Varias cosas han pasado desde que el banco brasileño Itaú Unibanco anunció su intención de realizar una oferta pública de acciones (OPA) por su rama chilena, Itaú Chile. Incluyendo una oferta cruzada de clientes de LarrainVial. Sin embargo, la firma logró declarar exitoso el proceso.
Tanto el proceso de adquisición de acciones llevado a cabo en Chile como la oferta por los ADS –equivalente a un tercio de acción por título– del banco chileno en Estados Unidos llegaron a su fin, anunció la firma a través de un hecho esencial. Con esto, el banco brasileño afirma su control de su operación en Chile.
La operación en Chile finalizó con la adquisición de 2.122.994 acciones del banco, por un total de 18.045,4 millones de pesos chilenos (cerca de 22,2 millones de dólares), mientras que la oferta en EE.UU. involucró 554.650 ADS, equivalente a 184.883 acciones de Itaú Chile, por 1.571,5 millones de pesos (en torno a 1,9 millones de dólares).
Con todo, la operación significa una inversión de alrededor de 24 millones de dólares para la matriz brasileña, que actúa a través de su filial ITB Holding Brasil Participações Ltda.
La compra de papeles aumentó la participación de Itaú en Itaú Chile –conocido anteriormente como Itaú Corpbanca– en un 1,07%, con lo que el Grupo Itaú Unibanco quedó en manos del 66,69% de la propiedad del banco.
Esta operación se concretó pese a las críticas que se levantaron en el mercado por el precio de la OPA, de 8.500 pesos por acción, quienes algunos accionistas consideraban como insuficiente. En este contexto, clientes de LarrainVial lanzaron el 5 de julio un poder comprador por hasta 4 millones de acciones de Itaú Chile, por un precio de 8.550 pesos cada una.
Cuando Itaú Unibanco adelantó sus intenciones de lanzar la OPA, en marzo de este año, el precio propuesto era de 2 pesos por acción, lo que representaba un premio de 10% respecto al precio de mercado del momento. Cuando anunciaron oficialmente la operación a finales de mayo, el precio se había ajustado, producto del pago de un dividendo en abril y un reverse stock split que llevaron a cabo ese mismo mes –que llevó el total de títulos del banco de 973.517,9 millones a 216,3 millones.
Finalmente, la matriz pagó 8.500 pesos por acción, lo que representó un premio de 1,44% respecto a los 8.379 pesos en los que el papel terminó la jornada de bursátil del 25 de mayo.
La presencia de Itaú en su rama chilena se ha hecho más prominente tras la salida de CorpGroup de banco, en el marco de la reorganización de la compañía en Estados Unidos. Este acuerdo incluyó que el holding de la familia Saieh dejara entregara sus acciones de Itaú Chile a sus acreedores.