El mundo está en transición por lo que UBS considera que las carteras a largo plazo pueden beneficiarse de entender algunas tendencias, como son el crecimiento de la población, el envejecimiento demográfico y la urbanización.
En su más reciente publicación “UBS House View: Years Ahead”, Philippe Mueller, quien lidera los temas de inversión globales en UBS, y Stephen Freedman de Wealth Management Americas notan cómo “la mejor forma de realizar inversiones a más largo plazo es manteniendo una cesta diversificada de temas, que incluya temáticas cíclicas, defensivas y contracíclicas”.
Los temas que destacan son:
- La salud en los mercados emergentes: es la zona donde habita la mitad de la población mundial, pero cuyo gasto en asistencia sanitaria equivale a menos de la mitad del de los mercados desarrollados. Por lo que, esperando un crecimiento importante en el gasto en salud, el banco identifica “oportunidades para las empresas con exposición a elaboración de fármacos, dispositivos médicos, sectores de servicios hospitalarios/médicos, y gestión del agua y saneamiento”.
- Rendimiento agrícola: con el crecimiento de la población, se debe mejorar la eficiencia en generación de alimentos por lo que UBS considera que las empresas que ayuden a producir más alimentos a partir de menos recursos deberían salir beneficiadas.
- Eficiencia energética: una mayor población, urbanización constante y aumento de la riqueza hacen que UBS estime que las inversiones en empresas que ayudan a promover una energía eficiente y verde podrían llegar a los 530.000 millones de dólares en 20 años, frente a los 130.000 millones del 2013.
- Oncología: pese a los considerables avances, el cáncer continúa siendo una de las principales causas de muerte y genera uno de los costes más elevados de los sistemas de atención sanitaria de todo el mundo. Por lo que las empresas que desarrollen nuevos tratamientos para prolongar y mejorar la calidad de vida de las personas que padecen cáncer presentan una oportunidad interesante.
- Escasez de agua: considerando que solo el 3% del agua en el mundo es agua dulce, el Foro Económico Mundial ha reconocido la escasez de agua como el riesgo más crítico para nuestro planeta. Por tanto, el agua representa un tema de inversión a más largo plazo, que posiblemente se mantenga vigente durante varias décadas.
- Seguridad: dado los perjuicios que crea la inseguridad, se estima que, en los próximos 10 años, el crecimiento en el mercado de seguridad –incluyendo tradicional, cibernética, inspecciones y empresas que otorgan certificaciones-, será entre el 5% y el 10%.
- Automatización y robótica: con alzas salariales en los mercados emergentes y la disminución de la fuerza laboral aumentarán los costes de manufactura e impulsarán las inversiones en automatización.
- Gestión de residuos y reciclaje: el crecimiento demográfico, el aumento del nivel de vida, la industrialización, la urbanización en los mercados emergentes, y la tendencia hacia el acortamiento de los ciclos de vida de los dispositivos electrónicos, están impulsando la demanda de una gestión de residuos más eficiente. Por cada 100 dólares que se gastan en el mundo, se producen cerca de 4,7 kilogramos de residuos.
- Planificación de la jubilación: los déficits de ahorros, junto con una clase media en ascenso en los mercados emergentes, deberían originar la necesidad de una mayor planificación de la jubilación. Por lo que las empresas que ofrezcan soluciones de acumulación de activos y productos que combinen las necesidades de ingresos con la longevidad deberían beneficiarse de estas tendencias.
- Transporte ferroviario de gran capacidad: se prevé que el número de asiáticos que viven en megaciudades de más de 10 millones de habitantes se haya duplicado en 2025. Por lo que se esperan más de 200.000 millones de dólares en nuevos sistemas de transporte ferroviario de gran capacidad en los próximos diez años para combatir la creciente congestión urbana.
- Residencias de la tercera edad: con el aumento en las expectativas de vida los operadores de residencias para la tercera edad y las empresas inmobiliarias especializadas deberían beneficiarse de este crecimiento de la demanda y de las consiguientes necesidades de capital.
- Obesidad: UBS considera que las empresas mejor posicionadas para sacar provecho de esta oportunidad son aquellas cuyos productos ayuden a prevenir la obesidad y que desarrollen mejores tratamientos para esta enfermedad, a fin de contribuir a que los presupuestos sanitarios, ya de por sí insuficientes, logren mejores resultados.
- Infraestructura en los mercados emergentes: se prevé que los mercados emergentes representen casi dos tercios del gasto mundial en infraestructura para el año 2025. Situación que creará oportunidades permanentes para los contratistas, proveedores de equipos y constructores o dueños de propiedades locales.
- Aire limpio y reducción de las emisiones de carbono: los gobiernos están tomando medidas para reducir las emisiones y las empresas que ofrecen soluciones para atajar este problema se beneficiarán del respaldo constante de una regulación más rigurosa.
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