La educación financiera es clave para que la industria de la inversión colectiva funcione y las gestoras de fondos en España no se están quedando de brazos cruzados. Inverco, la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones, ha recopilado en un reciente informe las iniciativas y actuaciones que han realizado numerosas gestoras de IICs y gestoras de fondos de pensiones en materia de educación financiera durante el año pasado, lo que refleja su compromiso en la promoción de la educación financiera.
Entre las conclusiones, nueve de cada 10 gestoras de fondos de inversión y pensiones han llevado a cabo al menos una iniciativa de educación financiera dentro de la entidad a lo largo del año pasado. Además, el 96% de las gestoras valoran que el resultado alcanzado por la iniciativa ha sido muy útil (60%) o útil (36%). Y todas las consultadas repetirían la experiencia en 2019.
Más del 65% de las iniciativas sobre educación financiera han sido dirigidas a todo el público general, mientras que el 15% se ha centrado en un público con edades comprendidas entre los 35 y 65 años. El 12% de las actividades desarrolladas durante 2018 se han dirigido a un público de entre 18 y 35 años, y un 8% a mayores de 65.
El 62% de las gestoras consultadas afirman haber desarrollado iniciativas sobre fondos de inversión y la mitad de las gestoras consultadas han desarrollado iniciativas con una temática sobre planes de pensiones y jubilación. Además, más de la mitad de las gestoras consultadas han desarrollado webs o microsites de educación financiera.
Y cinco de cada 10 mencionan como actuación principal la elaboración de vídeos educativos. El 42% han diseñado iniciativas mediante la publicación de estudios o artículos especializados en prensa o revistas.
Esta encuesta se ha elaborado con los datos suministrados por 23 grupos con gestoras de IICs y gestoras de fondos de pensiones, que representan el 62% del patrimonio gestionado en España. Las gestoras participantes con actuaciones han sido Altair Finance AM, Altamar Private Equity, Bankinter Seguros de Vida, Bansabadell Pensiones, BBVA AM, Caja Ingenieros Gestión, Candriam Luxembourg Sucursal en España, Caser, CNP Partners, Deutsche Zurich Pensiones, Franklin Templeton, Inversis Gestión, JP Morgan AM, Janus Henderson Investors, Magallanes Value Investors, Mapfre AM, Pictet, Renta 4 Gestora, Santander AM, Schroders, Solventis, Tressis y VidaCaixa.
Desarrollo de al menos una iniciativa de educación financiera
El 88% de las gestoras encuestadas ha llevado a cabo al menos una iniciativa de educación financiera de muy variadas categorías (concursos en redes sociales, programas de radio, talleres para pequeños empresarios etc.), pero siempre bajo la temática de ahorro en general y productos financieros en gestión colectiva. Solo tres gestoras que han respondido a la encuesta afirman no haber desarrollado ninguna iniciativa durante 2018.
Categorías de las iniciativas llevadas a cabo por las distintas entidades
Webs o microsites de educación financiera. Más de la mitad de las gestoras consultadas han desarrollado webs o microsites de educación financiera, o un simulador de aportaciones y prestaciones a planes de pensiones. Asimismo, dentro de estas iniciativas se engloban, entre otras, la web “seguros y pensiones para todos”, así como la web de carácter didáctico: “Fund your Future”. Todas ellas con el objetivo común de concienciar sobre la necesidad de ahorrar y de la planificación e inversión financiera.
Vídeos educativos. Doce de las gestoras encuestadas han diseñado como actividad videos educativos.
Artículos especializados en presa o revistas . El 45% de las gestoras encuestadas han publicado estudios o artículos especializados en prensa o revistas. Un ejemplo sería un boletín creado por una gestora denominado “El rincón del curioso”, que envía a todos partícipes explicando una gran variedad de conceptos de educación financiera.
Talleres y conferencias. Otra de las iniciativas que destacan entre las gestoras son los talleres en colegios y centros educativos, por ejemplo una de ellas durante 2018 realizó 374 cursos de formación gratuita distribuidos entre las oficinas que tiene por toda España. Respecto a las conferencias en universidades existen iniciativas como una sesión de formación sobre fondos alternativos en una escuela de negocios. Asimismo el 45% de las gestoras consultadas han destinado sus iniciativas de educación financiera en cursos de planificación financiera y gestión del ahorro.
