A medida que se acelera la adopción de ETFs de renta fija en formato UCITS dentro del ecosistema del mercado de bonos, BlackRock sigue ampliando su gama de ETFs y soluciones indexadas con el objetivo de “ayudar a los clientes a navegar las condiciones del mercado y apoyar su transición hacia carteras más sostenibles”.
Con este motivo, BlackRock ha lanzado su primer producto iShares € Green Bond UCITS ETF (GRON) y el primer producto iShares Global Govt Bond Climate UCITS ETF (CGGD) del sector. Según explica el fondo iShares € Green Bond UCITS ETF ha sido diseñado para proporcionar a los inversores un componente adicional para alinear sus carteras con la transición hacia una economía de cero emisiones netas. Replica el índice Bloomberg Barclays MSCI Euro Green Bond SRI, incluido el Nuclear Power Index, y ofrece exposición a más de 300 bonos verdes con grado de inversión denominados en euros de 160 emisores de cuatro sectores del mercado de renta fija. “El objetivo principal de un bono verde es recaudar capital e inversiones para proyectos con beneficios medioambientales, como las energías renovables, los edificios verdes, la gestión de aguas residuales, la eficiencia energética y el transporte público”, explican desde la gestora.
La transparencia ofrecida a los inversores en bonos verdes a través de los informes de impacto es una característica única del fondo, y BlackRock publicará informes propios de impacto de la cartera sobre el beneficio medioambiental de las participaciones subyacentes. Este fondo también excluye los valores relacionados con determinadas actividades empresariales, como las armas controvertidas y las armas nucleares, así como los relacionados con importantes controversias en materia de ASG.
Respecto al fondo iShares Global Govt Bond Climate UCITS ETF, esta estrategia ofrece a los inversores una exposición eficiente en cuanto a costes a bonos gubernamentales, al tiempo que incorpora el riesgo climático. BlackRock señala que este nuevo fondo replica el índice FTSE Advanced Climate Risk Adjusted World Government Bond Index y ofrece exposición a los bonos soberanos globales, tomando como punto de partida el FTSE World Government Bond Index (WGBI). El índice ajusta las ponderaciones de los países sobre la base de una evaluación prospectiva del riesgo climático al que se enfrentan los países utilizando tres pilares: el riesgo físico, el riesgo de transición y la resiliencia al cambio climático.
Este nuevo fondo complementa el actual iShares € Govt Bond Climate UCITS ETF, el primer ETF tipo UCITS de bonos soberanos climáticos domiciliado en Europa y lanzado en octubre de 2020, que incluye países de la Unión Monetaria Europea. “Estos productos ofrecen a los clientes soluciones sólidas para abordar el riesgo climático dentro de su asignación a bonos soberanos y la flexibilidad para obtener una exposición diversificada a los bonos soberanos con grado de inversión de la zona euro o del mundo”, apuntan desde la gestora.
“Estamos comprometidos a ayudar a los inversores a construir carteras sostenibles que se alineen con sus objetivos específicos. Los activos bajo gestión de nuestra gama de renta fija iShares en EMEA han crecido alrededor de un 29% en el último año, ya que los inversores los utilizan cada vez más como componentes transparentes y eficientes para acceder al mercado de bonos de forma sostenible”, ha señalado Brett Olson, director de renta fija de iShares en EMEA para BlackRock.
Estos dos lanzamientos refuerzan la expectativa de BlackRock de que el 70% de sus lanzamientos y reposicionamientos de fondos en Europa se ajusten al artículo 8 o 9 del Reglamento de divulgación sobre sostenibilidad (SFDR) de la Unión Europea. El iShares € Green Bond UCITS ETF está clasificado dentro del artículo 9 y el iShares Global Govt Bond Climate UCITS ETF está clasificado dentro del artículo 8.
Mercados emergentes a través de los ETFs
La gestora espera que la deuda de los mercados emergentes desempeñe un papel más importante en las carteras de los inversores en 2021, ya que el papel de la renta fija tradicional se ve cada vez más cuestionado. Por ello, BlackRock ha ampliado su gama insignia de renta fija de mercados emergentes con el lanzamiento del iShares J.P. Morgan $ EM Investment Grade Bond UCITS ETF (IGEM).
Según explica, el fondo iShares J.P. Morgan $ EM Investment Grade Bond UCITS ETF ofrece exposición a los bonos soberanos denominados en dólares estadounidenses emitidos por países de mercados emergentes con calificación de grado de inversión.
“En nuestra opinión, los mercados emergentes son una de las pocas clases de activos que ofrecen un rendimiento atractivo y presentan un valor relativo frente a otras clases de activos. A medida que los inversores traten de abordar los retos estratégicos de construcción de carteras a los que se enfrentan, seguiremos ampliando nuestra gama para proporcionar a los inversores las herramientas que necesitan para navegar por los diferentes nichos del mercado de renta fija”, ha añadido Olson.
Actualmente, BlackRock ofrece 11 fondos iShares de mercados emergentes con más de 30.000 millones de dólares estadounidenses en activos bajo gestión que ofrecen una exposición diversificada a más de 70 países, incluyendo opciones sostenibles.
Por Funds Society, Madrid
Por Fórmate a Fondo