El instituto de investigación y análisis de Credit Suisse publicó recientemente su sexta encuesta anual del consumidor en países emergentes, un estudio detallado en el que se busca perfilar el sentimiento del consumidor y los factores que lo influencian en los países emergentes. Con el sentimiento de los inversores mostrando signos de recuperación en los mercados emergentes y en la estabilización de sus monedas, el estudio proporciona un enfoque pertinente de las oportunidades que existen entre uno de los temas con mayor potencial en los mercados emergentes: una rápida y creciente cultura de consumo influenciada por el crecimiento de una joven clase media con acceso a tecnología.
Para llevar a cabo este proyecto, Credit Suisse se ha asociado con la firma global de análisis de mercado Nielsen, para realizar cerca de 16.000 entrevistas cara a cara en las nueve principales economías emergentes: Brasil, China, India, Indonesia, México, Rusia, Arabia Saudí, Sudáfrica y Turquía. Este estudio es el único que recoge el comportamiento del consumidor en estos países, planteando casi 100 preguntas para proporcionar un análisis granular del perfil, ánimo y comportamiento de diferentes consumidores de países emergentes y el potencial de determinados productos y mercados finales.
Stefano Natella, director de la división Global Market’s Research en Credit Suisse, comentó: “Nuestro estudio continúa proporcionando ideas claves sobre los factores que influencian al sentimiento del consumidor alrededor del mundo emergente. Nuestro análisis sugiere que, en los dos últimos años, acercándonos a los nuevos 100 millones de hogares de clase media surgidos en los países encuestados. Ayudados por la innovación tecnológica, el comercio electrónico y un optimismo mayoritariamente impulsado por los consumidores jóvenes, el análisis entregado en este reporte continúa sugiriendo que incluso en un desafiante ciclo económico, las oportunidades de inversión estructurales continuarán beneficiando a los inversores”.
Giles Keating, delegado y director de inversiones a nivel global para Credit Suisse, comenta: “Unas divisas debilitadas, un mayor riesgo político y una exposición mayor al precio de las materias primas ha contribuido a aumentar el rango de sentimiento de consumidor expresado en el informe de este año. La negatividad de Rusia, Sudáfrica y Brasil, contrasta fuertemente con el relativo optimismo aparente de la India, China y Arabia Saudí. Una comprensión granular de los factores en juego es clave para los inversores que estén buscando juzgar un rango de riesgos y oportunidades en estos mercados. La profundidad del análisis revelada en este informe subraya la ambición del instituto de análisis de Credit Suisse para proporcionar una guía a sus clientes y apoyarles en sus estrategias corporativas y de inversión”.
A continuación, los principales temas tratados en la encuesta:
El crecimiento de una joven clase media
El estudio analiza el perfil cambiante del ingreso de los consumidores a través de las diferentes economías emergentes al identificar la distribución de ingresos de los encuestados. El informe encontró cerca de 100 millones más de nuevas familias entre los encuestados que habían conseguido prosperar hasta llegar a ser clase media, desarrollando nuevos patrones de consumo y gustos.
El papel del joven consumidor es clave para los países con un mayor crecimiento en los grupos más jóvenes de edad, el grupo más fuerte entre los diferentes países que cubre la encuesta y en algunos países como China, cuentan con una mayor base de ingresos.
De forma general, los indicadores de confianza del consumidor entre los grupos de menos edad son uniformemente más positivos. Comprender las prioridades de gasto de este grupo demográfico es fundamental. Los análisis del informe muestran que la categoría del gasto de este grupo está enfocada en tener un estilo de vida decidido y un creciente deseo por una vida más saludable.
