Por quinto año consecutivo, los analistas de administradores de activos de Morningstar evaluaron la gestión de los fondos generacionales ofrecidos por cuatro Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores), que en conjunto incluyen 40 carteras de inversión únicas, o “Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro”.
En esta ocasión, los analistas de administradores de activos de Morningstar otorgaron dos clasificaciones Plata, una Bronce y una Neutral a cuatro administradoras de fondos generacionales del sistema de pensiones mexicano, mientras que en 2020 otorgaron dos clasificaciones Plata, una Bronce, tres Neutrales y cuatro Negativos.
Las calificaciones, que se basan en una evaluación exhaustiva de Personal, Proceso, Administradora, Rendimiento y Precio son:
Sobre SURA, Morningstar destacó al experimentado equipo que lo dirige, “y sigue ejecutando su enfoque de inversión avalado por el tiempo». Sus Siefores conservan una Clasificación Analista Morningstar Plata.
Profuturo, que también cuenta con la clasificación plata, es considerado como un fondo con “un proceso sensato y repetible, respaldado por análisis y recursos profundos ha dado lugar a carteras con resultados convincentes en el largo plazo”. También se destaca que “el CIO Antonio Sibaja y el jefe de asignación de activos Fernando Rodríguez cuentan con mayor experiencia que otros competidores, y aprovechan sus amplios recursos en esta oferta”.
Al respecto, Antonio Sibaja, director ejecutivo de Estrategias de Inversión comentó: “En Profuturo nos honra recibir un año más el distintivo Plata de Morningstar, mediante el cual refrendamos nuestro compromiso por darle a nuestros clientes un mejor retiro y un mejor futuro. De igual manera, nos deja ver que vamos por buen camino para convertirnos en un gestor de portafolios de clase mundial”.
Sobre Afore XXI -Banorte, se destaca “un proceso de inversion cuidadosamente estructurado que utiliza una amplia gama de activos de inversión, da a Afore XXI-Banorte una ventaja frente a sus competidoras, lo que justifica la clasificación de Bronce en la Clasificación Analista Morningstar”.
Finalmente, Afore Citibanamex se mantiene con la Clasificación Analista Mornigstar Neutra ya que “aún se está recuperando de un periodo de rotación significativa. Aunque los colaboradores individuales tienen experiencia, tomará tiempo ganar confianza en la nueva configuración de líderes y su enfoque”, señala Morningstar.
En general Bobby Blue, analista senior de Morningstar declaró que “los trabajadores obtuvieron un importante beneficio con la baja en comisiones aplicada durante 2022. La comisión promedio se redujo en más de 25 puntos base comparada con la del año anterior, al pasar de 0,83% a 0,57%, lo que representa recursos que van directamente a los bolsillos de los trabajadores. También nos ha alentado el cambio de las Afores hacia fondos generacionales, que brindan a los inversionistas un perfil de riesgo personalizado. Los cambios brindan a los trabajadores más opciones que se alinean más estrechamente con sus objetivos de ahorro”.
Puede consultar los informes de cada siefore en este link.
Por Funds Society, México