La inflación y la política monetaria es un punto a atender, mientras el estado de situación del negocio de asesores independientes va en ascenso entre nuevas tecnologías y regulaciones que surgen en consecuencia. Este podría ser un rápido resumen de la Bolton Advisor Conference celebrada la semana pasada en Miami.
Con más de una centena de financial advisors que pertenecen a la red y la participación de decenas de gestoras, Bolton realizó una vez más su conferencia anual en el Four Seasons de Brickell que contó con la tradicional apertura de su CEO, Ray Grenier.
Grenier hizo un repaso de los números de la industria donde recalcó el crecimiento, la eficiencia y la calidad en la gestión de patrimonios ante las decenas de financial advisors que pertenecen a la red de asesores independientes y aseguró que su firma está captando gran parte del mercado.
Uno de los puntos más destacados de la presentación de Grenier fue la diferenciación entre el modelo independiente y las wirehouses. El directivo mostró cómo el modelo independiente a superado a los grandes bancos en captación del mercado. Según datos de Cerulli que mostró Grenier, en 2017 compartían un poco más del 35% del mercado mientras que la expectativa para el 2025 es que el modelo, al cual pertenece Bolton, salte a casi un 45% mientras las wirehouses caígan por debajo del 30%.
Luego de marcar diferencias con la competencia, Grenier hizo énfasis en que los asesores financieros independientes pueden obtener una remuneración superior a la de los grandes bancos y ofrecer a los clientes la posibilidad de elegir entre una relación basada en honorarios o en comisiones.
Con respecto al negocio internacional, Grenier acotó que la red favorece a los clientes el acceso a mercados, productos y capacidades.
Outlook de inversión: inflación y tendencias
El panel integrado por Anastasia Amoroso, Chief Investment Strategist de iCapital; Andrew Slimmon, managing director de Morgan Stanley; Brian McMahon, vicepresidente y Chief Investment Strategist de Thornburg; Philip Camporeale, managing director de J.P. Morgan AM y Sonal Desai, vicepresidenta y Chief Investment Officer de Franklin Templeton Fixed Income; debatió sobre la macroeconomía y las tendencias de mercado bajo la moderación de Oscar Isoba, Head de distribución para US Offshore y Latam de Brookfield-Oaktree.
La conversación giró en torno al entorno macroeconómico actual donde se destacaron los retos para gestionar la inflación y la política monetaria y luego se hizo un repaso por las estrategias de inversión.
Las discusiones del panel, que estuvo cargado de intercambio durante dos horas, entre la situación de países emergentes y las políticas que han llevado a cabo, también se discutió sobre la situación de Europa tanto para high o bonos corporativos. Además el venture capital y la gama de alternativos, fueron solo algunos de los temas que repasaron los expertos.
Regulación y Compliance
El panel de regulación estuvo a cargo de dos conocidos de la casa: por un lado Sergio Álvarez Mena, managing director y Chief Counsel of International Legal de Charles Schwab y John Cataldo, Chief Legal y Administrative Officer de Bolton.
Los expertos en regulación y compliance hablaron de los cambios que se están viendo en países norteamericanos con ejemplos como Chile y Brasil. Por el lado de Chile, Álvarez Mena comentó la normativa financiera chilena que busca regular o poner un freno al avance de los robo advisor.
En cuanto a Brasil, los expertos alertaron sobre el flujo de nuevas normas y reglamentos del gigante sudamericano y sus implicaciones para los agentes de bolsa.
Además, los expertos hicieron hincapié en el valor del análisis predictivo en los servicios financieros y subrayaron la importancia de la documentación y la cautela en el uso de software de IA para redactar creencias y recomendaciones, especialmente en EE.UU. donde también alertaron sobre las consideraciones que hay que tener al momento de cumplir con la famosa norma Reg. BI.
Para finalizar el evento, Matthew Beals, Chief Operating Officer y Chief Information Officer de Bolton hizo una presentación de los nuevos productos y plataformas con las que cuenta la firma para su red. Entre los productos se destacan el uso de inteligencia artificial y plataformas para mejorar el servicio de inversión al cliente final.
Por Funds Society, Miami
