EBN Banco, entidad financiera que impulsa en España la contratación de clases limpias de fondos de inversión (sin comisiones de retrocesión), ha creado un servicio de gestión discrecional de carteras, sin comisión de gestión fija, que únicamente cobra al cliente sobre la rentabilidad obtenida.
“Es una tarifa disruptiva, sin referencias en la industria, en donde EBN Banco da un paso más allá en la alineación de intereses tanto del gestor como del inversor”, explica Daniel Olea Sandonís, director de Inversiones y gestor de Patrimonios de EBN Banco.
La comisión será del 20% sobre la rentabilidad obtenida, con una marca de agua* sobre la máxima rentabilidad anual obtenida, sin cobrar nunca sobre una rentabilidad ya realizada. “Pero en el caso de que no se obtengan nuevas rentabilidades, continúa Olea Sandonís, la comisión será cero”.
Este servicio se realiza sin alterar la actual propuesta de valor, vertebrada bajo un marco de independencia en la gestión, abierta a un amplio universo de fondos de inversión y con acceso a las clases más baratas (clases limpias).
Dos tipos de carteras
Dispone de dos tipos de carteras. En primer lugar, la cartera prudente: dirigida a inversores que buscan limitar el riesgo, con el objetivo prioritario de intentar preservar el capital, y situar la rentabilidad por encima de la inflación.
Y también la cartera equilibrada: para aquellos que buscan un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento, con un nivel moderado de exposición al riesgo y una aspiración razonable de obtener ganancias.
La aportación mínima para acceder a este servicio es de 50.000 euros. El servicio de custodia es del 0,36% (IVA incluido).
EBN Banco cuenta con la ventaja de ser una entidad que se ajusta a los requisitos exigidos por MIFID II para poder declararse totalmente independiente en el asesoramiento a sus clientes, ya que no ofrece producto propio.
Un ejemplo práctico
AÑO 1 – Valor inicial 100.000 euros – Valor final 103.000 euros – Rentabilidad bruta 3.000 euros, sobre la que EBN Banco cobra la comisión de éxito.
AÑO 2 – Valor inicial 103.000 euros – Valor final 98.000 euros. Sin rentabilidad la comisión es cero.
AÑO 3 – Valor inicial 98.000 euros – Valor final 99.000 euros. Rentabilidad bruta 1.000 euros. No se aplica comisión ya que no ha superado el valor máximo de la cartera establecido en 103.000 euros.
Año 4 – Valor inicial 99.000 euros – Valor final 104.000 euros. Rentabilidad bruta 5.000 euros. EBN Banco cobra gestión, pero no sobre los 5.000 euros sino sobre el exceso de rentabilidad del máximo anual alcanzado, es decir 104.000 euros – 103.000 euros. Se cobraría sobre 1.000 euros.
Año 5 – Valor inicial 104.000€ – Valor final 106.000 euros. Rentabilidad Bruta 2.000 euros. EBN Banco en este caso sí cobra la comisión de éxito respecto a la rentabilidad de la marca de agua, es decir, sobre 2.000 euros.
Por Funds Society, Madrid
