Dado que los titulares sobre los cambios regulatorios han dominado el ciclo de noticias, puede resultar difícil para los inversores mirar más allá del corto plazo en el sector de internet de China. Como resultado, un salto monumental ha pasado en gran medida desapercibido. Según explica la gestora KraneShares, con la expansión de sus redes inalámbricas 5G prácticamente en marcha, el pico de penetración de Internet para la población china está ya al alcance de la mano.
Las plataformas de internet, como por ejemplo Tencent y Alibaba, están ajustando sus modelos de negocio para adaptarse a este nuevo entorno, centrándose en obtener valor de los clientes existentes en lugar de crecer en usuarios a toda costa. En este nuevo horizonte, florecen los servicios en la nube y las iniciativas relacionadas con el metaverso.
A lo largo de la década de 2010, China demostró su predilección por realizar “saltos monumentales”, dejando atrás los sistemas arraigados en Occidente. Por ejemplo, los consumidores chinos pasaron directamente a realizar pagos con sus móviles, sin que se extendiera el uso de las tarjetas de crédito.
El volumen de las transacciones de pagos móviles per cápita en China alcanzó el 1,15% del PIB per cápita en 2018, en comparación con solo el 0,31% en Estados Unidos. Del mismo modo, el comercio electrónico representó el 25% de todas las ventas minoristas en China en 2020, mientras que esta cifra apenas superó el 15% en Estados Unidos, incluso durante los meses más severos de la pandemia. China ha demostrado que, en las condiciones adecuadas, partir de cero puede ser una ventaja para la adopción de tecnología.
En esta nueva fase, China está realizando un “salto monumental” en la adopción de servicios en la nube y el metaverso.
Servicios en la nube
Con una menor infraestructura móvil heredada que Estados Unidos, China ha actualizado rápidamente la mayor parte de su red para soportar las últimas velocidades y capacidades de conexión de la red 5G. Esta actualización permite a las empresas que antes operaban totalmente fuera de Internet ampliar y adoptar servicios basados en la nube, como el intercambio de archivos, el análisis de big data, el software como servicio (Saas) y mucho más.
Los servicios en la nube elevan a estas empresas a nuevos niveles de flexibilidad y seguridad, al tiempo que reducen los costes en infraestructura informática en los sistemas telefónicos, los servidores físicos y los centros de datos. Un análisis realizado en 2019 por SherWeb descubrió que el coste medio mensual de un servidor en la nube era de 313,90 dólares, mientras que el coste de un servidor físico dedicado en las instalaciones de una empresa era de 1.476,31 dólares.
Las ventajas de los servicios en la nube para las empresas chinas han hecho que la demanda se dispare en los últimos años, y esta oportunidad no ha pasado desapercibida para los gigantes del comercio electrónico y la tecnología de China.
El año pasado, Alibaba destinó unos 1.000 millones de dólares a inversiones en empresas start-up con negocios dedicados a la computación en la nube dentro de la región de Asia-Pacífico, lo que generó una sólida reserva para la innovación de productos. Baidu también se estableció como proveedor exclusivo de la nube operativa de Kingsoft, el equivalente a «Microsoft Office» en China. La empresa JD.com incluso se asoció con Cloudflare en 2020 para seguir desarrollando su negocio de IA en la nube, que aún no está tan desarrollado como el de Baidu y Alibaba.
La transición a la nube será positiva para los modelos de negocio de las principales empresas chinas de Internet en los próximos años. Como demuestra Amazon Web Services (AWS), los servicios en la nube ofrecen un mayor margen que el comercio electrónico directo y pueden ser una fuente clave de crecimiento a medida que se amplía la penetración del comercio electrónico.
Además, la nube empresarial es sólo el principio. Según IDC, el mercado de servicios de nube pública en China creció un +49,7% de 2019 a 2020 y se espera que casi se duplique para 2024. Los líderes de la compañía declararon en el Día del Inversor de Alibaba que imaginan un futuro en el que la mayor parte de la computación diaria se produce en la nube, y China está a la vanguardia de esta tendencia.
Metaverso
El metaverso en China también puede beneficiarse del “salto monumental”, ya que las marcas y las empresas sin presencia en línea se apresuran a participar en lo que Bloomberg estima que se convertirá en una oportunidad de 800.000 millones de dólares para 2024.
Las empresas chinas han solicitado unas 10.000 marcas relacionadas con el metaverso en el último año, según Tianyancha.
Solo Tencent presentó 4.085 solicitudes de patentes en realidad virtual y realidad aumentada en 2020 y 2021, mientras que Microsoft sólo presento unas 2.108 patentes en el mismo periodo.
El gigante de los juegos NetEase se asoció recientemente con el gobierno municipal de Sanya, en la provincia insular meridional de Hainan, para establecer una base industrial relacionada con el metaverso en la ciudad.
ByteDance también ha puesto sus miras en el metaverso chino con la adquisición, el pasado agosto, de Pico, uno de los principales fabricantes de auriculares de realidad virtual del mundo.
El desarrollo del metaverso en China va incluso más allá del sector privado y llega a la política gubernamental. Shanghái ha publicado recientemente su último plan de desarrollo quinquenal, en el que se fomenta la aplicación del metaverso en los servicios públicos, las oficinas comerciales, la fabricación industrial y otros ámbitos.
También se ha creado una organización que versa sobre el metaverso, la primera de su clase, denominada Comité de la Industria del Metaverso. Surge como una colaboración entre las tres mayores compañías de telecomunicaciones de China, respaldadas por el Estado: China Mobile, China Unicom y China Telecom. El comité se asociará con empresas tecnológicas para optimizar el uso de la infraestructura de la red 6G y 5G para impulsar las tecnologías de juego en la nube y la realidad virtual, dando forma al desarrollo del metaverso.
Con una amplia infraestructura de red 5G, una rápida innovación y un fuerte apoyo gubernamental, China puede tener una ventaja en el desarrollo del metaverso.
Conclusión
En KraneShares creen que los nuevos motores de crecimiento del sector de Internet en China serán los servicios en la nube y el metaverso. Hasta ahora, los gigantes de Internet de China podían confiar en su capacidad para atraer a más usuarios. Sin embargo, a medida que China se acerca a la máxima penetración de Internet y del comercio electrónico, estas empresas se definirán cada vez más por su capacidad de competir en estos nuevos ámbitos. En la opinión de KraneShares, esta transición es muy prometedora para el sector de Internet en China.
Para obtener el reporte completo de China Internet elaborado por KraneShares por favor acceda a los siguientes enlaces:
Por Fórmate a Fondo