FUNCEF, el fondo de pensiones de los empleados de Caixa Federal y el tercer mayor fondo de pensiones de Brasil, con 118.000 millones de reales (21.000 millones de dólares estadounidenses) bajo gestión, ha concluido el proceso de selección de un gestor externo para gestionar un fondo de inversión en el extranjero y ha elegido a Morgan Stanley.
La gestora de activos será responsable del mandato en colaboración con XP Allocation, que operará el fondo en Brasil, según anunció la entidad el pasado jueves 25 de diciembre.
El proceso comenzó en septiembre, tras el anuncio del cierre de las operaciones de Schroders en Brasil, que hasta entonces gestionaba esta parte de las inversiones internacionales de FUNCEF. Actualmente, la fundación mantiene aproximadamente 2.000 millones de reales (363 millones de dólares estadounidenses) invertidos fuera del país. En 2024, estas inversiones registraron una rentabilidad del 37,35 %.
“La Solicitud de Propuestas (RFP) recibió más de 30 propuestas, las cuales fueron analizadas rigurosamente por los equipos de gestión, riesgo y cumplimiento normativo de FUNCEF, de acuerdo con la Política de Inversión para Planes de Beneficios de Contribución Definida administrada por FUNCEF para el período 2025-2029”, declaró Fabiano Nogueira, Director Interino de Inversiones y Renta Variable de FUNCEF.
El mandato del fondo asciende a 480 millones de reales en activos y será administrado por el Grupo de Soluciones de Cartera, el área de Morgan Stanley dedicada a carteras globales multiactivo y mandatos exclusivos. Según la fundación, tal como se prevé en la solicitud de propuestas, la compañía se apoya en la estructura global de Morgan Stanley para la gestión de activos y el control de riesgos.
Fundada en Estados Unidos hace 90 años, Morgan Stanley opera en 42 países, cuenta con más de 80.000 empleados y aproximadamente 8,2 billones de dólares bajo gestión. En Brasil, la institución lleva más de 20 años presente, prestando servicios en diferentes segmentos del mercado financiero.
“Esta contratación busca reemplazar la gestión de uno de los fondos de inversión extranjeros ya consolidados y se alinea con las mejores prácticas del mercado, delegando el mandato a un gestor especializado en asignación global, siguiendo las directrices específicas para fondos de pensiones y los límites establecidos por FUNCEF”, añadió Fabiano Nogueira.
El gerente de Renta Variable e Inversiones Offshore de FUNCEF, Odirley Rios, destacó la evolución del mercado brasileño en la gestión de activos en el extranjero. Según él, el segmento cuenta actualmente con “procesos y equipos altamente capacitados para las exigencias y especificidades de las Entidades Cerradas de Previsión Complementaria (EFPC), que trabajan con resultados a largo plazo para garantizar el pago de beneficios a jubilados y pensionados”.
“La asignación internacional es esencial en la gestión de carteras porque, además de ser una fuente de diversificación de activos, proporciona reducción de riesgos, inversiones en divisas fuertes y acceso a activos y sectores no disponibles en el mercado local”, afirmó Rios.
Por Funds Society, Madrid
