados e institucionales, asesores financieros y filántropos con la preocupación de alinear su capital con sus valores y se llevará a cabo virtualmente del 28 al 30 de septiembre. Los ponentes anteriores del foro incluyen a Sir Ronald Cohen (Global Steering Group), Amit Bouri (Global Impact Investing Network), Raúl Pomares (Sonen Capital) o Gillian Diesen (Pictet Group).

Cada una de las dos Fi Series programadas para este año abordará los intereses concretos de un perfil de inversor específico. La primera Fi Serie: “Capital institucional: impulsando el cambio hacia un futuro sostenible”, el 25 de mayo a las 15:00h (CET), se centrará en las tendencias de inversión sostenible y de impacto de inversores institucionales, presentando diferentes casos de estudio para su análisis.

Los asistentes escucharán hablar a inversores institucionales y administradores de activos sobre sus diferentes enfoques en el despliegue de capital que alcanza la sostenibilidad y los resultados de impacto. También conocerán de primera mano los desafíos y oportunidades a los que se enfrentan los inversores institucionales y su perspectiva sobre el futuro de la industria de la inversión sostenible.

El evento contará con la participación de Alice Chapple, directora de Impact Value; Iker Barrón, CEO de Portocolom; Brunno Maradei, Global Head of Responsible Investment de Aegon Asset Management; Paul Hailey, Head of Impact de responsAbility Investments AG; y Margarita Albors, presidenta de Social Nest Foundation. La sesión será moderada por Monica Vasquez Del Solar, Head of Business Development and Partnerships de Social Nest Foundation. El registro gratuito se puede realizar ya a través de la página web de Fi.

La segunda Fi Series, el 8 de julio, estará dedicada a inversores individuales y family offices.

Fi Series cuenta con la colaboración como Ecosystem Partners de Fundación Seres, Latimpacto y SpainSIF. Además, los media partners incluyen a Pioneers Post, Funds Society, ImpactApha y Colaborativo.

Vivir en Marte de forma autosostenible: ¿realidad o ficción?

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Pixabay CC0 Public Domain. marte

Seguro que casi todos nos acordamos de la película estadounidense de ciencia ficción de 2015, MARTE (The Martian) dirigida por Ridley Scott, nominada a los Oscars y donde un astronauta encarnado por Matt Damon es abandonado en Marte. Solo y con pocos recursos, deberá recurrir a sus conocimientos e ingeniárselas para lograr sobrevivir y volver a comunicar con la Tierra para esperar su rescate.

El pasado febrero, la NASA organizó una expedición con el vehículo Perseverance, con el objetivo de buscar señales de vida microbiana pasada. En su vientre viajaba Ingenuity, el cual ha realizado el primer vuelo de helicóptero de la historia sobre el planeta rojo. Otro gran logro de esta expedición, a día de hoy, ha sido obtener oxígeno a partir de dióxido de carbono. 

Todo esto indica que existen posibilidades, no muy remotas, de establecer colonias humanas en Marte o en la Luna que, deberán ser autosuficientes y autosostenibles sin los ricos recursos de la Tierra. Sobre este asunto llevan trabajando científicos del proyecto MELiSSA (acrónimo en inglés de Sistema de Soporte Vital Micro-Ecológico Alternativo) desde 1995, veinte años antes del estreno de la película MARTE. Desde entonces han estado coordinados por la Agencia Espacial Europea, y cuya planta piloto se ubica en Barcelona.

El objetivo de este proyecto multidisciplinar es conseguir el reciclaje completo de todos los compuestos químicos, de manera autosostenible y sin ningún tipo de suministro exterior. De hecho, en la planta piloto ya simulan este entorno a pequeña escala para demostrar su viabilidad. Reutilizar los residuos para producir oxígeno, agua y alimentos significa usar una tecnología que regenere el agua para beber, la atmósfera para respirar, producir material comestible y tratar todos los residuos.

Quizás sea difícil de entender para nuestras mentes consumistas, ya que pensamos en tirar para volver a comprar, pero pongamos un ejemplo: en un fotobiorreactor con microalgas, estas consumirían el CO2 que expulsarían los astronautas y mediante su fotosíntesis, generarían oxígeno. Además, también servirían como alimento. Asimismo, la orina también podría ser nitrificada para convertir el amonio en nitrato y usarlo como fertilizante para las microalgas. Estas mismas microalgas se pueden encontrar en uno o dos gramos por litro de concentración y el resto es agua como lo es gran parte de la orina.

