De acuerdo con los datos recibidos por las gestoras de IICs que han facilitado información sobre esta actividad desarrollada por sus grupos financieros, la cifra estimada de patrimonio en gestión discrecional de carteras se situaría en torno a 80.000 millones de euros a finales de diciembre de 2019 (dato estimado a partir de los 77.221 millones para las 28 gestoras que facilitan dato de sus grupos financieros), según los datos de Inverco.
Esto supondría un crecimiento del 5,3% en el último trimestre del año pasado y del 16% con respecto a los datos de finales de 2018, cuando el negocio se situaba en 69.000 millones.
De los 80.000 millones en este negocio, el 93% correspondería a clientes minoristas (en torno a 75.000 millones de euros) y el resto a profesionales. El número estimado de contratos se elevaría a 720.000 carteras gestionadas (dato elaborado a partir de las 704.246 para las entidades que remiten información), correspondiendo casi la totalidad de ellas a clientes minoristas, siendo el patrimonio medio gestionado por cartera de cliente minorista de aproximadamente 104.000 euros.
Según la información remitida por las entidades, el 36% de la gestión discrecional en España se canaliza a través de inversiones en IICs de terceras gestoras.
Distribución de IICs
Según la información sobre distribución de IICs recibida por las gestoras, que representan una muestra elevada de la totalidad de la distribución de sus grupos financieros en España, el porcentaje de IICs de terceros comercializadas hasta el cuarto trimestre de 2019 se incrementa respecto al trimestre anterior hasta el 23% del total (70.541 millones de euros frente a 313.604 millones del total referido a las entidades que remiten información).
El porcentaje de gestión discrecional de carteras respecto a la distribución total en España de IICs se incrementó en el último trimestre en más de un punto porcentual hasta el 22,4%, según los datos de inverco.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid