Los asesores financieros por primera vez podrían usar testimonios y calificaciones de terceros en su publicidad bajo las enmiendas a las reglas propuestas recientemente por la SEC.
Las reglas, que no han sido revisadas desde los años 70 y que durante décadas han prohibido ciertos anuncios de asesores de inversiones, están por cambiar. Según comentó el presidente de la SEC, Jay Clayton, «las actualizaciones son necesarias para reflejar la evolución de la tecnología y las prácticas de la industria, así como las expectativas de los inversores que buscan servicios de asesoramiento».
Clayton añadió que las reformas que propusieron «están diseñadas para abordar la evolución del mercado y mejorar la calidad de la información disponible para los inversores, lo que les permite tomar decisiones más informadas».
Los cambios propuestos permitirían por primera vez el uso de testimonios, avales y calificaciones de terceros, sujetos a ciertos límites, e incluirían requisitos personalizados para la presentación de resultados en función del tipo de la audiencia a la que va dirigida el anuncio.
Según la propuesta, se requeriría que los anuncios diseñados para el público inversor minorista brinden salvaguardas adicionales, incluida la siguiente información:
- Rendimiento neto junto con cualquier presentación de rendimiento bruto.
- Resultados de rendimiento de cualquier cartera o ciertas agregaciones compuestas en períodos de 1, 5 y 10 años.
Las enmiendas propuestas a la regla publicitaria reemplazarían las limitaciones generales de la regla actual con disposiciones basadas en principios. El enfoque propuesto también permitiría el uso de testimonios, avales y calificaciones de terceros, sujeto a ciertas condiciones, e incluiría requisitos personalizados para la presentación de resultados de rendimiento basados en la audiencia prevista de un anuncio.
El período de comentarios públicos permanecerá abierto durante 60 días después de la publicación de la propuesta en el Registro Federal. Puede revisar la propuesta en este link.
Por Clara Suarez
Por Gabriela Huerta