En un contexto de incertidumbre con volatilidad y tipos de interés elevados, Silex presentó una serie de recomendaciones para ayudar a la gestión eficiente del patrimonio.
La compañía elabora soluciones de inversión a medida en función de cada necesidad particular, tratando de optimizar la visión de mercado sobre cualquier tipo de activo, maximizando la rentabilidad en inversiones tradicionales como la renta variable, renta fija o fondos.
Los productos estructurados son 100% customizables para adaptarse al perfil de riesgo de los inversores. Según los especialistas de Silex, esto se logra mediante la elección de diferentes criterios:
Tipo de activo subyacente
Tipo de estructura
Nivel de protección de capital
Rentabilidad esperada
Duración de la inversión
Un producto estructurado combina un bono con una o varias opciones que determinan tanto su rendimiento como su protección de capital. Uno de los productos estructurados más utilizados en el mercado es conocido como autocancelable o autocall. La principal ventaja de estos productos autocall es que están diseñados para ofrecer una rentabilidad fijada de antemano. Ejemplo: Autocall con cupón garantizado del 12% anual sobre Apple, Microsoft y Amazon, con barrera de protección de capital al 60%.
Esta estructura tiene cupón garantizado e incluye una barrera de autocall y una barrera de protección de capital. Comencemos por el pago de cupón. Este producto ofrece un cupón trimestral del 3% que se paga al final de cada trimestre y es garantizado, por lo que es independiente de la performance de las acciones.
El autocall ofrece al inversor la posibilidad de reembolsar anticipadamente el capital invertido. Al final de cada trimestre, si las tres acciones tienen un precio superior a sus respectivos precios de compra inicial, el producto se cancela anticipadamente y el cliente reembolsa el 100% del capital inicial invertido junto con su cupón correspondiente, en este caso un 3% trimestral.
Durante toda la vida del producto, el inversor puede venderlo en cualquier momento a su valor de mercado. Si el producto no es cancelado anticipadamente, continúa hasta su vencimiento final.
Si se llega a vencimiento, queda por explicar cómo funciona la barrera de protección de capital a vencimiento:
Si el precio final de las tres acciones es superior al 60% de sus respectivos precios de compra inicial, el cliente reembolsa el 3% de cupón trimestral garantizado y el 100% del capital invertido.
Si no, el cliente sufre pérdida de capital. En ese caso, reembolsa el 3% de cupón trimestral garantizado, y el capital puede ser reembolsado en efectivo o en acciones de la compañía con peor performance.
Supongamos que la compañía que termina con peor performance tenía un precio de compra inicial de 100 dólares y un precio final de 50 dólares. Por tanto, cierra con una caída del 50%.
Si el inversor prefiere reembolso en efectivo y suscribió 100.000 dólares, el capital reembolsado será el 100% menos la caída del 50%, es decir, reembolso del 50% del capital invertido o 50.000 dólares.
Si el inversor prefiere reembolso en acciones y suscribió 100.000 dólares, equivalente a mil acciones de 100 dólares cada una, el inversor reembolsa mil acciones a 50 dólares cada una.
Hay que tener en cuenta los riesgos asociados a esta solución de inversión:
El capital no está garantizado.
Existe riesgo de pérdida de capital si al vencimiento el valor del subyacente es inferior al 60% de su valor inicial.
El producto está sujeto al riesgo crediticio del emisor.
Diseñar productos a medida y hacer seguimiento de la cartera de productos estructurados con toda la información necesaria para hacer una gestión eficaz es muy fácil, con la ayuda de los expertos de Silex y el soporte de su plataforma digital, que permite acceder a productos de más de 20 bancos.
Contacta con Silex para conversar sobre objetivos de inversión y definir la solución más adecuada a cada una de las necesidades. En la plataforma digital de la compañía se puede ver un video explicativo con todas las propuestas.
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Por Funds Society