Una Casa Sobre El Mar, la comunidad internacional de asesores financieros, ha celebrado su segundo debate del año contando, una vez más, con la participación de un prestigioso grupo de profesionales del sector financiero. La situación actual de la industria del asesoramiento, las consecuencias del fin de las comisiones bancarias, las estrategias según los diversos perfiles del inversor así como las posibles oportunidades de inversión, han sido algunos de los temas centrales de la charla.
Este nuevo capítulo del podcast presentado por Francisco Rodríguez d’Achille e Iván Díez Sainz, socios y directores de LONVIA Capital, contó con la participación en la mesa debate de Belén Alarcón, socia y directora de Abante Asesores; Luis Aramburu, agente financiero independiente de Andbank en Santander; y Munesh Melwani, fundador y director de Cross Capital.
Entre los diferentes temas analizados sobre el estado actual de la industria, se destacó por su relevancia la nueva propuesta de directiva Retail Investment Strategy publicada por la Comisión Europea. Dicha directiva, que se enfoca principalmente en reforzar la protección al inversor de la Unión Europea, tendrá un gran impacto en términos de transparencia y comparabilidad de los costes de la inversión y la asesoría para el inversor minoritas, y, por lo tanto afectará directamente a la industria.
En este sentido, Belén Alarcón aclaró que “la normativa, en un principio, parecía ser más restrictiva de lo que finalmente parece que va a ser y creo que eso es un buen punto de arranque”. Por otro lado, Luis Aramburu mostró ciertas discrepancias asegurando que “nos quieren dirigir claramente a un formato de costes explícitos”. En paralelo, Munesh Melwani considera que “se trata de que el modelo de distribución de productos financieros sea sano, saludable y proteja al inversor final”.
En este contexto, Luis Aramburu quiso poner el relieve el rol clave que ejerce la educación financiera de los clientes al tiempo que destaca cómo los mismos clientes también deben ser más exigentes con sus asesores. Belén Alarcón, por su parte, afirmó que “tiene que haber un asesoramiento, también, a la persona y asegurarse de que el plan de inversión está alineado con el plan personal o el proyecto biográfico”. Asimismo, Munesh Melwani recordó que “la presión regulatoria es creciente y eso afectará a las firmas pequeñas y modestas, independientemente de la figura”.
Reflexión sobre la principal ventaja que ofrece cada modelo
Por consiguiente, los tres participantes coincidieron en ofrecer diferentes oportunidades de mejora identificadas por cada uno de sus modelos. Belén Alarcón defiende desde Abante que “la ventaja de nuestro modelo está en poner el foco en el asesoramiento porque llevamos ofreciendo un servicio personalizado con una metodología totalmente propia que partió de la planificación de Morgan Stanley pero que luego hemos ido desarrollando.
Luis Aramburu apuntaló cómo para Andbank, y teniendo en cuenta la importancia del ¿para qué invertir?, que “tenemos que ser capaces de acercar el asesoramiento a todo tipo de clientes con independencia del importe que tengan”. A su vez, Munesh Melwani plantea la ventaja del modelo de Cross Capital en el que “coinvertimos con nuestros clientes: en mi caso, mi patrimonio personal está invertido en todo aquello que recomendamos”.
Por último, para finalizar el debate, explicaron, con respecto a los meses que quedan para finalizar 2023, el momento actual de inversión en el que estamos.
Belén Alarcón explica que su respuesta no solo es simple, sino que es la respuesta directa que plantea siempre a sus clientes ya que siempre “es un momento tan bueno o tan malo para estar invertido como cualquier otro”. Ante ello, Luis Aramburu coincide plenamente, seguido de Munesh Melwani, quien matiza que “no hay que olvidar de dónde venimos y es la subida de tipos más grande de la historia y que esto tiene sus efectos colaterales”.
Por Funds Society, Madrid
