Azimut Group, uno de los gestores de activos independientes más grandes de Europa, a través de su filial estadounidense AZ US Holdings Inc. firmó un acuerdo para adquirir una participación del 55% en Sanctuary Wealth Group, una empresa líder independiente de wealth management en Estados Unidos orientada a asesores financieros que buscan construir y administrar sus propias prácticas, pero quieren el soporte integral de una plataforma avanzada para alcanzar su máximo potencial.
Azimut, establecida en 1989 y con sede en Milán, Italia, opera en 17 países y gestiona más de 57.000 millones de euros (cerca 67.000 millones de dólares estadounidenses) en activos bajo gestión. Azimut entró por primera vez a los Estados Unidos en 2015 con una iniciativa totalmente nueva en Miami centrada en el espacio Latam-RIA llamado AZ Apice, que fue posteriormente reforzada con otro acuerdo con Genesis Investment Advisors.
Estados Unidos tiene una importancia estratégica para Azimut en el segmento de mercados privados y donde, a través de Azimut Alternative Capital Partners busca adquirir participaciones minoritarias en gestores de activos alternativos, en su mayoría con sede en EE. UU., que brinden capital permanente para crecer y alcanzar su mayor potencial comercial. El acuerdo con Sanctuary representa un hito importante y una demostración más del compromiso de Azimut de seguir con su plan de expansión en la industria financiera estadounidense en general.
Sanctuary Wealth, fundada en 2018 por Jim Dickson, actualmente tiene unos activos bajo gestión facturables cercanos a los 7.000 millones de dólares (equivalentes a unos 6.000 millones de euros) y otros activos bajo asesoramiento de clientes institucionales, lo que eleva el total a aprox. 12.000 millones de dólares. Dickson es el visionario que lideró el desarrollo y lanzamiento del innovador modelo híbrido RIA y la red de independencia asociada. Antes de Sanctuary, pasó más de 20 años en puestos de liderazgo senior en Merrill Lynch.
Sanctuary se ha establecido como la plataforma líder para la próxima generación de wealth managers en Estados Unidos, que se están alejando de las empresas tradicionales de distribución y brokerage, para ser dueños, operar y hacer crecer sus propios negocios. A través de un ecosistema de independencia asociada, los asesores tienen los recursos y servicios que necesitan mientras disfrutan de las economías de escala que ofrecen las plataformas tradicionales más grandes. El equipo de Sanctuary incluye empleados dedicados a las operaciones, así como soporte de operaciones continuo para garantizar una experiencia óptima para el asesor, sus clientes y empleados. Sanctuary también proporciona a sus empresas asociadas los medios para crecer a través de oportunidades estratégicas en las que pueden adquirir y desarrollar prácticas existentes en conjunto con Sanctuary.
La alianza entre Azimut y Sanctuary se centrará en el desarrollo de la mejor red de equipos de asesoramiento independiente. Sanctuary también continuará invirtiendo en el crecimiento de sus firmas asociadas y en adquisiciones estratégicas de otras RIA y prácticas de wirehouse en los Estados Unidos. Su comunidad nacional incluye 41 empresas asociadas, abarca 17 estados y emplea a más de 100 asesores que prestan servicios a más de 7.000 hogares.
La industria de Wealth Management en Estados Unidos se encuentra en medio de un cambio fundamental con hasta 2,4 billones de dólares en activos «en movimiento». El objetivo inicial de Sanctuary son los asesores que se están volviendo independientes, con un tamaño estimado de 469.000 millones de dólares en AUM. En segundo lugar, Sanctuary se centrará asesores que se están jubilando que representan otros 1,6 billones de dólares de AUM. El último segmento son los RIAs independientes más pequeños (con desafíos de crecimiento) que buscan apoyo operativo y / o un plan de transición, que es otro grupo de 348.000 millones de dólares AUM. Los custodios también están fomentando el movimiento de independencia, ya que ayuda a aumentar su participación en el mercado frente a las empresas tradicionales. Los socios de crecimiento preferidos de los custodios son los consolidadores y agregadores frente a los RIAs individuales.
Sujeto a la aprobación regulatoria de las autoridades correspondientes, AZ US holding, adquirirá una participación del 55% en Sanctuary a través de un aumento de capital destinado a financiar un plan comercial de mutuo acuerdo. La participación restante seguirá estando en manos de la alta dirección y de los asesores financieros. El acuerdo contempla que los actuales equipos de dirección de Azimut y Sanctuary cooperarán y harán crecer el negocio en Estados Unidos a mediano y largo plazo, y prevé derechos de opción de compra / venta, así como una inversión adicional en el negocio vinculada a ciertos logros.
Jim Dickson, CEO de Sanctuary, comenta: “Los cambios que se están produciendo actualmente en la industria de wealth managenet debido al aumento de asesores que se jubilan y la transferencia masiva de activos intergeneracional presentan para nuestra empresa una oportunidad sin precedentes. Al asociarse con Azimut, Sanctuary Wealth está bien posicionado para capitalizar esta oportunidad única en la vida de crecer e invertir junto con nuestras firmas asociadas. Somos muy afortunados de tener un socio estratégico que ofrece un importante capital paciente, cuya cultura independiente y emprendedora se alinea con la nuestra para proporcionar los recursos adecuados para acelerar el crecimiento de nuestra plataforma avanzada tanto en tamaño como en escala «.
Pietro Giuliani, presidente de Azimut Group, declara: “El ADN de Azimut está hecho de independencia, espíritu empresarial y creación de valor tanto para los clientes como para los accionistas. Encontramos todos estos mismos valores en Sanctuary y estamos encantados de asociarnos con profesionales de ideas afines. Sanctuary no solo es una empresa muy admirada, sino que está formada por algunos de los mejores líderes, talentos y asesores financieros de los Estados Unidos. Estamos comprometidos a ayudar a Jim y su equipo a alcanzar su mayor potencial comercial, aprovechando nuestra experiencia de muchos años en la gestión de activos, los mercados privados y una presencia global en más de 17 países de todo el mundo. Gracias a esta transacción histórica, Azimut está en el camino correcto para crear un negocio integrado y exitoso en los Estados Unidos compuesto por una firma líder en administración de patrimonio como Sanctuary, una empresa de mercados privados única y best-in class como Azimut Alternative Capital Partners, y en un futuro próximo, una plataforma tradicional de gestión de activos con excelente track-record».
Por Marcelo Soba