Alsea, el operador líder de establecimientos de comida rápida y comida casual de América Latina, anunció este martes que llegó a un acuerdo con Wal-Mart de México, (Walmex) para adquirir el 100% de su división de restaurantes, VIPS.
Según un documento enviado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), la operación, sujeta a la aprobación de las autoridades, otorgaría a Alsea el control de 362 restaurantes – 263 bajo la marca “Vips”, 90 “El Portón”, 7 “Ragazzi” y 2 “La Finca”-, por un monto de 8.200 millones de pesos (aproximadamente 627 millones de dólares). Alsea espera que la transacción contribuya con 50 puntos base adicionales a la expansión del margen Ebitda consolidado de 2014.
Alberto Torrado, presidente del Consejo de Administración de Alsea, comentó: “Nos sentimos complacidos y honrados de incorporar a VIPS a la familia Alsea. No existe duda que esta adquisición embona de manera perfecta con nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo. las marcas de VIPS complementan nuestro portafolio actual y nos ayudan con la estrategia de diversificación desde el punto de vista de conceptos, donde VIPS ofrece principalmente comida mexicana y está enfocada a un segmento demográfico hoy no atendido por nuestros restaurantes, con una propuesta de valor complementaria».
La operación, será financiada de forma inicial con deuda y posterior al cierre de la misma, se buscarán alternativas para disminuir su nivel de apalancamiento por debajo de tres veces deuda neta a Ebitda.
Alsea contó con Bank of America Merrill Lynch como asesor financiero y Ritch como asesor legal externo.
VIPS en 2012 tuvo ventas por 6.193 millones de pesos, con un Ebitda proforma de 963 millones de pesos, lo que representa un margen Ebitda de 15,6% y una conversión de Ebitda a caja de más de 70%. Durante los últimos tres años terminados en diciembre de 2012, VIPS ha tenido un crecimiento anual compuesto de 5,9% en ventas y 13,3% en Ebitda.