Invesco amplía su gama de ETFs activos con el lanzamiento de Invesco Global Enhanced Equity UCITS ETF, una nueva solución diseñada para ofrecer a los inversores una exposición global a renta variable con un enfoque sistemático y orientado a la generación de alpha. Según explica la firma, el vehículo utilizará una estrategia contrastada basada en factores con un historial a largo plazo, desarrollada por un equipo con más de 40 años de experiencia en inversión.
En este sentido, indican que su objetivo es ofrecer una rentabilidad superior a largo plazo frente al promedio del mercado global, manteniendo una experiencia de inversión similar a la del índice de referencia, el MSCI World Index, que se utiliza únicamente como benchmark para medir la rentabilidad. “La estrategia Global Enhanced es un gran ejemplo de cómo un enfoque activo puede integrarse eficazmente en la estructura eficiente de un ETF. Al adoptar un enfoque sistemático para la selección de valores y la construcción de la cartera, la estrategia permite a los inversores beneficiarse de décadas de experiencia en inversión en un formato escalable y diversificado. Este nuevo ETF representa una evolución natural dentro de nuestra gama, complementando nuestras soluciones de beta tradicional y smart beta con una alternativa activa y basada en factores”, apunta Laure Peyranne, responsable de ETFs Iberia, LatAm & US Offshore de Invesco.
El fondo será gestionado por Invesco Quantitative Strategies (IQS), parte del equipo de Invesco Solutions, aplicando un modelo propio que combina los factores Value, Quality y Momentum. En este sentido, analizará las acciones dentro de un amplio universo de valores líquidos de gran y mediana capitalización en mercados desarrollados, evaluando su atractivo dentro de cada grupo sectorial y regional. Desde la firma, añaden que el proceso de optimización busca el mejor equilibrio entre la exposición a factores, las consideraciones de riesgo y la eficiencia en los costes de transacción con una revisión y rebalanceo mensual.
Tras el anuncio, Erhard Radatz, director global de Gestión de Carteras en Invesco Solutions, ha indicado: “Llevamos gestionando esta estrategia desde 2005, y nuestro objetivo es claro: superar al MSCI World Index en un 1% anual, con un tracking error controlado entre el 1% y el 1,5%. Establecemos límites activos para acciones, sectores y regiones, buscando replicar la experiencia del índice, pero con un extra de rentabilidad. Nuestra convicción se basa en evidencia: lo barato tiende a superar a lo caro, las tendencias persisten, y la calidad se impone. Los resultados de los últimos 20 años respaldan esta filosofía”.
Laure Peyranne considera que Invesco ha sido pionero en ETFs activos en Europa y este lanzamiento refuerza su compromiso de continuar proponiendo estrategias que añaden valor añadido a nuestros clientes. “Creemos que este ETF será atractivo para quienes buscan una exposición global con un enfoque activo, sistemático, con bajo tracking error y con potencial de generar valor añadido frente a su índice de referencia”, apunta.
Por Funds Society, Madrid
