La Française Real Estate Managers y Vinci Immobilier se unen para dar respuesta a la demanda de viviendas de alquiler

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Pixabay CC0 Public Domain. La Française Real Estate Managers y Vinci Immobilier sellan una alianza estratégica para dar respuesta a la demanda de viviendas de alquiler

La Française Real Estate Managers (REM),  firma de gestión de activos inmobiliarios con más de 27.000 millones de euros bajo gestión, ha firmado un acuerdo de colaboración con Vinci Immobilier para la contratación de un gran volumen de activos de alquiler residencial situados en Francia. 

Según explica la firma, la alianza contempla 500 viviendas al año durante dos años, incluidas las viviendas vacías y las residencias gestionadas por la unidad de negocio Vinci Immobilier Managed Residences. Este acuerdo demuestra el objetivo de La Française REM de acelerar su desarrollo en el mercado inmobiliario de alquiler residencial. Los proyectos propuestos serán activos residenciales en sentido amplio, como viviendas, residencias de estudiantes, viviendas para mayores y activos de convivencia, situados principalmente en Île-de-France y en las principales ciudades francesas.

Los activos se ajustarán a exigentes normas medioambientales y cumplirán las pautas de nueva construcción de La Française (en términos de rendimiento energético y medioambiental, preservación de los recursos e integración de los proyectos en el entorno) y el enfoque medioambiental de Vinci Immobilier (que se esfuerza por luchar contra el cambio climático, optimizar los recursos mediante el desarrollo de la economía circular y preservar los entornos naturales).

“Somos testigos de cómo los inversores institucionales vuelven a apostar por los inmuebles residenciales en alquiler, una clase de activo muy resistente en términos de ingresos por alquiler y con una rentabilidad que puede ser atractiva en nuestro entorno de tipos bajos. Para responder a esta demanda muy estructurada en un universo de inversión muy competitivo, nos hemos dirigido a Vinci Immobilier, con quien tenemos desde hace tiempo un importante volumen de negocios relacionados con activos inmobiliarios de alta calidad. Esta alianza es una garantía de seguridad, calidad y confianza mutua”, explica Philippe Depoux, director general de La Française Real Estate Managers.

Por su parte, Olivier de la Roussière, director general de Vinci Immobilier, ha añadido: «Este acuerdo es, de hecho, el fruto de una relación comercial muy sólida y duradera con La Française. Refuerza la estrategia multicanal de Vinci Immobilier en cuanto a la comercialización de su producción de operaciones residenciales, una parte muy importante de las cuales se vende a inversores institucionales. Esta asociación se inscribe en la estrategia medioambiental de VINCI Immobilier, cuyo objetivo es ofrecer a los inversores institucionales activos cada vez más responsables y sostenibles”.

Los activos alternativos líquidos se volverán indispensables en las carteras multiactivo

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Pixabay CC0 Public DomainAutor: Alexas_Photos. Franklin Templeton compra el equipo de Crédito Investment Grade de Aviva Investors

Los gestores de estrategias multiactivo están haciendo frente a grandes retos. En opinión de DWS, es poco probable que la asignación tradicional que dividía las carteras en renta variable y renta fija sea adecuada para que los inversores consigan una relación rentabilidad/riesgo razonable en el futuro. En este sentido, los gestores buscan nuevas ideas.

Según la gestora, esto se debe a varios factores: el entorno de bajos tipos de interés que persiste en el largo plazo, la importante disminución de las expectativas de rentabilidad para todas las clases de activos convencionales y el aumento de la incertidumbre, que se refleja en mayores tail risks para la renta variable y la renta fija. 

Para la gestora, en el caso de los bonos existe otro aspecto adicional además de las bajas expectativas de rentabilidad: ya no actúan tan bien como activo diversificador como solían hacerlo. “Si se observan las rentabilidades semanales, los bonos del Estado proporcionaron rendimientos positivos dos de cada tres veces en las dos últimas décadas, cuando los rendimientos de la renta variable eran negativos. Por lo tanto, proporcionaron un buen equilibrio de riesgo», afirma Björn Jesch, Chief Investment Officer for EMEA and Global Head of Multi-Asset and Solutions para DWS. Pero esto ha cambiado recientemente. “La correlación negativa ya no es tan estable como en los últimos veinte años y, para las carteras de multiactivo, esto es un problema”, explica DWS en su último informe.