Programas de radio . Seguido muy de cerca de estas iniciativas se encuentran actividades como programas de radio de una gestora que cuenta con un consultorio mensual en una emisora a través del cual los oyentes realizan consultas sobre planes de pensiones.
Cursos educativos online . Respecto a los cursos educativos online cabe destacar la Academia ISR de una gestora que cuenta con cuatro módulos de una hora cada uno, convirtiéndose en la primera plataforma de aprendizaje online de libre acceso y acreditada sobre inversión socialmente responsable.
Visitas a museos. Otras actividades desarrolladas por las gestoras durante 2018 han sido, visitas a museos como a través de la iniciativa #MásArteMásVida cuyo objetivo es acercar el arte y la cultura a todos los públicos.
Concursos en redes sociales.
Asimismo destaca el desarrollo de concursos en redes sociales, por ejemplo el concurso “Asesor Top”, cuyo objetivo es promover el asesoramiento financiero de calidad, así como a acercar la figura del asesor financiero a los ciudadanos y mejorar su educación financiera. 
Temática elegida
Más del 70% de las gestoras encuestadas han desarrollado actividades de educación financiera sobre fondos de inversión y más de la mitad de ellas han desarrollado iniciativas con una temática sobre planes de pensiones. Asimismo, casi el 50% de las iniciativas han tratado sobre temas de ahorro en general, entre ellas una iniciativa “Knowledge.Shared” que consiste en compartir todo tipo de información acerca de mercados financieros con periodistas, redes de distribución, clientes y cualquier interesado.
Público objetivo de las actuaciones e iniciativas
Más del 65% de las iniciativas sobre educación financiera han sido dirigidas a todo el público en general; el 15% se ha centrado en un público con edades comprendidas entre los 35 y 65 años; el 12% de las actividades desarrolladas durante 2018 se han dirigido a un público de entre 18 a 35 años; y un 8% a mayores de 65.
Valoración general
El 96% de las gestoras valoran que el resultado alcanzado por la iniciativa ha sido muy útil (60%) y útil (36%). Además el 100% de las gestoras consultadas repetirían la experiencia en 2019.
Las actividades concretas
Altair Finance AM. Diariamente se envía un boletín con un apartado denominado “El rincón del curioso” a todos los clientes, en el que se explican aspectos de educación financiera tanto pasados presentes. Igualmente, se ha creado un apartado denominado “Altair Educa” en la página web, en el que se responden preguntas frecuentes de índole financiera y se cuelgan artículos con el objetivo de explicar o enseñar en determinadas materias que están abiertos al público estos últimos.
Altamar Private Equity. En 2018 Altamar publicó su segundo “White paper” sobre activos alternativos, (“Targeting Private Equity”), tras haber publicado en 2017 “Targeting alternatives”. Se trata de una publicación propia, destinada a una amplia gama de inversores institucionales y privados, en la que se profundiza en las claves de la inversión en private equity.
Altamar colaboró con el IESE en el Programa Enfocado “Private Equity: Inversión en Activos Alternativos” los días 18 y 19 de abril de 2018. Este Programa permitió a sus participantes, entre otras cosas, descubrir qué es el private equity y qué puede aportar a una cartera de inversión, así como aprender a seleccionar a un buen gestor a través del proceso de due diligence y construcción de cartera. Asimismo, en 2018 realizó una Sesión de formación con alumnos del IESE MBA en sus oficinas. Participó el equipo de inversiones de Altamar Private Equity y mediante un ejemplo práctico de un fndo en cartera de Altamar, repasó los aspectos clave de un due diligence (análisis del equipo, track record, estrategia, términos y condiciones…).
Bankinter Seguros de Vida. Campaña de concienciación de fondos de pensiones y situación futura de las pensiones públicas, mediante talleres presenciales con clientes, comunicaciones por escrito a clientes y divulgación vía redes sociales.
