Morningstar Investment Conference

La inversión en fondos temáticos: una compleja triple apuesta

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José García Zárate, Associate Director of Passive Strategies for Morningstar. José García Zárate, Associate Director of Passive Strategies for Morningstar

Autores: Sofia Cisneros

  1. Los fondos temáticos invierten en tendencias seculares con el potencial de cambiar la estructura macroeconómica o de las sociedades
  2. Desde Morningstar han dividido a los fondos temáticos en cuatro categorías: tecnología, mundo físico, social y de amplio espectro
  3. El patrimonio gestionado en los últimos tres años ha experimentado un crecimiento muy importante: a finales de septiembre, era de 600.000 millones de dólares, estando la mayor parte en Europa
  4. Cuando se invierte en temáticos se hace una apuesta triple: a que el tema será el correcto, a que el gestor elegirá las empresas correctas y a que entre en las empresas en el momento adecuado... algo muy complicado de lograr
  5. Desde Morningstar creen que puede haber un riesgo de saturación y de concentración en el mercado, ya que según ha identificado, muchos fondos invierten en la misma empresa