Además, Jesch rechaza la solución obvia para compensar las expectativas de bajo rendimiento, es decir, apostar por vencimientos más largos o por bonos con calificaciones crediticias más bajas y con las primas de interés correspondientemente más altas. «Esto no es conveniente. Ambas opciones aumentan el perfil de riesgo de una cartera», matiza el CIO. 

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En este escenario, la gestora considera que existen otras soluciones, aunque no son sencillas. “Desde nuestra perspectiva, las alternativas líquidas son un componente indispensable para una cartera sostenible y equilibrada”, explica Jesch. El espectro de alternativas líquidas es amplio, con opciones que van desde los REITS, infraestructuras cotizadas y materias primas hasta estrategias hedge fund o estrategias cross-asset risk-premia. Si echamos un vistazo a las estrategias alternativas risk-premia. La gestora observa que, en los últimos años, se han estudiado cientos de “primas” diferentes; ya se podría hablar de un “zoo de factores” debido a la cantidad. «Algunos de los factores son ciertamente prometedores, mientras que otros son inútiles y muchos otros redundantes», afirma Jesch a la hora de describir el problema.

El análisis de una de las estrategias más sencillas para compensar los rendimientos negativos del mercado bursátil -comprar y renovar opciones de venta at-the-money- muestra que dicha estrategia funciona cuando los rendimientos del mercado bursátil son significativamente negativos. Sin embargo, en épocas de rendimiento normal del mercado, el rendimiento se resiente considerablemente. Por tanto, la estrategia no es la mejor opción para amortiguar riesgos extremos. Las estrategias “vola carry”, una combinación de opciones de venta sobre un índice bursátil y opciones de compra sobre la volatilidad implícita del índice, son una opción mejor.

“En nuestro estudio, hemos analizado una amplia variedad de estrategias y hemos encontrado diferencias muy significativas en la rentabilidad de las diferentes subclases de activos de los alternativos líquidos”, señala Jesch. 

La gestora argumenta que con el fin de alcanzar el mejor resultado posible, es importante reconocer estas diferentes. Por ello, DWS propone: conozca sus primas. “Solo aquellos que realmente entienden las diferentes primas que hay, pueden tomar decisiones sensatas. Para hacerlo, los inversores deben considerar las características que deben tener sus inversiones. Algunos instrumentos de inversión alternativos son adecuados para recoger primas de riesgo adicionales; otros tienen una cualidad especial como instrumento de cobertura en la cartera. En última instancia, la gestora apunta que el enfoque de inversión elegido debe basarse en el objetivo que persigue el inversor”, concluyen.

Bitpanda lanza Blockchain Research & Development Hub

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Foto cedida. bitpanda

Bitpanda, plataforma europea de inversión digital y primer unicornio austríaco, ha anunciado la puesta en marcha de Blockchain Research & Development Hub. Según explica la fintech, se trata de una iniciativa centrada en el desarrollo de «tecnologías de vanguardia en el sector de la inversión en donde los ingenieros explorarán las posibilidades que ofrece la tecnología blockchain».

“La tecnología blockchain tiene el potencial de transformar el modo de vida de las personas, algo que vemos cada vez más a menudo gracias a su rápida adopción. En todo el mundo, las organizaciones que facilitan su crecimiento son cada vez más prominentes, dando lugar a increíbles avances e innovaciones que cambian las reglas del juego», señala Christian Trummer, CTO de Bitpanda. Por su parte, Lukas Enzersdorfer-Konrad, CPO de Bitpanda, añade: «Estar a la vanguardia significa que tenemos que pensar en grande y movernos rápido; y hacerlo constantemente. También significa que tenemos que atraer el mejor talento para que nos ayude a moldear y hacer realidad todas estas ideas»

Con el nuevo lanzamiento, la compañía invertirá diez millones de euros en los próximos dos años y espera contratar 30 desarrolladores expertos en blockchain para finales de 2021. «La idea es juntar a los mejores ingenieros especializados en blockchain más allá de las fronteras, culturas y husos horarios, y empoderarlos para construir la plataforma de inversión que está ya revolucionando la industria financiera», añade Enzersdorfer-Konrad. El nuevo equipo del Blockchain Research & Development Hub se centrará en el desarrollo de capacidades estratégicas de blockchain y pruebas de concepto con el fin de crear soluciones que estén preparadas para ser integradas en la plataforma.

