BlackRock lanza los ETFs iBonds, el primer conjunto de ETFs en formato UCITS de vencimiento fijo. Los iBonds son ETFs que se comportan de forma similar a la renta fija y vencen en una fecha concreta. Los fondos mantienen un conjunto diversificado de bonos con fechas de vencimiento similares. Tras un periodo determinado, los ETFs vencerán y devolverán un desembolso final a los inversores. Los fondos ofrecen a un acceso eficiente en costes al mercado de deuda corporativa, con las ventajas de diversificación, transparencia y liquidez de los ETFs.
Estos cuatro ETF iBonds ofrecen exposición a deuda corporativa con grado de inversión (IG) de varios países y sectores en cada ETF. Los ETFs ofrecen dos fechas de vencimiento definidas respectivamente, en diciembre de 2026 y 2028, tanto en dólares como en euros, lo que ofrece a los inversores flexibilidad en cuanto a divisas, vencimientos y países.
Los inversores pueden utilizar los ETF iBonds como complemento de las cuentas de ahorro, en una estructura de fácil entendimiento cuyo objetivo es lograr un rendimiento mediante una combinación del crecimiento del capital y los ingresos de los activos del fondo que se derivan de los pagos de cupones de los bonos subyacentes.
El conjunto de ETFs también puede utilizarse para aumentar la escala de las carteras de renta fija ofrecidas por los asesores de inversiones y mejorar la simplicidad operativa. Cada ETF iBonds cuenta con una cesta diversificada de bonos y puede sustituir a un gran número de participaciones, minimizando la necesidad de buscar y gestionar bonos individuales.
Brett Pybus, codirector global de ETF iShares de renta fija de BlackRock, afirma que “los ETFs iBonds están diseñados para vencer como un bono, negociarse como una acción y diversificarse como un fondo, todo ello en una envoltura de ETFs eficiente en costes y transparente. La naturaleza de vencimiento fijo de los ETFs iBonds busca ofrecer a los inversores claridad en sus expectativas de rentabilidad y horizonte de inversión. Los ETFs de renta fija se utilizan cada vez más como alternativa a la selección de bonos individuales, que puede resultar costosa para los inversores”.
El primer ETF iBonds lanzado por BlackRock fue en 2010, en EE.UU. Recientemente, han observado una demanda significativa de estos fondos, con flujos de entrada de 8.100 millones de dólares en 2022 y 5.200 millones de dólares en 2023, hasta finales de julio. BlackRock trae ahora esta innovación a Europa a través de un ETF en formato UCITS, con el fin de ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión.
Los ETFs UCITS de renta fija han tenido un comienzo de año récord en Europa en términos de captación de activos, con flujos de entrada por valor de 28.200 millones de dólares hasta final de julio.
Por Funds Society, Madrid
