Candriam Investors Group, la gestora multiespecialista europea del grupo New York Life Investment Management, con un patrimonio gestionado de alrededor de 89.000 millones de euros, lanzó recientemente una nueva estrategia de rentabilidad absoluta, con el nombre Systematic Long Short Equity.
La rentabilidad media de los fondos Long / Short Equity se ve a menudo afectada por una correlación elevada con el mercado de renta variable, lo que merma su capacidad para generar rendimientos en todos los ciclos de mercado. La novedad de la estrategia Systematic Long Short Equity consiste en una eficaz combinación de cinco estrategias cuantitativas, la inversión en índices internacionales de renta variable a través de contratos de futuros y también, en una escasa correlación con los mercados de renta variable y otras estrategias long/short.
Combinación innovadora de distintas estrategias cuantitativas
Para crear un motor de rentabilidad adaptado a todas las condiciones de mercado, esta estrategia abarca cinco modelos cuantitativos diferentes. La estrategia asigna el mismo presupuesto de riesgo a cada uno de los modelos con el fin de obtener la mejor diversificación posible y alcanzar de ese modo una rentabilidad absoluta escasamente correlacionada con los mercados de renta variable en los que invierte.
Estos modelos matemáticos se desarrollaron a partir de 1997 y se han adaptado a los mercados de renta variable conservando la misma filosofía de gestión rigurosa del riesgo: la estrategia tiene como objetivo generar rendimientos en torno al 8% – 12% en un horizonte de inversión de 3 años, todo esto con un riguroso control del riesgo y una volatilidad objetivo del 10%, según indica la firma en un comunicado.
Nueva solución de inversión adaptada a las preocupaciones de los inversores
Steeve Brument, responsable de Systematic Funds, afirma: “Gracias a nuestra gestión de modelos cuantitativos probados a lo largo de numerosos años, hemos conseguido crear una combinación de modelos que es a la vez innovadora y específica de los mercados de renta variable globales. En un momento en el que reina la incertidumbre macroeconómica y geopolítica, este enfoque permite sacar partido de las tendencias así como de la volatilidad de los mercados de renta variable. La estrategia Systematic Long Short Equity ofrece a los inversoresuna solución especialmente original para invertir en renta variable con los siguientes beneficios: control de riesgos, objetivo de rentabilidad absoluta, escasa correlación con los mercados y liquidez diaria”.
Por Funds Society, Madrid