Pasado su primer año, Kandor Global, la RIA con sede en Miami que atiende a clientes de patrimonio neto ultra alto en todo el mundo, afianza su modelo de servicio descentralizado para familias cada vez más globalizadas, mientras planea expandirse a Suiza y buscan los mejores activos de inversión para sus clientes.
Con sede en Miami, Kandor Global acumula más de 500 millones de dólares bajo administración. Funds Society hizo tres preguntas a Guillermo Vernet, CEO y fundador de la firma.
¿Dónde ve actualmente el mayor potencial para la gestión patrimonial? ¿Qué proyectos tiene Kandor Global?
Las UHNW (personas con patrimonio neto ultra alto) se están convirtiendo cada vez más en ciudadanos del mundo y tienen familias que viven en diferentes países. La libertad de vivir donde quieran viene con importantes implicaciones fiscales que pueden variar según el miembro de la familia.
La mayoría de los clientes de Kandor Global están domiciliados actualmente en los EE.UU. o en países de América Latina. En los últimos años, muchos de los clientes latinoamericanos se mudaron a los EE.UU. y establecieron su residencia. Ahora hay una ola que se traslada a Europa, especialmente a España, donde tienen relaciones de larga data, los hijos van a la universidad o simplemente por sus orígenes europeos.
Entendemos que nuestros clientes valoran un punto de contacto local y un acceso físico a su centro de booking preferido. Por esta razón, Kandor Global ha priorizado diferentes ubicaciones en todo el mundo. Hemos establecido presencia en los EE.UU., como nuestro lugar de base, extendiéndonos a América Latina y España para ofrecer accesibilidad a nuestros clientes.
Vemos nuestra próxima oportunidad de expansión en Suiza. Para nuestro perfil de cliente, Suiza es un epicentro financiero clave. Muchos tienen relaciones bien establecidas con banqueros que desean mantener. Además, los clientes suizos encontrarán valor en el servicio sofisticado, holístico e independiente que ofrece Kandor Global.
En Suiza, hay una consolidación de la industria de la gestión de patrimonios. Existe una creciente presión por parte de los reguladores suizos, como en el resto del mundo, para asegurar una independencia total para servir mejor a los clientes. Las empresas se han encontrado en la necesidad de una reinvención, ampliando sus servicios para ofrecer alternativas de inversión más independientes, así como informes más personalizados y consolidados que en el pasado reciente.
El cambio en Suiza brinda la mejor oportunidad para que Kandor Global ofrezca sus servicios y ya tiene conversaciones para adquirir empresas locales en curso.
Al proponer productos y estrategias a los clientes: ¿qué activos está priorizando? ¿qué piden los clientes?
Nuestro enfoque es comprender las necesidades de nuestros clientes, el perfil de riesgo y lograr una visión holística de sus activos al diseñar una estrategia de inversión óptima. Buscamos opciones de inversión alternativas con el nivel de liquidez que pueda asumir el cliente.
Cuando se trabaja con clientes multigeneracionales, es más fácil desarrollar una visión sólida a largo plazo y muchos están dispuestos a probar nuevos instrumentos de inversión. Al colaborar con clientes latinoamericanos que han vendido sus negocios, encontramos que estaban acostumbrados a retornos altos y regulares. Ahora, cuando invierten los fondos generados por la venta de la empresa, buscan un rendimiento similar mientras mantienen o incluso aumentan su capital.
Hemos visto un fuerte apetito por las inversiones privadas, con dos de cada tres clientes que han incluido inversiones privadas en sus carteras en diversos grados de ponderación. Los resultados hasta la fecha demuestran un sólido desempeño para el nivel de riesgo. Brindamos a nuestros clientes un plan riguroso con diversificación por antigüedad, geografías y sectores, y luego seleccionamos fondos con diferentes tamaños de inversiones.
Algunos clientes han mostrado interés y han estado activos en inversiones criptográficas. Ofrecemos apoyo mediante la selección de administradores de dinero que se ajusten a tres criterios: profunda experiencia en inversiones institucionales en diferentes clases de activos, incluido Crypto; ser multidivisa dentro de Crypto; y actuar como fondos de cobertura para que puedan cubrir el riesgo y participar en otras áreas de aplicaciones de blockchain.
¿Qué ha cambiado en sus carteras con el miedo a la inflación?
La inflación ha reducido el rendimiento esperado de la renta fija en el corto plazo, lo que dificulta que el modelo de inversión tradicional de 60/40 logre los rendimientos esperados. Algunos inversores han manejado la situación invirtiendo en activos con mayor riesgo, produciendo una desconexión de dónde invierten y su perfil de riesgo.
Para ayudar a nuestros clientes a protegerse de la inflación, buscamos otras opciones de inversión, como vehículos inmobiliarios. Dentro de la renta fija se agregan activos, como los préstamos senior con tasa variable, que son menos vulnerables a la inflación. En conclusión, evaluamos la infraponderación de la renta fija y la sobreponderación de la renta variable a medida que cambian las condiciones.
Por Magdalena Martínez
Por Marcelo Soba