El patrimonio bajo gestión de los planes de pensiones del sistema individual aumentó un 8,34% durante el pasado año, 6.453 millones más que sitúan el total gestionado en 83.873 millones a cierre de diciembre, según datos de VDOS.
Se trata de un nuevo registro histórico de patrimonio que viene principalmente motivado por el rendimiento positivo de las carteras por valor de 5.932 millones. Las captaciones netas han hecho una tímida contribución de 520 millones. Casi la mitad de lo que se registró el año pasado, 1.839 millones de euros.
Según informan desde Inverco, la drástica reducción del límite máximo de aportación a planes individuales (desde 8.000 hasta los 2.000 euros), ha originado una reducción de un 41% respecto al año anterior en el volumen de aportaciones brutas anuales. De hecho, es la primera vez en la serie histórica de los planes individuales en la que el neto de aportaciones cierra el año en negativo, aunque muy ligeramente (-92 millones de euros).
«Los planes de pensiones individuales siguen siendo un instrumento de ahorro eficiente y necesario para la jubilación, que debe seguir siendo estimulado», ha señalado Inverco ante los datos presentados.
Por su parte, Giorgio Smenezato, CEO y cofundador de Finizens, considera que la contracción de las aportaciones al sistema individual de pensiones por primera vez en toda la serie histórica debería ser una noticia para estar en boca de todos. «Es un hecho que encontramos altamente preocupante por dos motivos: en primer lugar, que se hayan producido salidas netas de los planes de pensiones individuales certifica el impacto devastador de las últimas reducciones de incentivos fiscales introducidas por el Gobierno, privando arbitrariamente a la sociedad del apoyo del tercer pilar, el ahorro privado de los ciudadanos, para ayudarnos a financiar las pensiones», señala.
En segundo lugar, señala que las salidas se han producido en un escenario donde aún no se encuentran en marcha las alternativas que propuestas por el Gobierno en forma de nuevos vehículos de ahorro complementarios (los conocidos como planes de empleo de promoción pública y planes simplificados) con la aspiración de aliviar la carga que están sosteniendo las arcas públicas, por lo que «actualmente no podemos hablar de una reasignación de recursos sino más bien de un recorte de fondos. Además, en un año 2021 donde los planes de pensiones individuales han terminado con rendimientos en máximos históricos. En conclusión, lo único que podemos afirmar es que de momento la reforma de las pensiones no está siendo de ayuda para nadie: ni para los ahorradores ni para el propio Estado y nuestra sociedad», lamenta.
Por tipo de entidad, las sociedades cooperativas de crédito han registrado las mayores captaciones netas, con 203 millones, seguidas de las aseguradoras y los grupos internacionales, con 169 y 102 millones. En términos porcentuales, son las aseguradoras las que tienen un mayor incremento patrimonial, con un 13,48%, seguido de los grupos independientes con un 13,42.
Los bancos mantienen una alta cuota de mercado
Los bancos mantienen su posición mayoritaria de cuota de mercado con un 79,75%, seguido de grupos independientes e internacionales con un 6,48 y un 4,81% respectivamente.
Con el foco en las cuentas de posiciones, por grupo financiero, BBVA ha sido la entidad con mayores captaciones netas, con 245 millones, seguida de Ibercaja y Kutxabank, con 130 y 99 millones respectivamente. En cuarto lugar, se sitúa Allianz con 88 millones, seguida de Caser con 87 millones.
Sonia Moreno, directora de Negocio, Vida, Salud y Seguros de Inversión de Allianz Seguros, comenta que «si tuviera que señalar las claves que nos están llevando a cumplir el objetivo que nos hemos marcado de convertirnos en uno de los referentes del mercado a la hora de gestionar los ahorros de los españoles señalaría en primer lugar la excelente gestión profesional de los fondos y el asesoramiento por parte de la red de mediadores de Allianz. Además, contamos con el respaldo, reconocimiento y expertise del Grupo Allianz, un líder mundial de en la gestión de los ahorros de clientes. Disponemos, además de una red comercial de gran capilaridad, con más de 1.200 mediadores certificados MiFID capacitados para dar el mejor asesoramiento a todo tipo de clientes».
«En concreto, para la planificación de la jubilación, Allianz complementó su oferta en octubre de 2020 con la gama de fondos perfilados globales, que ha tenido una acogida muy relevante por parte de mediadores y clientes. Se trata de productos muy sencillos que se ajustan en todo momento a la percepción de riesgo y la situación de los mercados. Las rentabilidades desde lanzamiento, en un entorno ciertamente convulso, han sido excelentes gracias a una gestión de un equipo orientada a la minimización de riesgos y de los costes de transacción», añade.
CaixaBank se mantiene como líder por patrimonio gestionado, con 26.349 millones y una cuota de un 31,42%, seguido de BBVA, con 15.399 millones y una cuota de un 18,36 % y Santander con un 13,22%. Por tipo de activo, los planes mixtos obtienen las mayores captaciones netas, con 1.828 millones, seguido de los de renta variable con 1.101. Por el contrario, los planes de monetarios son los que han sufrido los mayores reembolsos netos, con 1.021 millones. De esta forma, los mixtos mantienen su preponderancia en el mercado español, con 54.211 millones y una cuota de mercado de un 64,64 %, seguido de los de renta variable, con 14.757 millones.
Rentabilidad
En términos de rentabilidad, entre las principales gestoras, Caja Ingenieros Vida ha sido la más rentable en el año, con un avance de un 15,06 %, seguida de Caser Pensiones y GCO Gestora de Pensiones, con un 14,35 y un 12,31 %.
Entre las gestoras independientes las más destacadas han sido Cobas Pensiones, con una rentabilidad media ponderada de un 31,45 %, Merchbanc, con un 24,97% y Abante Pensiones con un 21,73 %.
Por categorías, los planes de la categoría VDOS de renta variable internacional USA han registrado los mejores datos, con un avance medio de un 32,32%, seguido de los de renta variable internacional global con un 23,15%. En el lado contrario están los planes de renta fija euro largo plazo, con un rendimiento negativo de un 1,63%.