«Nuestro Blockchain Research and Development Hub completamente remoto, destruye las barreras del presencialismo laboral y abre las puertas de la compañía a los mejores ingenieros y expertos de blockchain dispuestos a cambiar el mundo sin importar dónde estén. Este hub es además un activo clave para España. Evitará la fuga de cerebros y ayudará a atraer a los mejores talentos a nuestro país”, concluye Alejandro Zala, country manager España.

Bankia apoya a Cáritas con 200.000 euros para impulsar programas de empleabilidad

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Pixabay CC0 Public Domain. Bankia apoya a Cáritas con 200.000 euros para impulsar programas de empleabilidad

Bankia ha decidido apoyar con 200.000 euros los ‘Itinerarios Integrados de Inserción Sociolaboral’ de Cáritas, que tienen como fin promover el acceso al empleo de colectivos vulnerables y, en especial, de aquellos que se han visto afectados por la crisis económica generada por el COVID-19. 

El programa de Cáritas contempla una serie de acciones que cuentan con diversas herramientas para la mejora de la empleabilidad, aumentando sustancialmente las posibilidades de encontrar y mantener un empleo. 

Cáritas desarrolla proyectos en cuatro líneas: itinerarios individualizados de inserción sociolaboral, formación para el empleo, autoempleo e iniciativas de economía social. 

Los ‘Itinerarios Integrados de Inserción Sociolaboral’ tienen este año por objetivo formar a un total de 927 personas mediante programas de enseñanza en competencias de hostelería, informática, construcción, agricultura ecológica, servicio doméstico u operario de taller entre otras. 

Los programas de Cáritas respaldados por Bankia se desarrollarán en un total de diez comunidades autónomas: Albacete en Castilla-La Mancha; Ávila, Segovia y Valladolid en Castilla y León; La Rioja; Cartagena en Murcia; Getafe en Madrid; Guipúzcoa en el País Vasco; Granada en Andalucía; Mallorca y Menorca en las Islas Baleares; Orihuela (Alicante), Segorbe (Castellón) y Valencia en la Comunidad Valenciana; y Las Palmas en las Islas Canarias.

El director de Gestión Responsable de Bankia, David Menéndez, ha puesto en valor la colaboración histórica con Cáritas y ha destacado que “para Bankia el fomento del empleo siempre ha sido una prioridad, que ahora cobra también un sentido de urgencia tras el impacto que ha tenido la pandemia en el aumento del número de desempleados”. “Qué mejor manera de hacer frente a este problema que de la mano de una asociación que comparte con nosotros valores tan importantes como la proximidad, el compromiso y la implicación de todos los equipos”, ha apuntado Menéndez. 

Por su parte, la secretaria general de Cáritas Española, Natalia Peiro, ha señalado que “nuestra Confederación tiene sobradas razones para el agradecimiento por este apoyo de Bankia, sobre todo en este contexto de pandemia, donde van a ser tan importantes las acciones orientadas a la recuperación de medios de vida de las personas en situación más precaria y que han perdido sus empleos a causa de esta emergencia social”. 

Bankia ha respaldado con un total de 3,18 millones de euros a Cáritas en los últimos ocho años, lo que ha permitido desarrollar programas de empleo, emprendimiento y emergencia social en todo el territorio nacional. En los mismos han participado un total de 13.038 personas, de las que un 20% han logrado un trabajo.

Bankinter entra en el índice ESG Euronext Vigeo Eiris Eurozone 120

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Pixabay CC0 Public Domain. euro sostenible

Bankinter entra en el índice ESG Euronext Vigeo Eiris Eurozona 120, en el que cotizan las 120 compañías más sostenibles de la Eurozona.

El índice se elabora con las calificaciones que otorga V.E (agencia de calificación ASG de Moody’s ESG Solutions asociada con Euronext) que evalúa los logros según los criterios ESG. Tras dicha evaluación, ha calificado como “robusto” el desempeño del banco en esos tres aspectos.

