En un contexto en el que los tipos de interés están de vuelta y los bonos vuelven a ser atractivos, especialmente para los inversores conservadores, Flossbach von Storch ha decidido lanzar un nuevo fondo de estilo buy&hold de vencimiento centrado en la solidez y la calidad, el FvS Laufzeitfonds 2027.
Según explica, este vehículo de inversión viene a dar respuesta a aquellos inversores que buscan ciertos rendimientos previsibles tras un 2022 especialmente duro. El gestor del fondo, Patryk Jessen, y su equipo de renta fija construirá una cartera centrada en: bonos corporativos, cédulas hipotecarias y bonos del Estado de emisores considerados de alta calidad crediticia, con objeto de minimizar las posibilidades de impago; bonos emitidos en euro, para minimizar el riesgo de divisa; y bonos cuyo vencimiento coincida con el vencimiento del fondo, a fin de minimizar el riesgo de reinversión.
Desde Flossbach von Storch indican que el objetivo es maximizar la probabilidad de alcanzar la rentabilidad esperada en el momento del lanzamiento del fondo. Según comentan, a la hora de diseñar el fondo, se ha estimado que cuatro años es un periodo óptimo para conjugar una rentabilidad interesante con un riesgo controlado. De hecho, se ha dado prioridad a la seguridad más que a maximizar el rendimiento esperado. “Actualmente prevemos una indicación de rentabilidad después de costes de alrededor del 3% con lo que aspiramos a una distribución anual del 2,75%. El fondo contará con clases de acumulación y de distribución. El objetivo final de rentabilidad se fijará cuando se lance el fondo”, señalan desde la firma.
Además, aunque el fondo tiene un periodo de cuatro años, está previsto un «evento de reembolso» anticipado en interés del cliente. “Habiéndose cumplido los tres primeros años, si se alcanzara la rentabilidad acumulada prevista en el momento del lanzamiento, se produciría un reembolso anticipado al cliente, dando lugar a una rentabilidad anualizada más elevada”, matizan.
Por último, desde la gestora indican que el periodo de suscripción del Flossbach von Storch – Laufzeitfonds 2027 comienza la semana que viene y se extiende hasta finales de abril de 2023. Además, el subfondo está clasificado como un producto del artículo 8 en el sentido del Reglamento de divulgación (UE) 2019/2088 (SFDR).
Por Funds Society, Madrid