Teniendo todo ello en cuenta, los científicos más optimistas hablan de que para el 2040 a 2050 quizás podamos ver humanos en el planeta rojo. Pero mientras tanto, las tecnologías que se están desarrollando y que irán a más, podrían servir en la Tierra. Así, los científicos de MELiSSA plantean diseñar edificios sostenibles que sigan esta misma filosofía circular, donde reactores con microalgas sean capaces de reutilizar el CO2 emitidos por los trabajadores y reciclar la atmósfera interior o reutilizar la orina.

Estamos ante una nueva concepción de economía y filosofía circular, esencial en la lucha climática, gracias a la ciencia y la tecnología que son las herramientas más poderosas para conseguir revertir el impacto antropogénico. Estas soluciones aportan un impacto ambiental positivo o al menos neutral. Además de valorar también positivamente, las oportunidades de nuevos negocios que surgirían para desarrollar estas nuevas tecnologías.

 

Tribuna de Patricia Vara, directora financiera de Portocolom AV

Mirabaud AM hablará de renta fija, convertibles y renta variable temática en su Mid-Year Event 2021

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Pixabay CC0 Public Domain. Webinar Mirabaud AM

El 27 de mayo, la gestora Mirabaud AM ofrece un webinar en el que un panel de expertos analizará cómo afrontar los retos actuales de la renta fija, las oportunidades globales que se presentan en bonos convertibles y el enfoque temático de la entidad en renta variable.

En el ámbito de la renta fija, Andrew Lake, socio y director de renta fija de Mirabaud Asset Management, explicará cómo obtener rentabilidad a través de estrategias con baja volatilidad en el actual ciclo económico.

Nicolas Cremieux, gerente principal de la cartera Global Convertible Bonds, hablará de las ventajas a nivel de diversificación de los convertibles globales y de por qué los criterios ESG son fundamentales en su filosofía y proceso.

El responsable de renta variable global y gestor calificado por Citywire Anu Narula analizará las ventajas de la inversión multitemática en renta variable global.

La agenda del Mid-Year Event 2021 será la siguiente:

  • Bienvenida, con Elena Villalba, directora general, Iberia & Latam
  • 16.30 horas. Global Fixed Income, con Andrew Lake, Partner and Head of Fixed Income
  • 16.50 horas. Sustainable Global Convertible Bonds, con Nicolas Cremieux
  • 17.15 horas. Sustainable Global Equities, con Anu Narula, Head of Global Equities
  • 17.35 horas. Q&A

Para cualquier consulta o para más información acerca del evento, es necesario contactar con elena.villalba@mirabaud-am.com

Popcoin, el gestor digital de inversiones de Bankinter, lanza sus primeras carteras sostenibles de fondos

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Pixabay CC0 Public Domain. naturaleza

Popcoin irrumpe en la inversión sostenible. El gestor digital de inversiones de Bankinter ha lanzado recientemente sus primeras carteras sostenibles que invierten en fondos de las principales gestoras del mundo que cumplen con criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo (denominados ASG).

Con esta nueva oferta, Popcoin busca reforzar la apuesta por la sostenibilidad de Bankinter, que ya cuenta en su oferta con fondos sostenibles propios, al tiempo que ofrece una opción a medida para aquellos inversores que prefieren invertir en valores con la sostenibilidad como guía.

Las carteras combinan la gestión activa y la gestión indexada (más eficiente en costes) con exposición geográfica mundial. Cada cartera incluye aproximadamente una decena de fondos, según el perfil que haya elegido el inversor acorde a su apetito por la renta variable: conservador, moderado y dinámico. La comisión de gestión se sitúa en el 0,60% más el IVA.

En total, se ha realizado una due dilligence de 26.000 fondos de inversión de los que finalmente se consideran 140 para definir las carteras, que son decididas por el Departamento de Análisis de Bankinter, área que lleva un recorrido de quince años en asignación de carteras de fondos.