Para la entidad, la sostenibilidad es una de sus prioridades estratégicas. El banco renovó el año pasado su permanencia en el índice mundial Dow Jones Sustainability Index, con lo que suma tres ejercicios consecutivos, tras otro anterior en la versión europea de este selectivo de Dow Jones, en el que cotizan las empresas más sostenibles del mundo.

Desde hace décadas desarrolla esta estrategia a través de sucesivos planes de sostenibilidad que se ejecutan a través de tres líneas de actuación: social, ambiental y de gobierno corporativo. De esta forma, Bankinter da un paso adelante en el reconocimiento a su trayectoria en el ámbito de la sostenibilidad.

Finizens supera los 15.000 inversores y se pone como objetivo alcanzar los 20.000 este año

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Foto Equipo Directivo Finizens
Foto cedidaDe izquierda a derecha, Felipe Moreno, drector de Negocio; Giorgio Semenzato, CEO; y Kevin Kohn, CIO. . Pie de foto de la imagen: De izq a dcha, Felipe Moreno, Director de Negocio; Giorgio Semenzato, CEO; y Kevin Kohn, CIO.

Finizens, el gestor automatizado de inversiones especializado en carteras de fondos y planes de pensiones indexados, acaba de superar la cifra de los 15.000 inversores. El crecimiento en el número de nuevas altas ha sido exponencial desde el inicio de la pandemia, siendo impulsado por el boca a boca entre personas al buscar cada vez más inversores soluciones de inversión digitales, más rentables y competitivas en comisiones que las alternativas tradicionales y bancarias.

Como explica Giorgio Semenzato, CEO y cofundador de Finizens, “en los últimos tres años hemos vivido entornos de mercado muy diferentes entre sí, alternando periodos en los que todos los activos se revalorizaban con periodos de caídas como marzo de 2020. En este entorno de mercado retador, nuestras carteras de fondos indexados han sido capaces de generar una rentabilidad acumulada media del 23,5% desde su lanzamiento, y terminaron todas en positivo un año tan difícil como 2020, lo que demuestra que nuestro modelo de inversión indexada es más efectivo que las alternativas tradicionales, para todo momento de mercado y perfil de inversor”.

Desde la firma destacan que el buen comportamiento de sus carteras se hace aún más patente si se comparan con la rentabilidad obtenida por los fondos de inversión en España, ya que las carteras de Finizens han obtenido una rentabilidad acumulada neta de entre el 4,9% y el 17,5% por encima de la media de los fondos de inversión domiciliados en España desde su lanzamiento en 2018 hasta el 31 de junio de 2021. 

Otro factor decisivo ha sido la habilidad de la firma para trasladar a sus inversores comisiones muy bajas, que ha permitido ahorrarles a sus inversores más de tres millones de euros en comisiones desde que empezó a operar en el mercado en comparación con una entidad o gestora tradicional. Finizens ha recortado en 24 ocasiones las comisiones de sus carteras en los últimos cuatro años, y en 2020 lanzó su filosofía “Tú por delante”, que premia la fidelidad de sus clientes bajándoles la comisión de gestión un 0,02% año tras año, hasta llegar a un mínimo del 0,14% IVA incluido, siendo la primera firma a nivel mundial en hacerlo. Sus comisiones son actualmente hasta un 85% inferiores a las de los fondos de inversión y planes de pensiones bancarios.

“En una época en que los depósitos ya no remuneran, en que las cuentas corrientes están sujetas a comisiones cada día más elevadas y que los fondos de inversión bancarios ofrecen rentabilidades muy pobres, además con una inflación al alza, cada vez más ahorradores están traspasando fondos de inversión y planes de pensiones de su banco de toda la vida a Finizens. El secreto de nuestro éxito es ofrecer un producto indexado con diversificación global en más de 20.000 posiciones en todo el mundo y con las comisiones más bajas posible, de tal manera que la rentabilidad para nuestros inversores sea más elevada de cara al largo plazo”, comenta Felipe Moreno, director de desarrollo negocio de Finizens. 

Nuevos objetivos

Finizens se ha puesto como objetivo llegar al término del actual ejercicio con 20.000 inversores, lo que supondría doblar su volumen en tan solo un año. Además de las carteras de fondos de inversión que permiten el traspaso sin impacto fiscal desde otras entidades, entre sus palancas de crecimiento se encuentran sus planes de pensiones indexados –que fueron elegidos como “Mejor Plan de Pensiones de 2020” por Rankia entre más de 1.100 planes de competidores- y su servicio Finizens Premium, disponible para patrimonios a partir de 100.000 euros.

