Tal y como sugieren las respuestas de los inversores y asesores en el Estudio Global de Inversión de Schroders 2016, es probable que aumente la importancia de los criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) a la hora de invertir.
La inversión responsable -o, como también se conoce, sostenible- se ha convertido en una prioridad para el sector de la inversión y el valor de este tipo de inversiones ha pasado de 13 billones de dólares a 21 billones en dos años.
El Estudio Global de Inversión de Schroders 2016 recoge las opiniones de 20.000 inversores en 28 países, todos ellos con una inversión mínima de 10.000 euros (o su contravalor en otra divisa). También participaron en la encuesta 1.836 asesores financieros.
Los asesores, quizás en vista del creciente interés y escrutinio por parte de las autoridades, esperan que los criterios ESG se conviertan en un elemento cada vez más importante en sus recomendaciones de fondos.
Según demuestra el siguiente gráfico, si bien estos criterios constituyen un elemento importante de las recomendaciones de fondos para aproximadamente un quinto de los asesores (22%), en la actualidad, más de la mitad de ellos (62%) espera que sean importantes en un plazo de cinco años. Por el contrario, el 16% de los asesores aún no sabe cuándo incorporará los factores ESG a sus recomendaciones de fondos.
Los millennials y su compromiso con los criterios ESG
Es probable que crezca el interés por los criterios ESG entre los inversores del futuro. El estudio de Schroders determinó que los millennials -los inversores nacidos entre principios de la década de 1980 y el 2000- ya demuestran un compromiso mayor hacia diversas de estas cuestiones.
En comparación con los inversores de más edad, los millennials -con edades comprendidas entre los 18 y los 35 años- se muestran más predispuestos a conferir más importancia a los criterios ESG a la hora de elegir una inversión. Se pidió a los inversores que puntuaran la importancia que atribuyen a los factores ESG a la hora de escoger sus inversiones utilizando una escala del 0 (nada importante) a 10 (fundamental).
El estudio pone de manifiesto cómo la importancia de los factores ESG se reduce si se pregunta a generaciones anteriores. Los inversores jubilados (con 65 años o más) atribuyeron la puntuación media más baja, de 5,8, seguidos de los baby boomers (con edades comprendidas entre los 55 y 64 años), de 6,2, y la generación X (entre 35 y 54 años), de 7,0.
Los millennials también se mostraron más dispuestos a mantener sus inversiones responsables. Nueve de cada diez (91%) de ellos indicaron que retrasarían la decisión de liquidar este tipo de inversiones, frente a tres cuartos (76%) de los inversores con más de 35 años.
Los millennials también son los más propensos a liquidar posiciones ante una serie de consideraciones enumeradas a continuación. La mayor discrepancia entre grupos de edad se observó en relación a una cobertura negativa en los medios. En determinadas cuestiones, los millennials atribuyeron una menor importancia que los inversores de 36 años o más (véanse los datos incluidos a continuación).
Por Funds Society, Madrid
Por Fórmate a Fondo