BlackRock ha presentado su primera estrategia alternativa líquida ESG, el Systematic ESG Equity Absolute Return Fund (SEEAR), cuyo objetivo es proporcionar a los inversores una rentabilidad absoluta positiva con una correlación limitada con los movimientos del mercado, de manera coherente con la inversión centrada en ESG.
Según explica la gestora, se trata de una estrategia diseñada para los inversores alternativos líquidos que buscan un hedge fund neutral en el mercado de renta variable global con un atractivo perfil ESG. BlackRock señala que este lanzamiento llega en un contexto en el que el apetito por este tipo de soluciones ha aumentado. Según Estudio de Referencia de Fondos de Cobertura Globales de 2021, casi el 60% de los inversores de hedge funds han asignado, o tienen la intención de asignar, fondos orientados a ESG en los próximos 12 meses.
Para la construcción del Systematic ESG Equity Absolute Return Fund (SEEAR), el equipo de renta variable activa sistemática de BlackRock identifica los atributos ESG impulsores de la rentabilidad de las empresas mediante una combinación de investigación ESG propia y datos alternativos, para ofrecer una cartera que tiene como objetivo lograr una rentabilidad absoluta atractiva y ser resiliente en diferentes entornos de mercado.
El enfoque del fondo, basado en datos, permite evaluar miles de empresas para descubrir características sostenibles que también conducen al rendimiento financiero, según explica. El fondo está gestionado por el equipo de Systematic Active Equity de BlackRock, que es uno de los pioneros de la inversión cuantitativa, con más de 35 años de experiencia en la realización de investigaciones innovadoras para ofrecer resultados diferenciados a los clientes.
“Los inversores necesitan cada vez más estrategias y opciones que les permitan integrar la sostenibilidad en toda su cartera, al tiempo que buscan rendimientos resilientes y diversificados. SEEAR es uno de los primeros fondos de este tipo en el mercado que satisface las demandas de los clientes de una cartera de alternativos líquidaos avanzada por puntos de vista E, S y G”, añade Nicolas Nussbaum, responsable de Hedge Funds y Alternativos Líquidos para EMEA de BlackRock.
Integración del ESG
La gestora añade que una de las peculiaridades de este fondo es que tiene en cuenta las características relacionadas con ESG a la hora de determinar si una inversión es apropiada para ser incluida. Como parte de su marco ESG, el fondo tratará de aplicar los criterios de referencia de BlackRock, que eliminan a las empresas implicadas en actividades como las armas controvertidas, el carbón térmico, las arenas bituminosas, el tabaco y las armas de fuego civiles, junto con las empresas que violan el Pacto Mundial de las Naciones Unidas (ONU).
Además, el equipo de inversión identifica medidas ESG prospectivas y datos no financieros que van más allá de los datos corporativos declarados públicamente y las puntuaciones de terceros, para clasificar su investigación en cuatro áreas:
- Perspectivas de mitigación de riesgos que buscan identificar obstáculos corporativos, como las controversias relacionadas con ESG
- La información sobre el capital humano, que refleja el impacto del bienestar de los empleados en el compromiso y la productividad.
- Perspectivas de impacto social que se centran en los resultados sociales que también pueden afectar a los resultados financieros
- Perspectivas de transición que identifican cómo las empresas se están preparando para la economía de cero emisiones netas.
El fondo está clasificado como artículo 8 según el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés) de la Unión Europea. BlackRock espera que el 70% de sus lanzamientos y reposicionamientos de fondos en Europa este año cumplan los requisitos del artículo 8 o 9.
Por Funds Society, Madrid