La gestora de capital riesgo española Kobus Partners ha refinanciado toda la deuda de su cartera de activos de infraestructura energética por un total de 207 millones de euros, a través de una financiación híbrida entre bonos y deuda de proyecto.
Según ha explicado la firma en un comunicado, los fondos obtenidos se utilizarán para refinanciar 22 proyectos solares fotovoltaicos operativos con una capacidad instalada combinada de 37,7 megavatios (MWp) en España, propiedad de su segundo vehículo de inversión, Kobus Renewable Energy II.
Estos activos operan bajo el marco regulatorio español con una tarifa regulada garantizada a 30 años. La financiación incluye la emisión de un project bond por un importe de 100 millones de euros, con vencimiento en junio de 2038, así como la emisión de un floating bond de 17 millones de euros, y un project finance de 90 millones de euros, ambos con vencimiento en diciembre de 2031.
Según informan, Macquarie Infrastructure Debt Investment (MIDIS), la plataforma del grupo australiano Macquarie especializada en deuda vinculada a infraestructuras, ha suscrito íntegramente las emisiones de bonos, mientras que Bankinter y Santander han suscrito el project finance.
La transacción ha sido liderada por Kobus Partners. Además, Bankinter ha actuado como sole financial advisor en la coordinación y estructuración de la refinanciación, y Deloitte como asesor legal. Por su parte, Linklaters ha actuado como asesor legal de los prestamistas. Bankinter y Banco Santander han actuado como bookrunners de las emisiones de bonos y Mandated Lead Arrangers de la financiación del proyecto.
Los socios de Kobus Partners, Pablo Guinot, Felipe Mesía y Carlos García- Monzón, explican que esta asociación con Macquarie, como inversor institucional de primer orden, es un “hito muy importante” que les permite dotar a la cartera de su segundo fondo de una estructura financiera “más eficiente y adecuada bajo un perfil de generación de rentabilidad en efectivo”.
Por Funds Society, Madrid