Bansabadell Pensiones. Guía para planificar el ahorro para la jubilación: “Como construir cada día el futuro”, reeditada y actualizada anualmente; disponible en la web pública de Banco Sabadell y también en su red de oficinas. Simulador de la planificación de ahorro (https://www.bancsabadell.com/sufuturo), en el que se informa de un balance comparativo de ingresos antes y después de la jubilación y las diferencias entre planificar o no la jubilación. Contenido exclusivo en materia de ahorro, pensiones y jubilación para el apartado “Futuro” de la web “Estar dónde estés” (https://estardondeestes.com/movi/es/futuro) de Banco Sabadell. Esta web proporciona respuestas sobre economía real en materia de Vivienda, Negocios y Futuro.
Conferencia divulgativa “¿Cómo planificar tu jubilación antes y después, optimizando su fiscalidad? sobre el futuro de las pensiones públicas, la planificación de una pensión complementaria privada y la optimización de los recursos una vez jubilado, organizada por Banco Sabadell y Consulae EAF en Madrid. Participación en la jornada especial de pensiones «El reto de la cuarta edad: Soluciones del mercado asegurador para una atención integral”, organizada por la Universidad de Barcelona e ICEA en Barcelona. Participación en el programa de educación financiera Junior Achievement para jóvenes en edad escolar, en el cual BanSabadell Pensiones colabora e imparte clases de educación financiera.
BBVA Asset Management. Talleres para el público en general sobre temas como el endeudamiento, uso de tarjetas, economía doméstica, operativa con cuentas corrientes, uso de banca móvil o uso de las nuevas tecnologías. Cursos de planificación financiera y gestión del ahorro. Lanzamiento de webs o microsites de educación financiera. Publicación de estudios o artículos especializados en prensa o revistas. Líneas telefónicas de consultas . Conferencias en Universidades. Vídeos educativos. Reediciones de libros
Caja Ingenieros Gestión. Talleres para inversores en la Bolsa de Barcelona. Talleres para inversores en materia ISR. Visita de escuela a las oficinas de la gestora.
Candriam Luxembourg, Sucursal en España. Academia Candriam de Inversión Responsable. Desde el año 1996, Candriam ha sido pionera en inversiones socialmente responsables. El proyecto fue lanzando en octubre de 2017 y en Reino Unido e Italia lleva más de un año en funcionamiento. La plataforma cuenta en la actualidad con más de 1.383 registros, 50.000 visitas a la website y casi 3.000 horas de formación.
Academia SRI. La Academia Candriam SRI surge como un paso más en el proceso de integración de la ISR y se convierte en la primera plataforma de aprendizaje online de libre acceso y acreditada sobre ISR. La plataforma consta en la actualidad de cuatro módulos de contenido (introducción a la inversión sostenible y responsable; cuestiones de sostenibilidad relativas a los criterios ESG; diferentes estrategias ISR; y rendimiento financiero de las estrategias ISR), aunque la idea es ir creando nuevo contenido y añadir nuevos módulos. La Academia consta en la actualidad de cuatro módulos formativos de una hora de duración aproximada para cada uno de ellos. Cada uno de los módulos es válido por una hora de formación para la recertificación de las acreditaciones EIP, EFA y EFP. Enlace a la Academia en español. https://academy.candriam.es/
Caser. A través de la web Observatorio de Pensiones, implementada en 2009, informa con contenidos sobre el ahorro y la inversión, que acercan la temática financiera a la sociedad con un lenguaje sencillo y clave para entender conceptos concretos y que nos preocupan a todos y los distribuimos de diferentes formas.
CNP Partners. Consultorio Mensual en emisora Capital Radio a través del cual los oyentes realizan consultas sobre planes de pensiones. Participación en la iniciativa de educación financiera “El Riesgo y yo”. Cursos de planificación financiera impartidos a mediadores. Publicación del estudio sobre “El impacto de los accidentes domésticos y de ocio en la tasa de discapacidad y los costes de cuidados de larga duración en España, realizado por la Universidad de Barcelona y CNP Partners. Distribución gratuita de “Diccionarios Financiero y de Seguros” en la puerta de la oficina de CNP Partners con motivo del Día de la Educación Financiera. Visitas a museos (Museo Sorolla, Museo Thyssen-Bornemisza, ARCOmadrid) como parte de la iniciativa #MásArteMásVida de CNP Partners cuyo objetivo es acercar el arte y la cultura a todos los públicos. Iniciativa #CNPedia en redes sociales (Twitter) para difundir conceptos financieros.
Deutsche Zurich Pensiones. Se han desarrollado dos nuevos simuladores: uno de aportaciones periódicas, en el que en función del sueldo actual y de la edad actual, el sistema calcula el sueldo que tendremos a la jubilación, el importe que tendremos cubierto por la seguridad social en el momento de la jubilación, la diferencia que tendremos no cubierta por la jubilación, el importe necesario que tendríamos que ahorrar cada mes para cubrir esa diferencia, y el ahorro fiscal que tendríamos con esa aportación. Y otro de prestaciones; en el que el sistema compara las diferentes formas en las que podemos cobrar nuestro plan de pensiones, llegado el momento, y el impacto fiscal que tendríamos, en función de la opción de cobro que escojamos. También, está adscrito al programa de educación financiera Junior Achievement, para jóvenes en edad escolar, colaborando e impartiendo clases de educación financiera a estos niños.
Franklin Templeton, sucursal en España. Cursos de planificación financiera y gestión del ahorro.
Inversis Gestión.Talleres en colegios y centros educativos y de formación profesional.
JP Morgan AM sucursal en España. “Fund your Future” (jpmorgan.am/fundyourfuture)- website pública de carácter didáctico con herramientas interactivas, destinada a concienciar sobre la necesidad de ahorrar, planificar e invertir para cumplir los objetivos financieros. Sección de la web corporativa dedicada a la promoción de la inversión a largo plazo, con videos y herramientas (http://www.jpmorganassetmanagement.es/es/showpage.aspx?pageid=533) Difusión entre múltiples redes de asesores financieros del cuaderno anual “principios de inversión a largo plazo”. Patrocinio del concurso Asesor Top de Finect (1a edición en 2018), destinado a promover el asesoramiento financiero de calidad, así como a acercar la figura del asesor financiero a los ciudadanos y mejorar su educación financiera.
Sesiones de formación a redes de asesores financieros sobre los principios de la inversión a largo plazo, dotándoles de herramientas que les ayuden a transmitir estos mensajes a los clientes de forma efectiva. Patrocinio junto a EFPA de múltiples jornadas para asesores financieros en diferentes ciudades, participando en mesas redondas y sesiones de trabajo sobre la importancia de ahorrar y planificar pensando en el largo plazo. Colaboraciones en programas de radio (Capital Radio e Intereconomía). Patrocinio y participación junto a otras entidades financieras en eventos para clientes finales, en los que se tratan los temas anteriormente citados para concienciar a la población sobre la importancia de tener una buena “salud financiera”. Colaboraciones con prensa (también regional), con motivo de los eventos anteriormente citados, con el objetivo de divulgar estos mensajes a un mayor sector de la población.
Janus Henderson Investors, sucursal en España. A nivel global, tiene una iniciativa llamada “Knowledge.Shared” que consiste en compartir todo tipo de información acerca de mercados financieros con los principales interesados del sector: periodistas, redes de distribución, clientes, etc. Estos conocimientos se comparten en formatos y canales varios para asegurarnos que llega a todos los interesados.
Magallanes Value Investors. Las actividades desarrolladas se resumen en las siguientes: Value School: conferencia “Peter Lynch, Pat Dorsey y el arte de encontrar inversiones excelentes” (Enero 2018). Universidad Pompeu Fabra – clases en el Master de Finanzas (Feb 2018). Fundación Numa – Mesa redonda de inversión (Feb 2018). Capital Radio – Mesa Redonda sobre ISR en el Día de las Gestoras Capital Radio (Feb 2018). ALFI European Asset Management Conference (Luxemburgo) – “The 4 P’s of Asset management Product – People – Progress – Prediction” (Mar 2018). Foroinvest – conferencia ““Fondos consistentes, aportando valor a largo plazo” (Mar 2018). EFPA Valencia – conferencia “Inversión en Valor” (Mar 2018). Participación en Value España (Mar 2018). Participación en Iberian Value (Abr 2019). Escuela de verano Value School (Jul 2018). Foro Impacto (Bilbao, Oct 2018 / Barcelona, Nov 2018). Savings Innovation Day Coinscrap (Nov 2018). Value School: conferencia «2018, ¿un mal año para la gestión value?» (Dic 2018). Tirada de una edición limitada de mil ejemplares de “La educación de un inversor en valor” de Guy Spier, dedicada por el autor, como regalo a los partícipes (Dic 2018).