El equipo de Análisis de Bankinter revisa cada mes estas carteras sostenibles y, en todo caso, siempre realizará una revisión cuando lo considere necesario. Cuenta con una política de integración de los riesgos de sostenibilidad en el proceso de selección de inversiones y de toma de decisiones, de forma que el universo de Instituciones de inversión colectiva seleccionado aplica las estrategias de integración más adecuadas (estrategias de exclusión, Best in Class, Best efforts, engagement, etc.), o una combinación de ellas, dependiendo de sus características.

Por otra parte, las carteras siguen una combinación de criterios financieros y no financieros (ASG) e invierten únicamente en instituciones de inversión colectiva que manifiesten que aplican criterios ASG. Todos los fondos seleccionados pertenecen a gestoras de primer nivel que han firmado los PRI (Principios para la Inversión Responsable promovidos por las Naciones Unidas) y cuentan con una probada experiencia en el ámbito de la sostenibilidad.

Caja de Ingenieros potencia el asesoramiento en finanzas sostenibles con IEF y EFPA España

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Pixabay CC0 Public Domain. Caja de Ingenieros potencia el asesoramiento en finanzas sostenibles con IEF y EFPA España

Caja de Ingenieros, cooperativa de crédito y servicios financieros, ha llegado a un acuerdo con IEF (Institut d’Estudis Financers) y EFPA España para que más de 180 de sus gestores reciban la formación EFPA ESG Advisor. Esta certificación, que no es obligatoria para los profesionales del sector, ofrece una visión integral de todas las dimensiones de interés en el ámbito de la sostenibilidad.

Su objetivo es acreditar a aquellos gestores que quieran obtener conocimientos sólidos en esta materia y adquirir las competencias imprescindibles exigibles en el nuevo entorno financiero enfocado a la sostenibilida.

 Su obtención no solo garantiza el cumplimiento de las futuras expectativas regulatorias, sino que va mucho más allá de los requisitos formales. El temario abarca las tendencias más destacadas dentro de la ESG con el objetivo de formar a profesionales que ayuden a generar e impulsar un impacto positivo en la sociedad, las empresas y el medio ambiente. 

Entre las temáticas que cubre esta formación se encuentran: definiciones clave, desarrollos e impulsores del sector, factores ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) e impacto en el análisis y valoración de activos, enfoques y estrategias en la inversión sostenible, participación activa y compromiso de las empresas elevando la importancia de la sostenibilidad a nivel empresarial, fondos de inversión y vehículos de inversión colectiva sostenible, inversión de impacto  (bonos verdes y bonos sociales, productos financieros sostenibles y marco legal en la Unión Europea sobre integración de factores ESG por parte de empresas e  inversores. 

Isabel Sánchez, directora de Personas de Caja de Ingenieros, explica: “Nuestros  socios y socias están cada vez más interesados en las inversiones con carácter ISR. Hemos llegado a este acuerdo con el IEF para potenciar el conocimiento de  nuestros gestores y poder ofrecer el mejor asesoramiento en este campo, que  tanto valor aporta”. 

Dentro de los objetivos de Caja de Ingenieros se encuentra impactar positivamente  en la sociedad, luchar contra el cambio climático, y el desarrollo social sostenible. Esto se materializa con una oferta pionera de productos financieros socialmente responsables, con el objetivo de alinear la inversión crediticia y financiera con los  compromisos mundiales del Acuerdo de París.  

En esta línea, la entidad crea, gestiona y asesora en carteras de inversión  incorporando análisis de factores ESG para proporcionar a los socios y socias la  información sobre riesgos y oportunidades no financieras al tomar decisiones de  inversión. Caja Ingenieros Gestión se encuentra entre las 10 gestoras nacionales  con mayor patrimonio de activos bajo gestión ISR y tiene como objetivo que, como  mínimo, el 50% de sus inversiones sean de este tipo.

Allfunds y Renta 4 colaboran, a través del sandbox regulatorio español, para la tokenización y custodia de fondos de inversión

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Pixabay CC0 Public Domain. Allfunds y Renta 4 colaboran, a través del sandbox regulatorio español, para la tokenización y custodia de fondos de inversión

El sandbox regulatorio ha supuesto un hecho histórico en nuestro país desde su aprobación por parte del Congreso el 17 de septiembre de 2020. Tras medio año de preparativos, y el análisis de un listado de 67 proyectos de innovación financiera, se ha dado por fin a conocer la selección de proyectos que entrará a conformar la primera cohorte de proyectos del sandbox regulatorio en España.

