A&G Banca Privada, a través de su filial A&G Luxembourg AM, ha obtenido la licencia AIFMD (Alternative Investment Fund Management Directive) otorgada por el regulador luxemburgués, la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). A&G Banca Privada se convierte así en la entidad española pionera en la obtención de la licencia de gestor alternativo en Luxemburgo, según explican desde la entidad.
Con la obtención de esta licencia, A&G Banca Privada cumple con los requisitos de la nueva normativa de AIFMD para la gestión de fondos alternativos que incluyen private equity, real estate, hedge funds, fondos de fondos y algunos otros. Además, gracias a la licencia AIFMD, la entidad va a poder beneficiarse del pasaporte europeo que le permite comercializar sus fondos de inversión alternativos en el resto de Europa.
A&G Banca Privada continúa de esta manera con su decisión estratégica de apostar por el Gran Ducado como alternativa eficiente para la gestión del patrimonio de sus clientes. Desde 2005, año en el que inició su actividad en la gestión de vehículos luxemburgueses, A&G Banca privada se ha convertido en una de las entidades españolas líderes en la gestión de fondos alternativos en este país.
A día de hoy, de los más de 5.000 millones de euros en activos bajo gestión con los que cuenta A&G Banca Privada, 1.190 millones de euros (un 24% del total) son fondos alternativos gestionados en Luxemburgo a través de sus 70 subfondos SIF y 4 sicar luxemburguesas. Solo en el último año, el volumen total del patrimonio gestionado por A&G Banca Privada en fondos alternativos en Luxemburgo se ha incrementado en un 23%.
Doblar sus activos alternativos
Luxemburgo es el mayor centro de fondos de inversión en Europa, con un volumen que alcanza los 2,67 billones de euros, en febrero de 2014. Además, tras la entrada en vigor el pasado mes de julio de la directiva AIFMD, el sector de la gestión alternativa en Luxemburgo se ha apresurado a cumplir con los requisitos de la misma. Así, se han presentado 123 solicitudes de licencia AIFMD al regulador luxemburgués, de las que se han otorgado más de una treintena.
En la actualidad, los activos en fondos alternativos en Luxemburgo ascienden a 550.000 millones de euros, con datos de ALFI, la asociación de fondos de Luxemburgo. El atractivo por Luxemburgo como centro de gestión alternativa crece… y ALFI trabaja para ello. Su objetivo es duplicar esta cifra –que supone una cuota de mercado a nivel global del 5,6%- en un periodo de cinco años. “El objetivo de ALFI es doblar los activos y la cuota de mercado en un periodo de cinco años”, explicaba en un evento con periodistas a principios de marzo Marc Saluzzi, presidente de la asociación, hasta alcanzar una cuota de mercado de en torno al 10%. “Queremos que las compañías obtengan su pasaporte alternativo en Luxemburgo pero también atraer a los vehículos de inversión, a los fondos”, comentaba, añadiendo que la tendencia de registro de fondos de private equity, hedge funds e inmobiliarios es muy positiva.
Saluzzi quiere que Luxemburgo sea un importante domicilio para los hedge funds y en ese camino hacia ganar cuota de mercado cree que “hay signos de que se avanza en la dirección correcta”, con una fuerte voluntad de hacer la competencia a jurisdicciones más asociadas con este tipo de fondos como Irlanda. De hecho, Irlanda era señalada en un reciente estudio como domicilio más popular entre los gestores.
Saluzzi considera que, teniendo en cuenta las entidades existentes, hasta 360 podrían solicitar el pasaporte pero no espera ver más de entre 150 y 180 en total. Y tampoco le obsesiona porque, a diferencia de otras jurisdicciones con mayor número de solicitudes pero también de gestoras de tamaño más modesto, como Reino Unido o Francia, Luxemburgo quiere atraer a “los mayores jugadores”. A Saluzzi tampoco le agobia el aparente retraso en el proceso, según un reciente estudio de BNY Mellon.
A&G Banca Privada fue fundada en 1987 en Madrid por un grupo de ejecutivos españoles. En 2008, el grupo suizo líder de banca privada internacional EFG International pasó a ser su accionista de referencia, manteniendo los ejecutivos de A&G el resto del capital, así como la gestión de la compañía. En la actualidad A&G Banca Privada gestiona 5.000 millones de euros y cuenta con 100 ejecutivos y 50 banqueros en sus oficinas de Madrid, Barcelona, Santander, Sevilla, Valladolid y Luxemburgo.
En los últimos cinco años, A&G Banca Privada ha crecido hasta convertirse en una de las principales firmas independientes de banca privada en España. EFG International, con sede en Zúrich, es una entidad dedicada en exclusiva a la banca privada y la gestión de activos, con presencia en 30 países y más de 2.000 empleados. EFG International (EFGN) cotiza en SWX Swiss Exchange.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid
