Las cifras demuestran que, a pesar de ofrecer escasa rentabilidad, los fondos monetarios siguen situándose, mes tras mes, en el ránking de las mayores. Se trata de una tipología de fondos que invierte en emisiones de deuda a muy corto plazo y que, por lo tanto, asumen un riesgo muy reducido, aunque el ahorrador también debe ser consciente de que la rentabilidad también puede brillar por su ausencia. De hecho, la rentabilidad media de los fondos monetarios en euros en lo que llevamos de 2017 es del -0,03%, según Morningstar. Son productos, eso sí, que gozan de otro atractivo para el cliente y son sus bajas comisiones.
“Hay dos tipos de ahorradores que llegan a los fondos monetarios: el particular que viene de un depósito y que, consciente de que no le ofrecen nada, pide a su entidad financiera un producto que al menos le dé algo. Este es el mayor porcentaje y luego está el inversor más sofisticado que los utiliza para mantenerse en liquidez a la espera de mejores oportunidades”, explica José María Luna de Profim.
Según los datos de Inverco, entre los cuatro fondos con mayores captaciones el mes pasado, está CaixaBank Monetario Rendimiento que consiguió atraer 580 millones de euros. Su patrimonio alcanza los 2.500 millones de euros y su rentabilidad anual durante los últimos cinco ejercicios es del 0,35% y en lo que llevamos de año del 0,02%. Desde CaixaBank Asset Management, la explicación está, por un lado, en el entorno de tipos de interés actual y en las bajas comisione. “En un entorno en el que la remuneración de las cuentas corrientes es prácticamente nula, los clientes parecen buscar alternativas en los fondos de inversión con menor perfil de riesgo. Con tipos a corto tan bajos, las comisiones son un factor muy relevante para la rentabilidad final del cliente. Por ello, en CaixaBank Monetario Rendimiento se han reducido en los últimos años adaptándose a este entorno de tipos a la baja”, explican a Futuro a Fondo. La comisión total del fondo es del 0,25%.
¿Hay otras opciones para el inversor conservador?
Como explica José María Luna, hay ideas alternativas a los fondos monetarios que siguen captando mucho dinero. Sus recomendaciones son las siguientes:
1.-FONDOS MONETARIOS EURO COMPETITIVOS POR EL TIPO DE ACTIVO EN EL QUE INVIERTEN Y, ADEMÁS, SIENDO FONDOS BARATOS:
-DEUTSCHE FLOATING RATE NOTES LC con una rentabilidad en 2017 del 0,11%
-MARCH PATRIMONIO CORTO PLAZO FI que lleva en este 2017 una rentabilidad del 0.20%
2.- RENTA FIJA EURO CORTO/MEDIO PLAZO Y GESTIÓN ACTIVA DE CARTERA
-CARMIGNAC SECURITÉ A EUR con una rentabilidad en el año del 0.13%
-EDM AHORRO que lleva en el año una rentabilidad del 0.50%
-MUZINICH ENHANCEDYIELD S/T EUR R ACC con una rentabilidad del 0.54%
3.- RENTA FIJA GLOBAL DE MEDIO PLAZO…QUE CUBRA RIESGO DIVISA A EURO Y BUENA CALIDAD CREDITICIA.
-PIMCO GIS INCOME E ACC EUR H que ya lleva una rentabilidad en 2017 del 1,27% gracias a tener bonos flotantes en cartera que se aprovechan de subida de los tipos de interés de mercado.
4.- RENTA FIJA FLEXIBLE:
-RENTA 4 VALOR RELATIVO FI con una rentabilidad del 1,20% este año.
-THREADNEEDLE CRDT OPPS RETL GRS ACC EUR con una rentabilidad del 0,43%