Entre los proyectos seleccionados, se encuentra el encabezado por Renta 4, Onyze, Allfunds Blockchain e IoBuilders denominado “emisión y custodia de participaciones tokenizadas de un fondo de inversión”. Este proyecto apuesta por la aplicación de la tecnología blockchain en la emisión, gestión y distribución de fondos de inversión, los cuales son tokenizados digitalmente para simplificar de esta forma su comercialización entre los inversores. 

A este respecto, cada una de las empresas promotoras del proyecto aporta una parte crítica en el desarrollo del mismo. Allfunds Blockchain aportará la tecnología y red blockchain necesaria para la tokenización y la operativa de fondos de inversión a través de su solución de smart contracts. A su vez, Renta 4 Banco se encargará de la comercialización entre sus inversores de dichos fondos tokenizados gestionados por Renta 4 Gestora; Onyze ofrecerá la custodia necesaria para que los diferentes inversores de estos fondos puedan mantenerlos de una forma segura, cumpliendo con las exigencias regulatorias necesarias, y por último IoBuilders colaborará como socio tecnológico especializado en tecnología blockchain, con experiencia en la emisión de activos digitales.

La inclusión dentro de esta primera tanda del sandbox supone una gran oportunidad de demostrar todo el potencial de innovación que tiene el sector financiero, como han comentado los responsables de estas compañías.

Rubén Nieto, Managing Director de Allfunds Blockchain, asegura: “Consolidar el potencial de nuestra tecnología blockchain a través de colaboraciones como esta, con la oportunidad de trabajar de la mano del regulador, es otro paso más para la consolidación de nuestra propuesta de valor a través de la tecnología. Es un placer ver el interés que genera nuestra tecnología como herramienta de innovación y transformación en la industria de fondos”.

Ángel Luis Quesada, CEO de Onyze, comenta: “Poder acceder al sandbox, junto con players que son referentes en el sector financiero, no solo nos ayudará a nosotros, sino a todo el entorno blockchain en España, poniéndonos como referente a nivel Europa sobre la custodia regulada de activos digitales”. 

Por su parte, Miguel Jaureguízar, director de Desarrollo Digital de Renta 4 Banco, comenta: “El potencial de los activos digitales sobre DLTs y blockchain es innegable y así lo hemos recogido en nuestra línea Renta 4 Digital Assets. Este proyecto representa un gran paso adelante en ganar eficiencia e innovar en una industria tan importante como los fondos de inversión. Para el cliente final tendrá beneficios en transparencia, costes y agilidad”.

Fernando París, CTO yCOO de IoBuilders, señala que “la tokenización de activos digitales, tiene ya un papel fundamental en el ámbito de los mercados financieros. Participar activamente en este proyecto, de la mano del regulador y empresas de la talla de Allfunds, Renta4 y Onyze, es un hito importante para IoBuilders, centrados como estamos en ofrecer soluciones tecnológicas plenamente compatibles con el marco regulatorio y que aporten valor añadido a todos los participantes en el sistema financiero”.

La temática medioambiental: incipiente pero con un crecimiento exponencial

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Pixabay CC0 Public DomainImagen de Brenda Barlow. BNP Paribas AM

La inversión relacionada con la transición energética y la temática medioambiental se ha visto afectada en los primeros meses de este año debido a reestructuraciones en los mercados, pero mantiene todo su potencial de cara a los próximos 12 a 18 meses, de acuerdo con un análisis de BNP Paribas AM, gestora que avanzó además el lanzamiento de un nuevo fondo sobre restauración de los ecosistemas.

La llegada del nuevo fondo, señaló Ramón Esteruelas, especialista senior en inversiones en renta variable global y temática, se prevé para junio. Estará especializado en la restauración de los ecosistemas, en línea con el anuncio de la ONU de que la próxima década estará marcada por la recuperación del capital natural que hemos destruido por nuestra industrialización y por el aumento de la población.

Naciones Unidas calcula que se destinarán alrededor de 22.000 millones de dólares en los próximos 10 años con este objetivo. El fondo de BNP Paribas AM pretende invertir en compañías que den respuesta a este desafío, que cuenten con buenos fundamentales pero que, además, «ofrezcan soluciones difíciles de replicar, que tengan ciertas ventajas competitivas», explicó Esteruelas en una conferencia online.

La mayor parte de las inversiones estarán dedicadas a soluciones en torno a la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero por parte de los edificios, que representan en la actualidad un 30% del total de emisiones.

Una situación única

Respecto de la actual situación de mercado, el experto analizó los motivos del retroceso en la rentabilidad del fondo BNP Paribas Energy Transition, caracterizado por posiciones largas y que tras haber tenido un rendimiento excepcionalmente positivo en 2020 mostraba a principios de mayo una rentabilidad negativa de casi un 8%.

La situación se debe «principalmente a la selección de valores», señaló, que se vieron afectados por el cambio de posicionamiento en algunas carteras del estilo crecimiento -directamente relacionado con las compañías tecnológicas en las que invierte el BNP Paribas Energy Transition-, hacia un estilo más valor, en industrias más maduras.

Además hay preocupación por la subida de tipos de interés a largo plazo, si bien en el equipo de la gestora creen que esta tendencia no será permanente, entre otras cosas porque con la gran cantidad de deuda que se está generando para financiar la recuperación económica hay interés en mantener los tipos contenidos.

Finalmente mencionó la reestructuración en la cartera del ETF iShares Clean Energy de BlackRock, que estaba muy concentrado y que a mediados de marzo decidió aumentar el número de posiciones, lo que hizo que muchos inversores reequilibraran sus carteras y vendieran algunas de las posiciones de mayor convicción en la estrategia de BNP Paribas AM.

La respuesta de la gestora ha sido reforzar sus posiciones en el fondo, que gestiona unos 3.000 millones de euros, ante la confianza de que los inversores volverán a entrar al ver su verdadero valor. «Seguimos confiando mucho en la temática y no hay más que noticias que apoyan el viento de cola», dijo Esteruelas, tanto desde la regulación como desde las políticas públicas.

En el fondo BNP Paribas EARTH -que es long-short y por tanto se cubre de ciertos factores de riesgo como pueden ser estilo, mercado, capitalizaciones bursátiles y otros- también ha habido una rentabilidad negativa. Esteruelas subrayó que se debe a que el mercado ha vivido una situación única en la que los inversores han castigado a las empresas de crecimiento en la temática medioambiental, pero a la vez han subido algunos índices de crecimiento que reflejan el desarrollo de este tipo de empresas, como el Nasdaq, en las que el fondo tiene posiciones cortas.

Pese a ello, comparando las rentabilidades del fondo –que gestiona unos 430 millones de dólares- con otras estrategias, su respuesta ha sido mejor. Y de cara a los próximos meses el gestor se mostró confiado en que los motivos detrás de estas reestructuraciones ya se han corregido y se espera un renovado apoyo.

En este sentido destacó la política del actual presidente estadounidense, Joe Biden, con su plan de infraestructuras y su objetivo de transformar el sistema energético, en particular con el plan de instalar una red de 500.000 estaciones de recarga de vehículos eléctricos por todo el país.

Una revolución

La transición energética implica una auténtica revolución porque por primera vez en la historia la humanidad pasa de los combustibles fósiles a combustibles renovables, indicó Esteruelas. Pero, también se enfrenta a riesgos: al encontrarnos en un momento de dificultades económicas y necesidad de crear empleo y recuperar las pérdidas de PIB, «muchos gobiernos podrían tener un enfoque cortoplacista que podría hacer que se desacelere esta transición», dijo.

Existen numerosas oportunidades en sectores como la energía solar residencial en EE.UU., el hidrógeno, la eficiencia energética y nuevos materiales, así como el almacenamiento de energía por ejemplo con nuevos tipos de batería. Pero se trata de una transformación que se prolongará durante años, por lo que el inversor debe planteársela a largo plazo y estar preparado para asimilar cierto nivel volatilidad. O también optar por cubrirse de los riesgos a través de estrategias más amplias como la del BNP Paribas EARTH, consideró, que añade a los temas de BNP Paribas Energy Transition otros de restauración de los ecosistemas (como edificios y ciudades sostenibles y protección de la tierra y el agua).

La transición energética y la temática medioambiental constituyen un cambio «incipiente pero que crece exponencialmente», sentenció, proceso que se ha visto intensificado por la pandemia y por la oportunidad que los gobiernos están utilizando para relanzar la economía con proyectos de descarbonización.

Impacto energético: ¿talón de aquiles para el desarrollo del bitcoin?

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Pixabay CC0 Public Domain. Impacto energético: ¿talón de aquiles para el desarrollo del bitcoin?

Los expertos coinciden en que la clave del desarrollo de las criptomonedas es la confianza. Por eso, su valor ha subido mientras que importantes inversores, compañías y empresarios han mantenido su apoyo público a esta clase de criptoactivos. En cambio, ha experimentado caídas este apoyo se ha retirado. Actualmente, el debate es muy amplio entorno al desarrollo de estas monedas encriptadas, y ahora se añade una nueva variable: su impacto energético.

El ejemplo más claro es lo ocurrido a finales de la semana pasada cuando el precio del bitcoin comenzó a experimentar caídas de alrededor el 12%, llegando a desplomarse hasta los 43.874 dólares ayer, después de que Elon Musk aseguró que Tesla ya no aceptará bitcoin como método de pago. ¿El motivo? El impacto energético que tiene la generación de la criptomoneda. 

“Estamos preocupados por el rápido aumento del uso de combustibles fósiles para la minería y transacciones de bitcoins, especialmente el carbón, que tiene las peores emisiones de cualquier combustible. La criptomoneda es una buena idea en muchos niveles y creemos que tiene un futuro prometedor, pero esto no puede tener un gran coste para el medio ambiente. Tesla no venderá ningún bitcoin y tenemos la intención de utilizarlo para las transacciones tan pronto como las actividades de minería provengan de una energía más sostenible. También estamos buscando en otras criptomonedas que usen un 1% menos de energía que el bitcoin en sus transacciones”, afirmaba Musk en una nota publicada en Twitter. 

Aunque a lo largo del fin de semana se ha especulado con que este cambio de criterio se debe a que Musk lleva algunos años trabajando con desarrolladores de la criptomoneda dogcoin, el creador de Tesla sí ha puesto el foco en algo que hasta ahora había pasado desapercibido: el impacto energético de la minería del bitcoin. 

En opinión de Anatoly Crachilov, cofundador y director general de Nickel Digital, “el algoritmo de consenso de prueba que se usa para minar bitcoin supone mucha energía, pero la cuestión crítica aquí no es la cantidad absoluta de energía utilizada, sino la combinación de energía, es decir, qué porcentaje proviene de fuentes renovables». 

Crachilov apunta que según el Centro de Finanzas Alternativas de Cambridge, el 76% de los mineros utilizan algún tipo de energías renovables en su combinación energética, mientras que el 39% utiliza exclusivamente fuentes de energía verde. En su opinión, se espera que estas cifras mejoren, ya que los mineros buscan constantemente la forma más barata de energía (dado que es su principal coste) y ésta procede cada vez más de las renovables. 

“Musk ha optado por emprender un cambio drástico en la política corporativa de Tesla, poniendo de relieve que nadie puede permitirse el lujo de ignorar las preocupaciones medioambientales hoy en día, incluso si esto se produce con una pérdida marcada de su propia inversión. Sin embargo, es probable que el debate público sobre normas más ecológicas desencadene una transición más rápida de toda la industria minera hacia las fuentes de energía renovables. Para responder a la demanda de los inversores de productos de inversión que cumplan con las normas ESG. En Nickel Digital hemos estado evaluando la oportunidad de lanzar un fondo bitcoin verde que comprará y mantendrá sólo aquellas monedas que hayan sido minadas utilizando exclusivamente fuentes de energía renovable, ofreciendo el pleno cumplimiento de las normas ESG”, explica Crachilov.

Este impacto energético no solo preocupa a la industria, también a las autoridades. En marzo de este años, durante un evento del New York Times, la secretaria del Tesoro del Estados Unidos, Janet Yellen, consideró que “la cantidad de energía que se consume al procesar transacciones” con bitcoin es “asombrosa”. No obstante, Yellen se mostró a favor de seguir explorando la posibilidad de un «dólar digital», mantenido por la Reserva Federal y basado en la tecnología blockchain como el resto de las criptomonedas. 

Según los expertos del Centro de Finanzas Alternativas de la Universidad de Cambridge (CCAF, por sus siglas en inglés), si el bitcoin fuera un país, consumiría más electricidad al año que Finlandia, Suiza o Argentina, ya que el proceso de minar la criptomoneda implica tener una gran cantidad de servidores trabajando, y por tanto consumiendo mucha energía (cerca de 121,36 teravatios/hora).  

“Un bitcoin puede consumir, según expertos, entre 2 y 3 veces más energía que un billete normal. Y según el Banco Central Europeo, se requieren 0,025 kilovatios/hora para producir un billete de banco (algo así como la energía de una bombilla de 60 vatios encendida durante media hora). Con ello se concluye que el consumo total de energía de bitcoin estaría alrededor de 32 TWh/a; que coloca a bitcoin entre Bielorrusia y Dinamarca representando el 0,14% de la energía eléctrica mundial. Lo cual representa una sexta parte del uno por ciento del consumo mundial de energía, lo suficiente como para abastecer a más unos cuatro millones de hogares españoles”, explicaba Rodrigo Villamizar Alvargonzalez, profesor del IEB y ex ministro de Energía de Colombia, en una tribuna en 2020.

Christian Thum y Jarkko Matilainen se unen al equipo de Quadriga AM

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Foto cedidaDe izquierda a derecha, Christian Thum, Senior Portfolio Manager Equity Long/Short Opportunities en Quadriga AM, y Jarkko Matilainenm Board Member de la sicav luxemburguesa de Quadriga AM. . Christian Thum y Jarkko Matilainen se unen al equipo de Quadriga AM

Quadriga Asset Managers ha anunciado dos nuevas incorporaciones a su equipo. Por un lado, Christian Thum se une a la firma como Senior Portfolio Manager Equity Long/Short Opportunities, y por otro, Jarkko Matilainen para el cargo de Board Member de la sicav luxemburguesa. 

Desde la gestora explican que Christian Thum, de nacionalidad alemana, estará ubicado en Madrid (España) y viene a complementar la oferta de soluciones líquidas de inversión en renta variable. Cuenta con más de 25 años de experiencia en la gestión de activos y, a lo largo de su trayectoria profesional, ha formado parte de diversos equipos en Londres, Frankfurt, y Zurich, al trabajar en firmas como Solomon Brothers, Goldman Sachs y Merrill Lynch. 

Respecto a Jarkko Matilainen, de nacionalidad finlandesa, estará ubicado en Helsinki y con su incorporación refuerza el equipo de supervisión y asesoramiento en iniciativas tanto estratégicas como ESG. Tiene más de 25 años de experiencia en la industria de hedge funds, gestión de riesgo y ESG. Antes de fundar NorthPeak Governance en el 2018, Jarkko fue Portfolio Manager y Head of Hedge Funds en Varma Mutual Pension Insurance, uno de los mayores inversores en hedge funds en Europa, donde era responsable del equipo, cartera e inversiones. Anteriormente, Jarkko fundó Avenir, un fondo de equity long/short basado en Helsinki y empezó su carrera en Pension-Varma como economista y estratega. 

Según explica la gestora, estas incorporaciones reafirman su compromiso por “atraer y retener talento líder, best-in-class, que se añaden a otras incorporaciones relevantes recientes”. Entre estas últimas incorporaciones destaca la de Susan Richards, Chief Operating Officer de Quadriga AM; Luca Fedele, Senior Portfolio Manager de la gestora; y Jorge Peñalba, Senior Analyst en Quadriga Rho Investments.

“Además de estos incorporaciones, continuamos añadiendo talento a través de nuestro Graduate Program, incluyendo a David Serero, que se incorporó a Quadriga en el 2020 como Analista Cuantitativo para Quadriga Stable Return después de graduarse en Economics y Finance por las Universidades de Exeter y University College London, con su tesina sobre burbujas financieras; y Gabriel Escudero, que se unió a Quadriga en el 2020 como Analista Client Services, tras graduarse Gabriel en Philosophy, Politics and Economics por la Universidad de Exeter”, destacan desde la gestora.

