LBP AM European Private Markets (LBP AM EPM) ha anunciado el lanzamiento de un vehículo de duración indeterminada con pasaporte europeo en el marco del reglamento ELTIF 2.0, en alianza con Titanbay. Según indican, distribuido en Europa por LFDE, filial de LBP AM, esta solución surge para atender el creciente interés de los inversores por los mercados de activos no cotizados.
El fondo, LFDE EPM Private Opportunities ELTIF, aspira a ofrecer una solución “llave en mano” y diversificada cubriendo las principales clases de activos no cotizados gracias a un enfoque de fondo de fondos. Según explican, la estrategia asigna su capital a gestoras consolidadas especializadas en los préstamos directos a empresas, el private equity y las infraestructuras (capital y deuda) en toda Europa. La firma explica que este lanzamiento se inscribe en un contexto de fuerte demanda de soluciones que permitan acceder de forma más sencilla a los mercados de activos no cotizados y que, al mismo tiempo, se beneficien de la diversificación que aporta un enfoque multiactivos.
En el marco de esta alianza estratégica, Titanbay actuará como gestora de fondos de inversión alternativos (GFIA) y suministrará un fondo principal ELTIF domiciliado en Luxemburgo, lo que brinda a LPA AM EPM un marco de gestión de inversiones conforme a las jurisdicciones europeas. Por otro lado, su tecnología automatiza actividades que todavía se realizan manualmente: las altas, el procedimiento de conocimiento del cliente (KYC) y lucha contra el blanqueo de capitales (AML), las suscripciones y los informes destinados a los inversores.
Según destacan, la solución TradeEngine de Titanbay es la primera infraestructura de negociación diseñada específicamente para los fondos que invierten en activos no cotizados y elimina la complejidad que ha provocado que la gestión de patrimonios en Europa se haya mantenido alejada de los mercados privados.ç
Primera valoraciones
“Tras el éxito de LBP AM Private Opportunities en Francia, nos adentramos en una nueva etapa mediante el lanzamiento de un vehículo comercializado fuera de las redes francesas en alianza con Titanbay, lo que permitirá poner a disposición de los inversores europeos nuestra experiencia en estructuración de carteras y diseño de estrategias multiactivos”, ha señalado Irène d’Orgeval, Head of Capital Solutions en LBP AM European Private Markets.
Por su parte, Richard Kiddle, Managing Director de la división GP Solutions de Titanbay, ha añadido: “Esta colaboración demuestra que la complejidad regulatoria, operativa y tecnológica inherente a la distribución de fondos en varios países europeos puede superarse gracias a una infraestructura adaptada. LBP AM EPM dispone de una dilatada experiencia en materia de inversión en los mercados europeos de activos no cotizados y nuestro papel es velar por que puedan concentrarse precisamente en eso, mientras nosotros nos ocupamos del resto”.
En opinión de Anne-Sophie Girault, Head of International Development de LFDE, los mercados privados constituyen ya un componente indispensable de una cartera a largo plazo y esta iniciativa aspira a ampliar el acceso a estas oportunidades para un mayor número de inversores. “Estamos convencidos de que este enfoque permitirá a los inversores beneficiarse de la diversificación en materia de estrategias, regiones geográficas y añadas, manteniendo en todo momento el acceso a gestoras de primer nivel”, ha comentado.