Crecimiento del comercio electrónico
La historia del crecimiento económico permanece fuerte y aislada de las preocupaciones cíclicas más amplias. De hecho, Credit Suisse Research Institute espera que los mercados retail en línea de los países encuestados tripliquen sus ingresos anuales hasta alcanzar los 2,5 billones en 2025. Una de las razones por las que las perspectivas del comercio electrónico permanecen fuertes es el ablandamiento de las condiciones económicas puede que haga mejorar la posición competitiva de los operadores online, frente a las compañías tradicionales. De forma adicional, la expansión de la clase media, junto con el aumento de propietarios de teléfonos inteligentes y el aumento del acceso a internet soportan están tendencia. La encuesta de este año muestra que mientras los consumidores chinos son frecuentes compradores en línea, el resto de usuarios de los demás países han empezado a alcanzar los mismos niveles. Por ejemplo, el porcentaje de usuarios de internet que compran en línea aumentó a un 30%, desde un 27% en 2014 y un 22% en todos los países en 2013. La India destaca como una gran oportunidad para el comercio en línea. Al mismo tiempo, también la banca por internet y la contratación de viajes en línea han ganado popularidad, un 28% de los encuestados utiliza servicios bancarios en línea, subiendo un en 5 puntos porcentuales desde 2013, mientras que el 15% utiliza Internet para la contratación de viajes, unos 4 puntos porcentuales más que en 2013.
Una guía de viaje para los mercados emergentes
Las perpectivas a largo plazo para el turismo siguen siendo positivas, aunque se ha podido percibir un debilitamiento durante este año. Entre los países encuestados desde 2010, la propensión a tomar unos días de vacaciones ha disminuido por primera vez a un 57% desde un 61%, a pesar de ello, sigue siendo un 21% más elevada que cuando se comenzó con las encuestas en 2010. Ciertas áreas parecen no haberse sido afectadas por las condiciones cíclicas, mostrando que un 88% de los encuestados toman vacaciones en su país de origen y utilizan compañías con exposición a internet para contratarlas.
El apetito por viajar entre los consumidores chinos está aumentando considerablemente. De forma interna, el crecimiento mayor se ve reflejado en el sector hotelero de los mercados emergentes, sobre todo en aquellos operadores más económicos, en líneas aéreas, aeropuertos, tiendas libres de impuestos, y a través de la tecnología que los consumidores utilizan para contratar sus viajes.
La sanidad y los mercados emergentes
El incremento en el gasto de los gobiernos en sanidad para hacer frente a unas poblaciones más envejecidas debería dirigirse hacia una mayor expansión de la infraestructura sanitaria. De hecho, los datos de la encuesta muestran un mayor acceso a la sanidad entre los encuestados, pero a raíz de una mayor provisión por parte del estado. La cuestión clave es la rentabilidad y las oportunidades para compañías globales que tienen que competir mano a mano con las compañías locales a pesar de que esto parezca una oportunidad estructural. Teniendo en cuenta la mejora que el consumidor de mercados emergentes percibe en la eficacia y seguridad del apoyo a las firmas locales y medicamentos genéricos por parte del gobierno, puede que los proveedores de servicios sanitarios locales estén mejor posicionados, particularmente en el caso de China y Rusia.
Las marcas y el consumidor de mercados emergentes en 2016
Las firmas locales de teléfonos inteligentes están desempeñando un papel clave al impulsar la revolución del comercio electrónico en los países emergentes y a través de plataformas locales e innovadoras en lugar de aquellas desarrolladas en los mercados occidentales. Esto no significa que el apetito por marcas occidentales esté en decadencia. La encuesta de 2015 muestra cómo de firme es el giro secular en los gustos “aspiracionales” de los consumidores en los mercados emergentes. Para aquellos consumidores que no pueden comprar marcas de primera calidad, sigue intacta la aspiración y preferencias por las marcas occidentales. A niveles más bajos de ingresos, el intercambio realizado por consumidores indios por mejores teléfonos móviles, refleja este sentido de aspiración. Sólo en aquellos países donde las presiones económicas son más intensas, como pudiera ser el caso de Sudáfrica, esta tendencia se revierte.
Por Fórmate a Fondo