La mitad de las gestoras de planes de pensiones que operan en España apunta a los productos de renta variable mixta como los más demandados este final de 2021, desbancando así a los productos de renta fija mixta (41%), según los datos que refleja la XII Encuesta sobre Planes de Pensiones Individuales elaborada por el Observatorio Inverco.
En esta nueva edición han participado entidades gestoras que representan el 96,5% del patrimonio total invertido en planes de pensiones individuales. Este sondeo refleja la percepción de las gestoras de planes en función de distintos aspectos: el instrumento en sí, la comercialización en este final de año, el perfil del partícipe y su situación en el contexto actual.
Con respecto al volumen de aportaciones netas, que en 2020 alcanzó los 1.327 millones de euros, el 92% de las entidades cree que este año esa cifra se reducirá. Casi ocho de cada diez gestoras apuntan a la reducción en el límite desgravable en las aportaciones a planes individuales, que entró en vigor en 2021 (2.000 euros), y el anuncio de una nueva reducción el próximo ejercicio (1.500 euros), como el principal motivo de esa caída esperada, mientras que el 12% señala a la alta fiscalidad de las prestaciones.
En este sentido, un 62% de las gestoras prevé una caída de entre el 20% y el 40% de las aportaciones brutas en su entidad durante esta campaña, como consecuencia de la reducción del límite desgravable de las aportaciones, de 8.000 a 2.000 euros, que entró en vigor el pasado 1 de enero, incluso un 12% de entidades eleva esa previsión de caídas por encima del 40%.
Para el 94% de las gestoras, esta reducción en el límite deducible ha afectado de manera negativa en las aportaciones a los planes de pensiones y, en consecuencia, la inmensa mayoría cree que debería tomarse el camino contrario e incrementarse ese límite por encima de los 2.000 euros.
Categorías más demandadas
El 14% de las gestoras explica que el volumen medio de inversión por partícipe acumulado en planes individuales en su entidad supera los 15.000 euros, aunque para el 44% está por debajo de los 9.000 euros. La oficina del comercializador sigue siendo la vía de contratación más importante (79%), por delante de banca telefónica (12%) y la web (4%).
¿Qué porcentaje de partícipes realiza aportaciones fuera del último trimestre? Más de cuatro de cada diez (41%) gestoras apuntan a más del 35% de los clientes, frente a un 24% que señala que solo 1 de cada 4 clientes realiza aportaciones en otros periodos del año. En este sentido, casi dos tercios (64%) apuntan al desarrollo de campañas comerciales sobre las ventajas de las aportaciones periódicas como mejor medida para fomentar que se desestacionalice la campaña de pensiones, por delante de la utilización de simulacros de calculo de la pensión y de la puesta a disposición de ejemplos en formato online.
Fiscalidad en las aportaciones, lo más valorado
Siete de cada diez gestoras apuntan a la fiscalidad en las aportaciones como factor que más valoran los partícipes sobre los planes de pensiones como instrumento de ahorro, por delante de la rentabilidad, sobre todo en el largo plazo, y la gestión profesional de estos vehículos. Precisamente, los cambios sucesivos en materia fiscal, por las sucesivas reducciones en los límites de las aportaciones desgravables, se perciben como los factores más negativos para los partícipes (41%), por delante de la fiscalidad en las prestaciones y la iliquidez, aunque exista a diez años.
Una inmensa mayoría de las gestoras de planes de pensiones que operan en España (97%) cree que estos productos no están suficientemente incentivados, como alternativa de ahorro para la jubilación, en comparación con el resto de países de la Unión Europea. De nuevo, casi seis de cada diez gestoras apuntan a una mejora de la fiscalidad en la prestación y, en segundo lugar, a ampliar los límites de las aportaciones, como medidas más efectivas para incentivar el ahorro a través de estos productos.
Pensión estimada y cuentas nocionales
Más de la mitad de las gestoras (56%) pide el envío anual de la pensión estimada a los futuros pensionistas como la principal reforma que necesita el sistema público de pensiones en España, mientras que el 34% apuesta por la introducción de las cuentas nocionales, un sistema por el que a cada trabajador se le contabilizan sus cotizaciones a la Seguridad Social, que computan para el cálculo de su pensión, mientras que una de cada diez apunta a la prohibición de las jubilaciones anticipadas.
Con respecto a los planes de pensiones de empresa, casi la mitad de las entidades (48%) cree que debería promoverse un sistema de adscripción por defecto, siguiendo el modelo del Reino Unido, mientras que el 37% se fija en el modelo de Suecia, que aboga por un sistema obligatorio individual y el holandés, donde es obligatorio por convenio colectivo, mientras que otro 36% piensa en los incentivos fiscales a empresas y trabajadores para compensar la reducción en los planes individuales.
Más oferta de productos ESG
Siete de cada diez gestoras cuentan con algún producto invertido en base a criterios ESG, lo que supone un incremento sustancial de 20 puntos con respecto al año anterior. Además, para el 36% de las entidades, estos productos representan más del 50% del patrimonio gestionado, mientras que para el 18% ese volumen todavía se reduce por debajo del 10%. No obstante, todavía un 62% de las entidades cree que no se ha incrementado el interés de los partícipes por contratar planes de pensiones que inviertan con criterios ESG. Una gran mayoría (74%) menciona a los millennials y centennials como las generaciones más concienciadas con la necesidad de invertir en planes ESG.
Más de la mitad de las gestoras (56%) dispone de herramientas en su página web para hacer simulaciones de la pensión pública estimada en el momento de la jubilación, mientras que ese porcentaje se eleva al 72% cuando hablamos de herramientas en su página web para hacer simulaciones del capital acumulado en el plan en el momento de la jubilación. En el caso de las entidades con herramientas que simulan la pensión pública, un 78% permite cambiar variables de aportaciones y el 6% de rentabilidad.
El 84% de las gestoras invierte en la formación de empleados y redes de distribución, en línea con los resultados del año anterior. De estas, nueve de cada diez realizan cursos periódicos a sus redes de distribución, el 37% imparte formación a su red de agentes y el 15% desarrolla campañas publicitarias con carácter didáctico. Por otro lado, más de la mitad colabora con algún programa de educación financiera de los partícipes (53%), principalmente realizando cursos de formación dirigidos a clientes (53%), en campañas publicitarias con carácter didáctico (35%) y a través de su red de agentes (18%).