Schroders lanza un fondo de crédito global multiestrategia de alta convicción

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Pixabay CC0 Public Domain. Schroders lanza un fondo de crédito global multiestrategia de alta convicción

Schroders ha anunciado el lanzamiento del fondo Schroder GAIA Oaktree Credit, una cartera de crédito global multiestrategia que ofrece a los inversores acceso a oportunidades de crédito líquido de alta convicción. 

Según explica la gestora, los inversores podrán acceder a la estrategia Global Credit Strategy de Oaktree Capital Management a través de la plataforma UCITS alternativa de Schroders. Desde su lanzamiento en 2017, esta estrategia tiene un largo historial con más de 5.300 millones de dólares de activos bajo gestión (AUM) a 31 de diciembre de 2020.

El fondo aprovechará la amplia experiencia crediticia de Oaktree para crear una cartera líquida altamente diversificada que invierte en bonos de alto rendimiento estadounidenses y europeos, crédito estructurado corporativo e inmobiliario, deuda de mercados emergentes y bonos convertibles globales. Bruce Karsh, copresidente y director de inversiones de Oaktree, será el gestor principal del fondo junto con David Rosenberg, director general y codirector de cartera de Oaktree Capital Management. Bruce también preside el comité de inversión de crédito global de Oaktree, que desempeña un papel integral en el proceso de inversión del fondo, incluida la asignación de activos. Este grupo, de gran prestigio, incluye al responsable de crédito y a los gestores de carteras de Oaktree, con una media de 23 años de experiencia en el sector.

El fondo está disponible en la plataforma Schroder GAIA, que sigue creciendo y cuenta ya con nueve estrategias y 6.200 millones de dólares bajo gestión a 31 de diciembre de 2020. Este lanzamiento marca el comienzo de una colaboración a largo plazo entre las dos empresas, aprovechando el conjunto de capacidades de crédito líquido e ilíquido de Oaktree, incluidos los préstamos senior, el crédito privado y las oportunidades ilíquidas stressed/distressed. Fundada en 1995, Oaktree está especializada en inversiones alternativas, con 148.000 millones de dólares en activos a 31 de diciembre de 2020. La firma ofrece un enfoque oportunista, orientado al valor y con un riesgo controlado en crédito, capital riesgo, activos reales y acciones cotizadas.

“En Schroders, los clientes son la prioridad en nuestra estrategia de inversión. Nuestra asociación con Oaktree es un reflejo continuo de este compromiso, ya que seguimos centrados en la identificación y el desarrollo de inversiones que satisfagan sus necesidades en constante evolución. El enfoque oportunista de esta estrategia, sin dejar de centrarse en el valor fundamental y la protección contra las caídas, es por tanto una excelente incorporación a la plataforma Schroder GAIA. Seguimos comprometidos con ofrecer a los inversores acceso a gestores alternativos de alta calidad en un formato líquido y regulado”, ha señalado Andrew Dreaneen, director de inversiones alternativas de Schroders.

Por su parte, Bruce Karsh, gestor de Schroder GAIA Oaktree Credit, ha añadido: “A la hora de elegir un socio, lo primero que hacemos es asegurarnos de la alineación de nuestros valores fundamentales. Schroders, al igual que Oaktree, se ha forjado una reputación gracias a la creación de valor para los clientes a largo plazo. El negocio de inversiones alternativas es una iniciativa estratégica clave para Schroders, y estamos muy contentos de poder asociarnos con ellos para combinar nuestra experiencia con su considerable escala y alcance global”.

Por último Howard Marks, copresidente de Oaktree, ha indicado que el fondo invertirá en oportunidades de alta convicción en todas las clases de activos de crédito a nivel mundial, con el objetivo de limitar la volatilidad mediante la diversificación. “Fuimos pioneros en muchas de estas clases de activos y Schroders GAIA Oaktree Credit proporcionará a los inversores acceso a nuestra profunda experiencia en la inversión en crédito de valor relativo”, concluye Marks.