“Nuestra misión es poner al alcance de cualquier persona un producto de inversión único, que antes estaba reservado exclusivamente a los grandísimos patrimonios y a los inversores institucionales. Con esa visión diseñamos unas carteras de fondos y unos planes de pensiones indexados globalmente diversificados y que se gestionan mediante la última tecnología, además con las comisiones más bajas posibles. Gracias a ello estamos ayudando a ya más de 15.000 familias a mejorar su presente y a salvaguardar su futuro, y eso es lo más importante.”, añade Semenzato. 

Las salidas a bolsa en España apuntan a un año récord en línea con una actividad y volumen a nivel global sin parangón en los últimos años

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Durante la primera mitad de 2021 en España se produjeron debuts bursátiles con una captación de capital de 121 millones de dólares, impulsados por la salida a bolsa de Ecoener, tan solo 100 millones de dólares por debajo del volumen de salidas a bolsa en España en todo 2020 (que fue de 221 millones de dólares) según el informe H1 IPO elaborado por Baker McKenzie, despacho de abogados global.

Si tenemos en cuenta el debut mediante direct listing de Línea Directa, más el previsible debut en el corto plazo de Acciona Energía, entre otros, nos encaminamos hacia un año de récord con volúmenes y actividad de salidas a bolsa no vistos desde hace más de cinco años en España, dice el estudio.

Debe tenerse en cuenta asimismo que estos datos no tienen en cuenta las incorporaciones a negociación que se han producido de igual forma en BME Growth, el mercado no regulado para pymes en expansión antes denominado Mercado Alternativo Bursátil.

En relación a estos datos, Carlos Martín, director de equipo del departamento de Mercantil y Mercado de Capitales en Baker McKenzie, señala: «Estamos observando un aumento significativo en el volumen de operaciones en línea con la evolución de las salidas a bolsa a nivel global. El hecho de que algunas operaciones previstas inicialmente para este semestre se hayan visto finalmente frustradas no debe empeñar el positivo desempeño del mercado de valores español durante el primer semestre de 2021».

Fuente Baker McKenzie

Datos históricos a nivel global

A nivel global, durante el primer semestre de 2021 se produjo un aumento de la actividad de salidas a bolsa, impulsado por la liquidez disponible, el entusiasmo de los inversores y el aumento de las SPAC. Mientras que en la primera mitad de 2020 hubo 519 OPV por valor de 92.000 millones de dólares, en los primeros seis meses de 2021 se han producido 1263 OPV valoradas en 294.000 millones de dólares. Esta captación de capital durante los primeros seis meses de 2021 alcanzó máximos históricos, siendo la primera vez que se recaudan más de 200.000 millones de dólares en la primera mitad de un año. Esto refleja un aumento interanual del 143% en volumen de operaciones y del 220% en la captación de capital.

Los emisores con sede en EE.UU. y China lideraron el grupo en la primera mitad de 2021, con 424 y 211 debuts respectivamente, seguidos por Canadá (63), Australia (60) y Japón (53). La actividad transfronteriza también aumentó, con un volumen de operaciones que creció un 91% en comparación con el año anterior, y un 232% en valor durante el mismo periodo. La fuerte recuperación de la economía de China continental impulsó las salidas a bolsa transfronterizas en Hong Kong y Estados Unidos.

Respecto a los parqués bursátiles, los más solicitados en estos debuts fueron el Nasdaq y la Bolsa de Nueva York, que lideraron el primer semestre de 2021, atrayendo más de 160.000 millones de dólares en 519 salidas a bolsa. Por otro lado, el continuo crecimiento de las salidas domésticas en China continental reforzó los resultados de las bolsas de Shenzhen y Shanghai. En Europa, Euronext Ámsterdam se vio impulsada por dos megadeals transfronterizos, por valor de más de 1.000 millones de dólares cada uno, con lo que la captación de capital superó los 4.000 millones de dólares por primera vez desde 2018.

