Ahora que la economía internacional no atraviesa su mejor momento, es fundamental encontrar las mejores oportunidades de inversión para obtener importantes retornos. Por ello, siempre una buena estrategia será la de descubrir el arte de la diversificación en las inversiones inmobiliarias globales. Pero para lograrlo es fundamental seguir el asesoramiento de los expertos en la materia. A continuación presentaremos una estrategia, centrándonos en la diversificación de monedas y activos, con un enfoque especial en el dinámico mercado inmobiliario español.
¿Por qué en España? Actualmente, el mercado de Real Estate atraviesa una pausa y, por ejemplo, hasta septiembre, se observó un freno muy importante en la inversión, aproximadamente del 60%. En parte, esto es consecuencia de las subidas de las tasas de interés, que afectan las rentabilidades, mientras que el apetito de los grandes fondos internacionales y locales por invertir se reduce significativamente.
Por otra parte, los precios de las viviendas han registrado una subida de en torno al 6 o 7% anual como consecuencia del ahorro que se generó en la pandemia y de la gran demanda de propiedades de personas que llegan de toda Europa y América Latina.
Sin embargo, con una mirada positiva, en realidad hoy en día existe una gran oportunidad en España, ya que las entidades financieras, que acumulan activos por valor de más de 100.000 millones de euros, están ofreciendo descuentos de hasta el 35% respecto al valor de mercado.
Pero, para aprovechar estas oportunidades, es fundamental abandonar la forma tradicional de invertir, conocida como pasiva, que supone comprar una propiedad y no venderla jamás, lo que otorga muy bajos rendimientos. En realidad, la clave estará en implementar una estrategia de inversión activa, lo que implica permanecer en un mercado o submercado mientras recupera su valor y luego desplazarse.
Uno de los factores claves a la hora de aplicar una estrategia activa será la diversificación de activos. Por ello, a continuación, detallaremos qué tipos existen.
- Diversificación de monedas: En un escenario financiero global en constante cambio, la gestión de las monedas se convierte en un componente esencial de nuestra estrategia de inversiones. En este sentido, es necesario contar con el asesoramiento, para anticipar y abordar la variabilidad de las monedas, lo que permite reducir los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado de divisas. Esta aproximación meticulosa no solo preserva el valor de las inversiones sino que también maximiza los rendimientos al capitalizar movimientos favorables en el mercado cambiario.
- Activos inmobiliarios globales: A la hora de analizar los activos inmobiliarios globales se necesita tener una perspectiva global para identificar y capitalizar oportunidades en el mercado inmobiliario español. Para ello, se debe hacer un análisis exhaustivo de los indicadores económicos, la demanda del mercado y las proyecciones de crecimiento, ya que esto no solo fortalece la estabilidad de las inversiones sino que también posiciona a los inversionistas para beneficiarse en el mercado inmobiliario.
En el caso de INMSA, nuestra cartera de activos inmobiliarios abarca desde propiedades residenciales hasta desarrollos comerciales estratégicamente ubicados. Por ejemplo, en los últimos tres años, se logró un rendimiento anual promedio del 15% sin apalancamiento en los activos inmobiliarios en España, superando consistentemente los índices de referencia del sector y ofreciendo una sólida apreciación del capital.
Esta aproximación, combinada a la diversificación de monedas y los activos inmobiliarios globales, no solo ha demostrado su eficacia en términos de rendimiento financiero sino que también ha brindado la tranquilidad de saber que las inversiones están respaldadas por estrategias fundamentadas y resultados tangibles. Más que una estrategia, la clave de estos resultados es nuestro compromiso, ya que la diversificación constituye la esencia de nuestro enfoque, brindando carteras robustas y rendimientos sostenibles a largo plazo. En INMSA creemos que las oportunidades están en constante evolución, esperando ser descubiertas por aquellos que buscan más allá de las tendencias convencionales.
Tibuna de Mariano Capellino, CEO de Inmsa Real Estate Investments Management.
Por Funds Society, México