El crecimiento de los activos en el canal retail supera el aumento de los del canal institucional ya se compare a uno, tres, cinco o diez años, alcanzando más de 18 billones a final de 2015. Esta es una de las conclusiones del informe The State of U.S. Retail and Institutional Asset Management 2016: Business Planning for Growth Opportunities, publicado recientemente por Cerulli Associates.
«Un entorno de bajo rendimiento y el aumento de la esperanza media de vida están dificultando a los planes de prestación definida la obtención de rendimientos con los que financiar pasivos”, explica Jennifer Muzerall, directora asociada de Cerulli. «En los últimos años, los patrocinadores han ofrecido cantidades fijas de dinero o compras con el fin de reducir el número de partícipes en los planes de prestación definida a través de la transferencia de riesgos de pensiones».
Las opciones de transferencia de riesgos están siendo uno de los varios impulsores del crecimiento de los activos de particulares, ya que los gestores han comenzado a explorar la oferta de una mayor variedad de productos y estrategias a través de intermediarios. «El crecimiento de los activos minoristas también ha sido impulsado por la convergencia de estrategias similares a las institucionales en el mercado minorista, como las alternativas«, añade Muzerall.
Cerulli recomienda a las empresas que sigan invirtiendo en distribución profesional y en programas educativos para que los asesores se sientan cómodos con el uso de estrategias alternativas. «Es importante trabajar con los asesores para mostrarles cómo el uso de alternativos o las mayores asignaciones pueden impactar sobre sus carteras de inversión» explica Muzerall.