Principales sectores

El sector financiero se situó a la cabeza en términos de valor (124.000 millones de dólares captados) y de volumen (455 operaciones), sobre todo debido al número de OPVs de SPAC, con más de 350 que salieron a bolsa para recaudar 103.000 millones de dólares. La tecnología y la sanidad ocuparon el segundo y tercer lugar en la clasificación, tanto en valor como en volumen, ya que la pandemia del COVID-19 contribuyó a impulsar la inversión en estos sectores, especialmente en China.

Otras tendencias

Además del aumento de las SPAC en EE.UU., otras regiones también se están moviendo para atraer la actividad de estas figuras. En Londres, se están esforzando por ayudar a la London Stock Exchange a obtener una ventaja más competitiva frente a otras bolsas tras del Brexit. Asimismo, Euronext, Hong Kong y Singapur también están explorando las OPV mediante SPAC debido a la demanda de los inversores.

Por otro lado, en EE.UU., las complicaciones van en aumento para las SPAC, ya que se espera que el panorama de los mercados de capitales estadounidenses cambie en los próximos meses, tras la entrada de la nueva administración estadounidense y con el nuevo presidente de la SEC. El informe señala como muy probables varios cambios normativos y de divulgación, incluida una mayor atención a los requisitos de información ESG, un mayor escrutinio de las SPAC y más procedimientos de aplicación por parte de la SEC en este ámbito.

Como concluye Carlos Martín, director de equipo del departamento de Mercantil y Mercado de Capitales en Baker McKenzie, «si bien estamos observando cierta desaceleración en el volumen de SPAC a nivel global, seguimos atentos a los posibles desarrollos normativos que puedan producirse en España en los próximos meses para facilitar su estructuración».

La confianza de los inversores españoles alcanza niveles récord durante el segundo trimestre

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Pixabay CC0 Public Domain. La confianza de los inversores españoles alcanza niveles récord durante el segundo trimestre

La confianza del inversor y ahorrador español en los mercados bursátiles ha experimentado un crecimiento espectacular en el segundo trimestre de 2021, consolidando la fuerte tendencia optimista registrada desde el mes de marzo a raíz del avance en el proceso de vacunación contra el COVID-19.

Así lo revela el Índice de Confianza del Inversor que elabora trimestralmente la gestora J.P. Morgan Asset Management desde 2007. Este indicador, que tiene como fin conocer el comportamiento y las motivaciones de los inversores y ahorradores españoles, así como su nivel de confianza en los mercados, se situó durante el segundo trimestre del año en el 4,02, doblando la lectura del trimestre anterior (2,04) y registrando el valor más alto de toda la serie histórica. No se había alcanzado un clima tan alto de optimismo por la evolución de los mercados desde el primer trimestre de 2008, meses antes de la crisis de Lehman Brothers. En ese periodo, el Índice de Confianza se situó en el 3,65.

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​​El estudio realizado por JP Morgan AM pone de manifiesto que la preocupación por el impacto de la crisis del COVID-19 continúa condicionando las intenciones de inversión de los hogares españoles, así como sus expectativas en cuanto al desempeño de los mercados bursátiles: tanto los encuestados más optimistas como los más pesimistas aluden principal o secundariamente a la evolución de la pandemia para justificar sus previsiones. 

La percepción de estabilización y mejora de la crisis sanitaria ha impulsado un cambio radical con respecto al mismo trimestre del año pasado, sobre todo en cuanto a las expectativas que tienen los inversores españoles sobre la evolución de los mercados. Así, un 51,5% (frente a un 36% el año pasado) confía en que las bolsas continuarán subiendo en los próximos meses, mientras que solo un 17,2% (frente a un 49% el año pasado) estima que las bolsas tendrán un comportamiento negativo a corto y medio plazo. Cabe destacar que, entre el segmento de la población inversora más pesimista, la evolución de la situación económica ha pasado a ser la principal razón de la falta de confianza en los mercados, relegando el temor al devenir de la pandemia a la segunda posición de sus preocupaciones.

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El mercado estadounidense, el favorito

La confianza en el desempeño de la bolsa estadounidense ha subido cinco puntos hasta el 28,3%, alzándose como el mercado mejor valorado por los inversores españoles, algo que no ocurría desde el cuarto trimestre de 2016. Esta opinión podría estar relacionada con la percepción de que esta región parece haber superado antes la crisis y comienza a estabilizarse gracias, en parte, a las medidas decretadas por Reserva Federal de los Estados Unidos hace un año, y que incluyen el mantenimiento de unos tipos de interés en niveles muy bajos y la compra de activos mensuales.

