El pasado 22 de abril, las entidades nórdicas de gestión de activos Evli y EAB firmaron una letter of intent o carta de intenciones, por la cual ambas partes están estudiando una potencial combinación de sus operaciones. Según indican las firmas, la implementación de esta posible combinación de operaciones se llevaría a cabo durante la segunda mitad de 2022.
Esta combinación podría crear una de las empresas líderes en gestión de activos nórdica, listada en el Nasdaq Helsinki, con una fuerte posición de mercado en los negocios de wealth management, asesoramiento, inversión alternativa, gestión de fondos para empleados, y servicios de administración. Además, ambas compañías comparten un fuerte compromiso y dedicación a la inversión responsable y a la oferta de soluciones de inversión sostenibles. La denominación de la nueva compañía sería Evli Plc y su estrategia de negocio se basaría en la estrategia actual de Evli.
El Grupo Evli, el cuarto mayor gestor de activos en Finlandia, ofrece servicios de wealth management y servicios de asesoramiento a instituciones, empresas y particulares. A cierre de 2021, la firma gestionaba activos de clientes por valor de 17.500 millones de euros, y contaba con 250 profesionales en Suecia y Finlandia.
Actualmente, tiene dos series de acciones, A y B, siendo estas últimas las que cotizan en la Bolsa de Valores Nasdaq de Helsinki. Su estrategia se centra en convertirse en uno de los proveedores líderes en la zona nórdica de servicios WM y advisory para clientes particulares e institucionales, a través tanto del crecimiento de las ventas en el ámbito internacional, como del refuerzo de la distribución en activos alternativos.
En este sentido, la fusión con EAB aceleraría los objetivos de su estrategia, ya que EAB (Elite Alfred Berg) dispone de una base de alrededor de 10.000 clientes y activos bajo gestión cercanos a 2.500 millones de euros y 90 profesionales que trabajan en 13 ciudades finlandesas. Al igual que Evli Plc, la matriz EAB Group Plc cotiza en la Bolsa de Valores Nasdaq de Helsinki. Su oferta de servicios se basa en la gestión integral de activos para particulares, inversores profesionales y empresas. Es el principal proveedor en Finlandia de Personell Funds (gestión de las remuneraciones de los empleados en las empresas), segmento en el que cuenta con 95.000 clientes.
A raíz de esta operación, Maunu Lehtimäki, CEO de Evli, destaca que «la firma de este preacuerdo es un paso hacia el objetivo a largo plazo de Evli de convertirse en uno de los principales gestores de activos nórdicos. Las culturas y valores similares de las empresas consolidan la base para una fusión exitosa».
Por su parte, Daniel Pasternack, director general de EAB, afirma que «junto con Evli, ambos estamos comprometidos con la inversión responsable y, al unir nuestras fuerzas, podemos aspirar a un rápido crecimiento tanto en nuestro país como en el extranjero, siendo un actor aún más fuerte en la inversión responsable. Además, la combinación nos dará una posición fuerte en la gestión de activos institucionales y en el negocio gestión de incentivos y remuneración para empleados.
La operación en detalle
Según señalan, la combinación de las operaciones de ambas empresas daría lugar a una compañía con unos ingresos netos estimados de € 138 millones de euros, un beneficio operativo de 59 millones de euros, unos activos bajo gestión de 20.000 millones de euros y un equipo compuesto por 330 personas.
La nueva compañía se convertiría “en uno de los principales proveedores en el sector gestión de activos y advisory en la zona nórdica, con una fuerte posición de mercado. Porque dispondría de una mayor gama de productos y servicios de elevada calidad, así como un profundo conocimiento del mercado que facilitaría el crecimiento de su negocio y la mejora de la experiencia del cliente”, según Evli Plc.
Desde Evli Plc estiman que la combinación de operaciones crearía sinergias derivadas de la unificación de la estructura y la venta cruzada, valoradas en 8 millones de euros anuales a partir de 2023, una vez completada la posible fusión. Por otra parte, la operación impulsaría una serie de ventajas para los accionistas de ambas empresas: economías de escala que agiliza el crecimiento la base de clientes y de los activos bajo gestión; refuerzo de la oferta de producto, del conocimiento del mercado y del expertise en activos alternativos; mayor eficiencia administrativa; clientela con perfil similar (instituciones, empresas y particulares); valores y cultura corporativa similares; compromiso en el largo plazo de los dueños de la compañía.
Tras la combinación de operaciones, los accionistas de Evli poseerían en total aproximadamente el 91% de las acciones y el 99% de los votos de la sociedad combinada, y los accionistas de EAB poseerían aproximadamente el 9% de las acciones y el 1% de los votos de la Sociedad Combinada. El CEO actual de Evli, Maunu Lehtimäki, continuaría siendo CEO de la Sociedad Combinada, y los miembros del Consejo de Administración de Evli lo seguirían siendo del Consejo de Administración.
Por Funds Society, Madrid
