Última actualización: 01:58 / Lunes, 16 Agosto 2021
Análisis de ArtGain

El arte se abre paso en las carteras de los inversores como protección ante la inflación

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  • El indicador de confianza ArtTactic indica un cambio positivo en el sentimiento del mercado en los últimos ochos meses
  • Según la gestora ArtGian, la inflación alcista generará un rendimiento positivo del arte
  • La concentración de la riqueza en las élites y el crecimiento de las nuevas economías emergentes han favorecido también la concentración de su inversión en arte

El índice de confianza del mercado del arte ArtTactic ha alcanzado su máximo desde 2014. En opinión de ArtGain, gestora de fondos de inversión en arte para inversores profesionales, este dato indica un cambio positivo en el sentimiento del mercado en los últimos ochos meses. “Es el valor más alto desde enero de 2014, y progresa un 89% respecto al período previo a la pandemia en septiembre de 2019”, indican. 

Según publica la gestora en su último análisis, la concentración de la riqueza en las élites y el crecimiento de las nuevas economías emergentes han favorecido también la concentración de su inversión en arte. “De un total de 67.000 millones de dólares del mercado del arte, un 63% de su valor se concentra en obras superiores al 1.000 millones de dólares, y el número de ricos y ultrarricos seguirá subiendo: 22% en los próximos 5 años según previsión de Cap Gemini”, explican. 

Esta tipo de inversión no se ha visto menoscabada por la crisis que ha generado la pandemia mundial, todo lo contrario, los inversores y los altos patrimonios siguen viendo en esta clase de inversión un forma de diversificar y descorrelacionar su cartera, además de acudir a un “activo refugio” diferente. 

De hecho, la gestora defiende que la inflación alcista generará un rendimiento positivo del arte. En este sentido, explica: “Ahora es el momento de invertir en activos reales que tienden a subir más en épocas alcistas. La inversión en arte ha demostrado que en períodos de inflación alta o de tendencia alcista como entre el período 1973 y 2012 pudo rendir más que otros activos financieros como se aprecia en el gráfico de Saatchi Art, gracias al valor refugio y descorrelacionado del mercado financiero que sigue una dinámica distinta y mayormente ligada a la evolución del comportamiento de bienes de lujo y de grandes patrimonios”.

arte

A la hora de incluir esta clase de activos en la cartera, la gestora apunta: “considerando un portfolio en el que un 70% sea renta variable (Dow Jones) y un 30% de renta fija (bonos US 10y), podemos determinar que invertir un 10% en el fondo ArtsGain AVF determinaría la posición óptima rendimiento-varianza como muestra el gráfico adjunto. La comparación de los valores bursátiles mencionados con la volatilidad a la baja (índice de Sortino) muestra que los activos del arte que componen el fondo de ArtsGain pueden contribuir positivamente al balance riesgo/ganancia de sus inversores”.

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