Completan el podio de los mercados con mayor potencial para los inversores españoles el europeo, preferido por el 26,3%; y el asiático, que cede 4 puntos con respecto al trimestre anterior hasta una cuota del 21.1%. Este menor interés por las bolsas asiáticas podría deberse a una preocupación por la lentitud en el proceso de vacunación en la región, el endurecimiento por parte del Gobierno de Pekín de las políticas de estímulo, así como su regulación de la actividad de ciertos sectores como el tecnológico.

Por último, las expectativas de los inversores con respecto a la evolución de la bolsa española caen 4 puntos hasta el 14,9%, situándose en uno de los niveles más bajos recogidos por este estudio desde 2010.

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Planes de pensiones y fondos de inversión 

Un trimestre más, no se observan grandes variaciones en cuanto al tipo de productos financieros que los españoles contratan, produciéndose mínimos movimientos con respecto al anterior. Los depósitos, libretas o cuentas de ahorro permanecen en el mismo porcentaje (86,9%), mientras que los planes de pensiones ascienden casi cuatro enteros, situándose en un 42,9%, a pesar de que más del 44,3 % de los encuestados declara no ahorrar para su jubilación. La tenencia de fondos inversión aumenta casi tres puntos hasta el 30,9%, mientras que la inversión en bolsa o acciones aumenta medio punto, hasta el 28,3%.

Tampoco se perciben cambios significativos en las fuentes de asesoramiento de los encuestados: el 39,4% sigue confiando en el consejo de su asesor bancario para la toma de decisiones de inversión, seguido por un 22,4% que sigue las recomendaciones de amigos y familiares, y un 8,3% que utiliza como principal fuente de información la web o App de su banco.

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España impone las multas más altas de Europa por el incumplimiento de MiFID II

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Pixabay CC0 Public Domain. España impone las multas más altas de Europa por el incumplimiento de MIFID II

La imposición de sanciones y medidas en virtud de MiFID II ha aumentado en comparación con los dos últimos años, tanto en términos de sanciones y medidas como de importes pecuniarios. En general, en 23 (de 30) estados miembros de la UE/EEE (Espacio Europeo Económico), los supervisores nacionales impusieron 613 sanciones y medidas en 2020, las cuales tuvieron un valor agregado de 8.400.430 euros, según el informe anual de la ESMA.

Del total, solo siete países no impusieron ninguna sanción, mientras que Bulgaria (195), Luxemburgo (108) y Bélgica (103) impusieron el mayor número de sanciones. Sin embargo, si atendemos a la cuantía de las multas, España es el país que sanciona con multas más altas, superando la cifra de 2.300 millones de euros e imponiendo, tan solo, dos sanciones, una a Santander y otra a CaixaBank. Detrás se sitúa Chipre, con 1.900 millones de euros y 9 sanciones.

En España, CaixaBank sufrió la multa más cuantiosa, debido a una infracción catalogada como “muy grave” la entidad fue multada con 2.000 millones de euros por la CNMV. La multa se originó por “el incumplimiento de la obligación recogida en el artículo 214 de la citada norma (Ley del Mercado de Valores), al recabar información de los clientes para la evaluación de la conveniencia que permitía presumir la conveniencia sobre instrumentos financieros complejos inadecuadamente”.

Por su parte, Santander al cometer también una infracción grave, recibió una multa de 300.000 euros. La sanción se ha impuesto por “la vulneración de los dispuesto en el artículo 214 del mismo texto legal en lo relativo a la información recabada de clientes minoristas personas físicas para la evaluación de la conveniencia”.  

Lista de paísesLista de países

Si echamos la vista a atrás, el número de sanciones y la cuantía de las multas en Europa ha seguido una tendencia creciente. En 2018, se impusieron un total de 117 sanciones que representaron 1.264 millones de euros. En una segunda versión del informe, publicada en 2019, los números incrementaron, con un total de 371 multas, valoradas en 1.829 millones de euros. No obstante, los autores del informe anual de la ESMA del que se extraen los datos advierten de que siguen existiendo diferencias en la identificación de las sanciones y medidas a efectos de la notificación a la ESMA, así como en la distinción entre ellas. En consecuencia, las cifras de este Informe sobre el número de sanciones y medidas impuestas deben leerse con cautela.

