El estudio “Future State of the Investment Profession”, recientemente publicado por CFA Institute, describe una industria en una encrucijada existencial y advierte de que los líderes de la industria de inversión que no logren transformar sus modelos de negocio pueden poner en peligro el futuro de sus empresas.
El estudio proporciona una serie de escenarios de planificación derivados de la combinación de las megatendencias que afectan a todas las industrias con otras fuerzas específicas de la industria de inversión. Entre las megatendencias identificadas están los avances tecnológicos, las redefinidas preferencias de los clientes, las nuevas condiciones macroeconómicas, y los diferentes regímenes regulatorios que reflejan los cambios geopolíticos y los cambios demográficos. Los escenarios no son previsiones, sino que incluyen posibilidades para el estado futuro de la industria.
«Nuestra industria está en un punto de inflexión”, dice Paul Smith, presidente y CEO de CFA Institute. «Los líderes de la industria tomarán decisiones en los próximos cinco años que tendrán un impacto no sólo en sus empresas, sino también en todo el panorama de la profesión de la inversión tal como la conocemos».
Las habilidades de liderazgo más relevantes
El estudio también analiza las habilidades más importantes de las necesarias para un liderazgo eficaz en el futuro. Si bien hay temas globales comunes, ciertas regiones difieren en su evaluación de las habilidades más importantes para el éxito del liderazgo. Los encuestados de América del Norte (61%) y Europa (46%) señalaron que la habilidad más importante en el CEO de una gestora será la capacidad de articular una visión convincente para la institución. En Latinoamérica y en Oriente Medio y África, las habilidades de construcción de relaciones (42% y 40% respectivamente) y la gestión de crisis (39% y 37%) serán las dos habilidades más importantes para el éxito del lider. Los encuestados basados en Asia-Pacífico consideran que la toma de decisiones éticas (38%) y las habilidades de creación de relaciones (40%) como especialmente importantes.
«Sea cual sea el futuro, los líderes en la industria de la inversión necesitarán nuevas habilidades, así como reclutar y desarrollar a su equipo en nuevas dimensiones», dide Roger Urwin, coautor del informe y presidente del Consejo asesor de futuro financiero de CFA Institute. «Habilidades como creatividad, empatía y negociación de situaciones complejas será cada vez más importante».
Lo imprescindible para triunfar
Para ayudar a los líderes a gestionar estos cambios con éxito, mientras construyen confianza y aumentan los beneficios de la firma, CFA Institute urge a inversores, gestores e intermediarios a centrarse en estas áreas para el futuro:
- Transformación profesional: desarrollar la mentalidad y las prácticas por las que la industria de la inversión evoluciona en un estado profesional similar a del derecho o incluso la medicina.
- Implementación fiduciaria: dominar su significado, de manera que se pueda implementar efectivamente incluso con arbitrajes y conflictos inherentes.
- Nuevas habilidades para nuevas circunstancias: desarrolle liderazgo en la nueva era. El mayor desafío de la industria es encontrar un liderazgo que pueda articular una visión convincente e inculcar una cultura ética. Mejorar la diversidad está vinculado a una mejora del rendimiento y cultura.
- Normas más estrictas para restablecer la confianza de la industria: especificar e influir en la cultura y la operación con respecto a valores y costes. Crear una cultura y un modelo de negocio que alineen la credibilidad y el profesionalismo a través de un espectro de atributos críticos. Utilice la lista de comprobación CFA Institute TRUST: transparencia, medidas realistas, valores Unidos, recompensas sostenibles y justas, y relaciones probadas con el tiempo.
¿Qué cambios se esperan?
Cambios en tendencias de inversión: el 73% de los encuestados cree que los factores relacionados con el medioambiente, la sociedad, y la gobernanza aumenten su influencia y el 70% espera que los centros financieros de la región de Asia Pacíico ganen en poder de influenciar.
El 84% espera que la industria se conslide; el 70% espera que un mayor volumen se fije en vehículos de inversión pasios; el 63% espera que los márgenes de beneficios de las gestoras de fondos se mantengan o contraigan; y el 57% esperan que los inversores institucionales buscarán reducir sus costes retomando ellos mismos más actividades de la gestión de activos.
Con respecto a las oportunidades, el 55% espera que la globalización ofrezca nuevas oportunidades a los profesionales de la inversión, mientras solo el 18% la ve como una amezana; y el 49% espera que la tecnología presente nuevas oportunidades para los profesionales de la inversión, mientras solo el 23% las ve como una amenza.