A ello se suman los Días del Inversor en Madrid y Barcelona, la difusión de valores financieros a través de la web (www.magallanesvalue.com), blog (https://www.finect.com/grupos/magallanes_value_investors/portada) y mailing, la participación en foros Rankia y numerosas apariciones en prensa.
Mapfre AM. El proyecto permite llegar a la sociedad en general con cultura financiera y aseguradora es Seguros y Pensiones para Todos. El proyecto forma parte del Plan de Educación Financiera del Banco de España y la CNMV desde 2012 y cuenta con contenidos divulgativos a través de infografías, guías y vídeos. Además, dispone de una línea abierta para consultar al experto vía email, glosario de términos y contenidos novedosos como son las Inversiones Socialmente Responsables. Para los más jóvenes se imparten talleres para alumnos de la Educación Secundaria Obligatoria (12-14 años) y de Bachillerato donde se intenta, a través de un juego de mesa con versión on-line, transmitir el concepto del ahorro y de la previsión social a lo largo de la vida.
Además, se publican artículos o temas de interés como, por ejemplo, un test sobre ¿eres una persona ahorradora?, o el decálogo del buen previsor, consejos para llegar a final de mes, la economía en diferentes etapas de la vida, etc… Además, en formato online, el proyecto cuenta con píldoras formativas a través de cursos básicos o de iniciación a diferentes contenidos relacionados con la cultura aseguradora.
Pictet, sucursal en España. “Pictet para ti” (https://www.am.pictet/es/blog), es un blog que surge en noviembre 2018 con el objetivo de acercarnos al inversor final a través de artículos de temas cotidianos. Además, cuenta con la herramienta de educación financiera “Guía de finanzas” y glosario que ayuda a los clientes a entender mejor los mercados y a tomar decisiones de inversión más seguras. MegatrendsLab (https://www.megatrendslab.com/), es el primer centro de investigación, formación e innovación sobre inversión en megatendencias de Pictet AM y Afi Escuela de Finanza, que incluye: MOOC Inversión en Megatendencias (curso online gratuito y abierto); Sesiones Think Tank; Otras iniciativas; Sesiones de formación en Inversión temática y aplicación en carteras para Asesores Financieros desde 2016 a través de diferentes módulos; Jornadas de formación a Periodistas; Web Mega.online (https://mega.online/es) -Mega esa una página web cuyo objetivo es impulsar y enriquecer el debate sobre cómo crear una economía y una sociedad que funcionen mejor a través de videos y artículos; Web am.pictet (https://www.am.pictet/es/spain/intermediary) – donde se publican periódicamente artículos formativos como ¿qué es un bono? ¿qué es el rendimiento de un bono? ¿qué es una estrategia de retorno absoluto?; Patrocinio del concurso “PAM10”, destinado a formar al público en general sobre megatendencias.
Entre las próximas iniciativas figuran MOOC en Inversión ISR (en colaboración con SpainSIF) y cursos de formación Asesores Financieros en Latam.
Renta 4 Gestora. En 2018 se han realizado 374 cursos de formación gratuita distribuidos entre las 62 oficinas que tiene el Grupo por toda España. Se han emitido 22 webinars (seminarios online) abiertos y gratuitos de educación financiera orientados a diferentes conceptos y niveles de conocimiento. Se desarrollan cursos de formación “de ahorrador a inversor” especiales para empresas en coordinación con los departamentos de RRHH. En 2018 se han realizado 5, entre ellas empresas como Vodafone. Se ha lanzado en 2018 un blog denominado “de ahorrador a inversor” (blog.r4.com) en el que se ofrecen contenidos de formación. Se ha publicado una guía De ahorrador a inversor que se distribuye físicamente en las oficinas y se puede descargar desde internet. Se han distribuido más de 1.000 guías y logrado más de 600 descargas online. Se da tiempo a empleados quienes a título personal imparten algunos cursos y conferencias en colegios a través de programas institucionales, para formar a los jóvenes en conceptos financieros.
