En el marco de la celebración del XXV aniversario de su ODDO BHF Forum, que congregó a más de 300 emisores y 1.100 inversores, la gestora francoalemana celebró durante los pasados días 10 y 11 de enero su ODDO BHF Live, un encuentro en el que gestores, personalidades del mundo de la política, del entorno empresarial y el financiero tuvieron la oportunidad de intercambiar sus experiencias y perspectivas sobre el porvenir del sector financiero a nivel internacional.
En este contexto el pasado lunes 10 de enero tuvo lugar el debate titulado ‘El futuro de las finanzas’, que contó con la presencia de Alessandro Foti, consejero delegado y CEO de FinecoBank, Jean-Marc Stenger, CEO de Société Générale – Forge, Didier Valet, presidente de Xanthe Conseil, Miriam Wohlfarth, fundadora de Banxwarese, y Alex Koagne, gestor de carteras de renta variable temática de ODDO BHF AM.
Los invitados abordaron cuestiones cruciales para el futuro del sector como la irrupción de las fintech, que están comenzando a disputar la hegemonía de la financiación empresarial a los bancos tradicionales, o la creciente pujanza de las criptodivisas, un mercado que los inversores, y por ende las gestoras, están cada vez más interesados en explorar.
El ascenso meteórico experimentado por las criptomonedas ha terminado teniendo su correlato en el universo financiero, donde cada vez más se están consolidando como un producto de inversión viable. El salto hacia adelante que han dado estas ‘monedas’ digitales descentralizadas las ha llevado de tener un valor de mercado total de 7.200 millones de dólares en 2020 a escalar hasta los 30.000 durante el año pasado. Una tendencia reforzada por su adopción por un número creciente de empresas (caso de Tesla) y por las regulaciones que, en Estados Unidos, buscan consolidar y hacer más seguras sus operaciones, incrementando la “aceptabilidad” de las criptodivisas entre el público general, según indicó Koagne.
Pero más allá de su uso como dinero digital, la tecnología blockchain ofrece un sinnúmero de prometedoras aplicaciones. Forge es una empresa subsidiaria de Société Générale que tiene por objetivo “romper la brecha entre el mercado de capitales y los activos digitales” mediante la implantación de tecnología disruptiva. Su CEO, Jean-Marc Stenger, explicó cómo la empresa ha utilizado el blockchain para diseñar una innovadora plataforma de bonos digitales basada en esta tecnología, un proyecto para el Banco Europeo de Inversiones en el que también han estado involucrados la propia Société Générale, Goldman Sachs y el Banco Santander.
No son los únicos clientes de renombre de esta tecnológica, que también está involucrada en el desarrollo de un proyecto del Banco de Francia que investiga la creación de una moneda digital de banco central (CBDC, por sus siglas en inglés) para el país, una novedad en la que muchos Gobiernos del mundo están interesados y que podría ser el eslabón perdido entre las actuales criptomonedas y sus futuras versiones nacionales estandarizadas.
Las fintech: ¿una amenaza para la banca?
Innovaciones tecnológicas como el blockchain han hecho posible el surgimiento de un nuevo tipo de compañías financieras que están actualmente floreciendo frente a nuestros ojos: las fintech, que fueron otras de las grandes protagonistas del evento.
Según afirmó Alex Koagne, el pasado año ha sido testigo de cómo se batía un “récord” de captación de capitales en el sector de estas empresas especializadas en tecnología financiera, una tendencia que en opinión del gestor continuará durante el año entrante.
En este contexto las soluciones ‘buy now, pay later’ ya han supuesto el 1,8% de las compras online en 2021 y seguirán prosperando hasta alcanzar una cuota del 3,3% durante el 2022, en paralelo al crecimiento del comercio digital, según explicó.
Para Koagne, el éxito de las fintech se debe a la incapacidad de los bancos de adaptarse lo suficientemente rápido a los nuevos paradigmas tecnológicos que estas han introducido en escena, y que les han permitido arrebatarles una cuota de mercado valorada entre los 8.000 y los 10.000 millones de euros en 2021.
Y es que la banca tradicional “no invierte lo suficiente en desarrollar tecnología” centrada en el desarrollo de nuevos servicios y en mejorar la experiencia del cliente, una ventana de oportunidad que sí han sabido aprovechar las recién llegadas, en opinión de Miriam Wohlfarth, quien a pesar de todo cree que estas nuevas compañías no suponen “un riesgo” para los bancos tradicionales, aunque estos se verán obligados a atravesar una etapa de adaptación y reestructuración.
“El consumidor hoy en día demanda un mejor servicio sin procesos lentos y ‘papeleo’, por eso pienso que las fintech no son una amenaza sino que fintechs y bancos tienen que cooperar para ofrecer un mejor servicio al cliente”, apostilló.
Aunque, en su opinión, las fintech no pueden crecer sin los bancos, el progreso de estas empresas está provocando que esa relación sea cada vez más recíproca, hasta el punto de que hoy en día descuidar el universo fintech puede suponer para los bancos quedarse fuera del tablero de juego, una lección que han aprendido firmas de la talla de BBVA. “Si fuera un banco me concentraría en cómo trabajar con fintech, cómo crear soluciones para ayudar a las fintech, cómo puedo cooperar con ellas”, defendió.
Alessandro Foti se mostró conforme con esta idea. Para el CEO de FinecoBank el futuro de los bancos pasa por mejorar la calidad de sus servicios hasta convertirse en “plataformas” que se centren en ofrecer soluciones a sus clientes, antes que en meros gestores de su dinero.
En su opinión, los bancos tienen que acelerar mucho el cambio, tanto a nivel estructural como de mentalidad empresarial, para iniciar la transición hacia este modelo, un modelo que Finecobank, una entidad que aúna la dimensión financiera con el desarrollo de software propio para ofrecer una interfaz personalizada a sus clientes, lleva en su ADN empresarial desde el comienzo.
Por Funds Society, Madrid