El total del ahorro financiero de las familias españolas asciende a aproximadamente a 2,1 billones de euros de euros (a 31.12.17). Mas de un 37% de esa riqueza financiera se encuentra invertido en depósitos o en renta fija a corto plazo, según datos de Inverco. Ambas son opciones que, en el actual entorno de tipos de interés en mínimos históricos, apenas ofrecen rentabilidad, o incluso pueden registrar rentabilidades negativas. Como se observa en el gráfico inferior, la rentabilidad del depósito a 3 meses se sitúa desde el año 2015 en el entorno del 0%.
Entonces, ¿qué opciones tienen los inversores?
Ante este ecenario, desde JP Morgan AM han puesto en marcha la campaña «Así no salen las cuentas» en la que advierten de que solo hay una salida y es buscar más allá de las alternativas tradicionales. La clave, según la firma, está en buscar estrategias de gestión flexibles y con un enfoque global para conseguir batir la inflación en el actual entorno de bajas rentabilidades de los activos tradicionales.
Una opción es el JP Morgan Global Bond Opportunities Fund, un fondo que pretende conseguir una rentabilidad superior a la del índice de referencia invirtiendo en títulos de deuda y divisas sin restricción alguna, utilizando instrumentos financieros derivados cuando proceda. El gestor del fondo dispone de flexibilidad para concentrar los recursos del fondo en las oportunidades en bonos que consideran más atractivas de 15 sectores de renta fija y más de 50 países.
En segundo lugar, el JP Morgan Global Strategic Bond Fund cuyo equipo gestor pretende conseguir una rentabilidad total atractiva con bajos niveles de volatilidad, incluso en entornos de subida de tipos de interés, a través de una inversión flexible en los mercados de bonos de todo el mundo.
En renta fija flexible también destaca el JPMorgan Income Opportunity Fund, que busca aprovechar las mejores oportunidades que se presentan en todo el universo de renta fija a nivel global, con un enfoque de retorno absoluto y la posibilidad de tomar apuestas largas y cortas
Por último, el JP Morgan Global Income Conservative Fund es un fondo multi-activo con vocación de generación de rentas, que se gestiona de forma flexible y dinámica y distribuye rentas de forma trimestral aunque en ningún caso este dividendo está garantizado.