Santander Asset Management. Workin(G) The Future. Dentro de SAM Academy, iniciativa para educación financiera en gestión de activos, ha desarrollado el programa Workin(G) The Future orientado a estudiantes de 2o de bachillerato que hayan mostrado interés por estudiar un grado en el ámbito financiero y quieran conocer de primera mano en qué consiste el trabajo de una de las mayores gestoras de fondos de inversión y carteras de España. En el ámbito de las pensiones, desarrollan una Jornada /Taller anual de previsión colectiva donde se actualiza a los asistentes sobre mercados financieros, regulación y normativa sectorial, y futuro de la industria.
La web cuenta con vídeos formativos sobre fondos de inversión para todos los públicos y en abierto. En ISR se desarrollan continuamente talleres formativos, vídeos, y microsites, además de eventos formativos para dar a conocer la inversión Sostenible y Solidaria. El canal SAM Conecta es a su vez una plataforma interna hacia la red de difusión de contenidos de mercados, formación en fondos de inversión y planes de pensiones, gestión de activos, etc… constantemente actualizado e interactivo con la red comercial.
Schroders, sucursal en España. Lanzamiento de webs o microsites de educación financiera, publicación de estudios o artículos especializados en prensa o revistas. Vídeos educativos.
Solventis. Los gestores de Solventis SGIIC hacen difusión en medios de comunicación de la metodología de inversión que realizan sobre las IICs gestionadas.
Tressis. Conferencias en las principales plazas de España dirigidas al cliente final con el fin de enseñar el funcionamiento de los mercados y el valor de la toma de decisión del gestor según el momento de mercado. Participación en mesas redondas organizadas por medios de comunicación: explicación de la situación económica, como afecta a los inversores, que riesgos y oportunidades hay en cada momento. Radio semanal, comentario de tema de actualidad con explicación didáctica de cómo esa circunstancia puede afectar a sus inversiones y cómo la aprovecha el gestor del fondo en su gestión. Intervenciones en tertulias de radio por la mañana y tarde: dirigida al cliente final con la participación de varios expertos. Los temas son propuestos por la radio en función del interés de sus oyentes.
Vídeos semanales didácticos explicando el entorno de mercado por parte del gestor de uno de nuestros fondos. Va dirigido tanto a participes del fondo como al público en general. Publicación semanal en el Blog de Tressis Gestión del comportamiento de uno de los fondos según la evolución del mercado. Colaboración a favor de la investigación de la enfermedad de Von Hippel-Lindau con presencia y material de Tressis.
VidaCaixa. Talleres en colegios y centros educativos y de formación profesional. Cursos de planificación financiera y gestión del ahorro. Lanzamiento de webs o microsites de educación financiera. Publicación de estudios o artículos especializados en prensa o revistas. Conferencias en Universidades. Vídeos educativos y otros.
Inverco está adherida al Convenio de Colaboración en materia de educación financiera con el Banco de España, la CNMV, la DGSFP y el Ministerio de Economía y Empresa. En este ámbito la Asociación viene realizando actuaciones con el objetivo de difundir la conveniencia del ahorro financiero y las características de los fondos de inversión y de pensiones como instrumentos de óptimos de ahorro para las familias españolas.
La educación financiera permite al individuo conocer en primer lugar y posteriormente evaluar de forma correcta las posibles alternativas que se le presenten en un proceso de toma de decisión financiera, conociendo las posibles consecuencias y resultados de cada una de estas alternativas, para en último caso elegir de forma correcta en función de sus circunstancias personales. De esta forma, la educación financiera funciona como garantía y protección para el usuario de servicios financieros.
Entre las decisiones de ahorro que tendrán que evaluar los ciudadanos en el actual contexto de envejecimiento de la población, hay una que resulta trascendental, tanto para el bienestar futuro del individuo como en lo que pueda afectar al conjunto de la sociedad, y que es la planificación de la jubilación, que como consecuencia de la longevidad va a ser necesario para complementar las pensiones públicas en un futuro muy cercano.
Dada la importancia de esta cuestión, Inverco ha recopilado en este informe un resumen sobre las iniciativas y actuaciones que han realizado numerosas gestoras de IICs y gestoras de fondos de pensiones en materia de educación financiera durante 2018, lo que refleja su compromiso en la promoción de la educación financiera.
Por Funds Society, Madrid