A pesar del bajo gasto minorista en noviembre, las compras navideñas repuntan; BofA Data muestra un aumento pronunciado en las compras a crédito, según un informe que muestra que el consumidor estadounidense continúa manteniéndose en buena forma durante el transcurso de 2022 y está comenzando 2023 de manera similar.
Los ahorros domésticos medios y los saldos corrientes se mantienen muy por encima de los niveles previos a la pandemia de 2019 en todas las cohortes de ingresos. Si bien hay cada vez más señales de que se están utilizando estos «amortiguadores», probablemente debido a la alta inflación y al aumento de los costos de la vivienda, deberían estar disponibles por algún tiempo todavía.
La mayoría de los consumidores en toda la distribución de ingresos no están gastando más en tarjetas de crédito en comparación con los niveles de 2019. Solo aquellos con ingresos superiores a $ 100k parecen estar gastando relativamente más en tarjetas de crédito, aunque esto probablemente se deba a un mayor gasto en lugar de una acumulación de una mayor deuda de tarjetas de crédito.
En cuanto a la temporada de compras navideñas, noviembre experimentó un crecimiento continuo en el gasto total con tarjeta por hogar en comercio minorista y servicios, un 1,7 % más que el mes pasado. Esto se compara con un aumento del 3,1% interanual en el gasto con tarjeta por hogar en octubre, lo que indica un ritmo de crecimiento más lento. Pero el gasto minorista es significativamente más débil que el crecimiento del gasto total con tarjeta, lo que sugiere resiliencia en el gasto en servicios.
A pesar de un lento comienzo de noviembre, las ventas navideñas parecen haber repuntado a finales de mes. Además, el uso cada vez mayor de las opciones Compre ahora y pague después (BNPL) significa que algunos gastos de vacaciones pueden distribuirse en los próximos meses. Los datos internos de Bank of America muestran que los pagos con tarjeta a empresas de BNPL representaron aproximadamente el 2 % del volumen total de gastos con tarjeta en línea, una pequeña proporción pero un fuerte aumento con respecto al promedio anual de 2019 del 0,3 %.
El informe de Bank of America Institute añade que:
- Los pagos totales de Bank of America aumentaron 4% año tras año (YoY) en noviembre; esta cifra ofrece una visión holística del flujo de dinero e incluye tarjeta de crédito, tarjeta de débito, ACH (cámara de compensación automatizada), transferencias, pago de facturas, persona a persona, efectivo y cheques.
- Dentro de esto, el gasto total con tarjetas de crédito y débito, que representa más del 20 % de los pagos totales, también aumentó un 4 % interanual.
- El gasto total con tarjeta por hogar aumentó un 1,7% interanual en noviembre, frente al 3,1% interanual de octubre, y se mantuvo por debajo de la inflación.
- El debilitamiento del crecimiento general de los pagos se debe en parte a una desaceleración en el crecimiento de los pagos electrónicos, un 31 % menos que el año anterior en noviembre.
“A medida que tomamos un control de temperatura del consumidor estadounidense, descubrimos que han demostrado ser resistentes a lo largo de 2022”, dijo David Tinsley, economista senior del Bank of America Institute.
“Si bien es probable que 2023 sea más desafiante, especialmente si el mercado laboral se deteriora, los consumidores están comenzando el año con una buena salud financiera general”.
Consumer Checkpoint es una publicación regular del Bank of America Institute. Su objetivo es proporcionar una estimación holística y en tiempo real del gasto de los consumidores de EE. UU. y su bienestar financiero, aprovechando la profundidad y amplitud de los datos de propiedad de Bank of America. Dichos datos no pretenden reflejar o indicar, y no se debe confiar en ellos como resultados de operaciones, condiciones financieras o desempeño de Bank of America.
Por Magdalena Martínez