Número de sanciones

Fidelity International adelanta una década su objetivo de cero emisiones netas

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Pixabay CC0 Public DomainLucas Favre. Lucas Favre

Fidelity International (Fidelity) ha adelantado su compromiso de alcanzar el cero neto en sus emisiones de carbono operativas en el conjunto de la empresa de aquí a 2030, diez años antes de su compromiso anterior, fijado para 2040.

En su trayectoria hasta las cero emisiones netas, Fidelity priorizará evitar y reducir las emisiones mediante las mejoras operativas en la eficiencia energética de sus oficinas, los viajes de negocios responsables y el uso de las energías renovables.

Este nuevo objetivo quedó fijado en el marco del Informe de Sostenibilidad Empresarial de Fidelity, que se suma a otras iniciativas para alcanzar las cero emisiones netas anunciadas anteriormente, como el compromiso de invertir en busca de las cero emisiones netas como máximo en 2050 en el marco de la iniciativa Net Zero Asset Manager, de la que Fidelity es firmante fundadora.

“Cuando en 2020 nos propusimos por primera vez alcanzar las cero emisiones netas, nuestro objetivo era conseguir reducciones de las emisiones reales y medibles, en lugar de limitarnos a compensar el carbono que consumimos, y creíamos que podíamos conseguirlo en 2040. Nos hemos esforzado durante el último año para mejorar los datos sobre nuestras emisiones de carbono en todos los centros en los que desarrollamos nuestras actividades en todo el mundo y eso nos ha dado la confianza de que podemos ser más ambiciosos en nuestro objetivo. Creemos que este tipo de mejora continua es vital para garantizar que colocamos nuestro impacto en el medio ambiente como consideración clave de nuestra estrategia empresarial general”, comentó Paras Anand, CIO para Asia-Pacífico y promotor del Comité de Sostenibilidad Empresarial de Fidelity International.

Además de este objetivo de cero emisiones netas, Fidelity se ha comprometido a alcanzar un conjunto de metas de sostenibilidad en 2024 centradas en el medio ambiente, los centros de trabajo, la cadena de suministro y la sociedad. A este respecto, cabe mencionar:

  • Mejorar el medio ambiente: Una reducción del 25% del consumo energético, una reducción del 25% de los residuos y un incremento del 80% en la tasa de reciclaje comparado con los niveles de 2019.
  • Fortalecer nuestra plantilla: El 35% de los puestos de alta dirección en todo el mundo deberán estar ocupados por mujeres, que deberán conformar el 45% de la plantilla mundial.
  • Abastecernos de forma responsable a través de nuestros proveedores: Aplicar una supervisión con criterios ESG al 90% de nuestros proveedores de alto riesgo y alcanzar un 95% de ofertas con al menos un proveedor diverso.
  • Forjar comunidades más fuertes: Incremento interanual de las horas de voluntariado de los empleados y apoyo a más de 200 entidades benéficas.

“Durante los últimos 18 meses de pandemia, hemos visto cómo desplazábamos toda nuestra actividad para posibilitar el teletrabajo en nuestras oficinas por todo el mundo, sin dejar de cumplir con nuestras prioridades estratégicas. Lo que hemos aprendido es que podemos ser más ambiciosos y hacer más de lo que nunca imaginamos que era posible, incluso durante una pandemia.

Nuestro objetivo es aplicar el mismo planteamiento al cambio climático y las cuestiones de sostenibilidad de forma más amplia, y estoy muy satisfecha de que hayamos podido adelantar nuestra meta de cero emisiones netas y avanzar en diversas áreas, desde la gestión de las cadenas de suministro hasta la diversidad y la inclusión”, declaró Anne Richards, CEO de Fidelity International.

Este anuncio se produce después de que Fidelity International publicara el pasado mes de julio sus Principios y directrices de inversión sostenible para el voto en juntas de accionistas, que instauran nuevas políticas globales sobre cambio climático y diversidad de género, así como su Informe de Inversión Sostenible.